Il y a principalement quatre moyens d'augmenter le TVL des applications DeFi. Cet article est basé sur une longue publication de Yue Xiaoyu, traduit et organisé par PANews. (Résumé : Aave est une banque) 30 milliards de dollars de dépôts, se classant au 64ème rang mondial, dépassant des milliers de banques américaines) (Contexte : Analyse de la Banque des règlements internationaux sur Uniswap : 80 % de la liquidité est détenue par quelques acteurs clés, DeFi n'est toujours pas assez décentralisé) Augmenter le TVL est un objectif central pour de nombreux DeFi et la question la plus cruciale. Il y a principalement quatre moyens : 1. Émettre des tokens en prévision Attirer la liquidité par des activités de points C'est la méthode la plus directe, avec le meilleur rapport coût/efficacité, sans avoir besoin d'investir de l'argent réel au départ, il suffit de donner aux utilisateurs des attentes pour l'avenir. C'est comme tirer profit sans risque. Il existe deux groupes clés dans le domaine des cryptomonnaies : les traders et les agriculteurs de rendement. Ces deux groupes correspondent respectivement au marché secondaire et au marché primaire. Les traders sont des utilisateurs du marché secondaire qui gagnent de l'argent par le biais des transactions ; les agriculteurs de rendement sont du marché primaire, qui participent à des projets dès le début, contribuant des données au projet et obtenant une part de l'airdrop lors de l'émission de tokens. Donc, pour les projets qui n'ont pas encore émis de tokens, un excellent moyen de marketing est de réaliser diverses activités d'airdrop. En offrant des récompenses en points aux premiers utilisateurs, on les attire à participer, avec la promesse que ces points peuvent être échangés contre des tokens de la plateforme ou d'autres récompenses. Cette méthode permet d'attirer des utilisateurs avant tout investissement en capital substantiel, construisant ainsi une communauté. 2. Collaborer avec d'autres projets Réaliser l'interopérabilité et la liquidité des actifs en collaborant avec différents projets Cette méthode dépend beaucoup du contexte et des canaux du projet lui-même, c'est essentiellement un échange de ressources. Par exemple, les utilisateurs peuvent utiliser les tokens d'autres projets comme garanties ou moyens de paiement sur votre plateforme. Un exemple typique est Merlin et Solv, après l'émission de tokens de Bitcoin L2, pour conserver la liquidité dans son écosystème, il collabore avec le protocole de staking Bitcoin Solv, ce qui a permis de diriger la liquidité vers Solv, faisant de Solv le plus grand protocole de staking Bitcoin. Bien sûr, Solv ne supporte actuellement que Merlin, ce qui signifie que la liquidité reste avec Merlin, c'est le coût que Solv a à payer, menant finalement à un résultat gagnant-gagnant. 3. Incitations à la rentabilité Une pratique typique est le minage de liquidité, établir des pools de liquidité, et attirer les utilisateurs à ajouter leurs actifs dans les pools de liquidité par des récompenses issues des frais de transaction. C'est un mécanisme d'incitation très populaire, les utilisateurs fournissent de la liquidité à des pools spécifiques et reçoivent des récompenses. Cette méthode peut rapidement augmenter le TVL. Cette méthode nécessite un mécanisme de récompense bien conçu pour éviter l'inflation due à des récompenses excessives, tout en tenant compte de la gestion des risques. 4. Créer davantage de nouveaux actifs Le staking de liquidité et le re-staking de liquidité créent de nouveaux actifs, attirant ainsi des fonds supplémentaires. Émettre de nouveaux actifs n'est pas seulement pour libérer la liquidité des actifs déjà mis en garantie, mais surtout pour attirer des fonds supplémentaires. En créant de nouveaux outils financiers, tels que stETH (certificat de staking ETH), non seulement la liquidité des actifs déjà mis en garantie est augmentée, mais de nouvelles opportunités d'investissement sont également créées, attirant davantage de capitaux. Bien sûr, le risque est l'accumulation de risques due à la structure en couches. Si l'un des tokens échoue, alors les actifs et applications associés en amont et en aval rencontreront également des problèmes. Par exemple, si stETH échoue, non seulement la stabilité du mécanisme PoS d'Ethereum en amont sera gravement affectée, mais également les divers protocoles de re-staking en aval acceptant les actifs stETH, comme Eigenlayer, seront à risque. En résumé, les coûts, bénéfices et risques des quatre méthodes sont les suivants : Si l'on devait classer les quatre méthodes par ordre de priorité, du point de vue des projets, pour maximiser l'efficacité du capital, l'ordre serait le suivant : Émettre des tokens en prévision en premier : faible coût et haut rendement ; Collaboration de projet en deuxième : coût modéré, échange de ressources ; Incitations à la rentabilité en troisième : coût relativement élevé, nécessite un vrai investissement pour partager les bénéfices de la plateforme ; Créer de nouveaux actifs en quatrième : coût le plus élevé, nécessite de maintenir la liquidité des nouveaux actifs ; Cependant, cet ordre de priorité est basé sur l'hypothèse que le projet souhaite établir rapidement une position sur le marché et attirer des utilisateurs, tout en gérant les risques et en maintenant une utilisation efficace des ressources. Dans la pratique, les projets doivent ajuster ces priorités en fonction de leurs ressources, de l'état du marché et de leurs objectifs commerciaux spécifiques. De plus, ces méthodes ne sont pas mutuellement exclusives, les projets peuvent combiner ces stratégies en fonction des besoins de différentes phases et des retours du marché. Rapports connexes HTX Analyse approfondie : Croissance et perspectives d'avenir de l'écosystème BTCFi Tether lance la plateforme tokenisée « Hadron » en première, soutenant ETH, Avalanche… BlackRock : RWA est l'avenir de la finance Une tendance à surveiller dans le domaine DeFi) Huit grandes tendances "Analyse approfondie des stratégies d'acquisition de liquidité : Comment les projets DeFi augmentent-ils réellement leur TVL ?" Cet article a été publié pour la première fois sur BlockTempo (le média d'information blockchain le plus influent).