Rédigé par : Chris Burnisks, partenaire chez Placeholder
Compilation : 1912212.eth, Foresight News
Si votre ami vous contacte et vous pose des questions sur Bitcoin, Ethereum et d'autres cryptomonnaies, avec la situation actuelle (BTC s'approchant des 100 000 dollars), il n'est pas facile de les guider. C'est encore plus vrai lorsqu'ils sont des investisseurs novices et inexpérimentés. Voici quelques leçons que j'ai apprises en observant pendant plus de dix ans.
Assurez-vous que les actions qu'ils entreprennent sont de leur propre responsabilité. Vous avez peut-être plus d'expérience, mais cela ne signifie pas que vous avez raison à 100 %. Personne ne comprend tout ce qui se passe sur ce marché. Si quelqu'un prétend tout comprendre, il ment certainement.
Vous pouvez essayer de leur expliquer à quel stade du cycle du marché nous nous trouvons actuellement. En ce qui me concerne, nous sommes déjà dans ce cycle haussier depuis 2 ans. (Le bas du graphique ci-dessous est novembre 2022)
En prenant le point bas d'il y a 2 ans comme référence, BTC a augmenté de plus de 6 fois, ETH de plus de 4 fois, et SOL de plus de 30 fois.
La dure vérité est qu'avec la hausse des prix des jetons, l'attention des gens augmente, et cette attention se traduit ensuite par un pouvoir d'achat. Ainsi, plus le prix augmente, plus l'attention des gens se concentre sur l'espace de rendement potentiel, mais en général, plus nous entrons tard dans le « cycle d'attention », plus notre position est désavantageuse.
Donc, le meilleur moment pour entrer est souvent quand presque personne ne s'y intéresse, mais c'était il y a 2 ans. Ils ont hâte d'acheter des jetons, même si le moment actuel n'est pas le meilleur, que faire ?
Rester simple : pour ma part, s'ils sont des novices, je serais enclin à recommander de détenir un certain pourcentage de BTC, ETH et SOL (50/25/25 %), les autres risques étant à leur charge. Au moins, s'ils se trompent sur l'« entrée/sortie », ils pourront encore maintenir un certain montant de fonds. S'ils choisissent des altcoins, il faudrait les encourager à apprendre, en les maintenant en dessous de 10 % de l'allocation totale de fonds pour réduire le risque.
À partir du prix d'entrée actuel, s'ils doublent, cela les encouragera à retirer leur capital à ce moment-là, ce qui garantit également un profit. Ensuite, s'ils ont triplé leurs fonds, ils peuvent encaisser tout leur capital, ou s'ils veulent être un peu plus audacieux, encaisser deux fois les fonds gagnés et maintenir le reste d'un capital (coût), mais essayer de leur faire comprendre la chute folle qui pourrait survenir dans un marché baissier. (S'ils sont de fervents partisans de Bitcoin, peut-être qu'ils ne voudront jamais vendre, c'est bien, mais ils doivent être prêts à faire face à une situation difficile à un moment donné)
Les ventes pendant un marché baissier sont le résultat de la panique de peur de vendre, mais sortir pendant un marché haussier devient relativement difficile, parfois s'ils pensent avoir vendu trop tôt, ils vous en voudront, mais ils vous remercieront plus tard.
Ils doivent également être prudents, car s'ils choisissent de prendre des bénéfices puis ne peuvent pas résister à l'envie de rentrer sur le marché, en réinvestissant ces bénéfices, si le marché continue de monter, cela devient du FOMO - généralement cette idée conduit à des conséquences défavorables.
Parce que si le marché s'effondre soudainement, ils pourraient finir par réaliser qu'ils doivent payer des impôts sur les gains réalisés qui sont supérieurs aux actifs restants (ce qui arrive souvent).
Chaque vente d'actif cryptographique est un événement imposable, même l'échange d'actif cryptographique contre un autre ne fait pas exception. Une fois que je commence vraiment à encaisser des fonds, je prévois de les placer dans un compte d'épargne à capital garanti dans la finance traditionnelle (TradFi), pour une période de 12 à 18 mois - les comptes de stablecoins crypto à rendement élevé ne comptent pas dans la catégorie de la conservation de liquidités, car il existe encore un risque de marché crypto dans ces comptes, et l'effet de levier accumulé pendant un marché haussier pourrait vous faire perdre tout votre capital. Tout d'abord, je réglerai mes obligations fiscales, puis je chercherai de nouvelles opportunités d'investissement, ce qui se produit généralement lorsque les gens perdent leur calme par panique ou, dans le meilleur des cas, lorsque l'engouement du marché diminue et que les gens tombent dans l'indifférence (ce qui se produit souvent plus de 12 mois après le sommet du marché).
Bien que les fonds négociés en bourse (ETF) et les achats potentiels de pays souverains puissent signifier que Bitcoin (BTC) ne subira pas de marché baissier trop sévère à l'avenir, à chaque fois qu'un marché haussier arrive, les gens trouvent toutes sortes de raisons pour prouver qu'il atteindra des sommets ridicules ou déclarent qu'il n'y aura pas de marché baissier.
Le « super cycle » est sans exception une illusion collective.
Je peux voir pourquoi le cycle se répète (atteignant un sommet au quatrième trimestre 2025) et pourquoi le cycle s'allonge et brise le modèle de quatre ans. Bien que nous puissions nous consolider après l'investiture d'un nouveau président aux États-Unis, je ne crois pas à cette idée de cycle raccourci. C'est juste le trouble de stress post-traumatique (TSPT) du marché baissier qui joue son rôle.
Cela dit, d'un point de vue structurel, toute chose qui croît à une vitesse de 100 fois est susceptible de connaître à un moment donné un recul d'au moins 80-90% - principalement à cause des prises de bénéfices trop nombreuses.
Si SOL atteint 800 dollars dans ce cycle, alors à l'avenir (par exemple en 2027), il pourrait tomber entre 80 et 160 dollars. Donc, si quelqu'un achète à 240 dollars et conserve fermement, alors lors du prochain marché baissier, il perdra de l'argent. Les gens ont du mal à réaliser cela dans l'effervescence d'un marché haussier, mais puisque vous l'avez déjà vécu, vous comprenez, et maintenant vous pouvez leur enseigner :)
À partir du prix actuel (SOL a déjà augmenté de plus de 30 fois par rapport à son point bas), personne ne peut devenir riche ou obtenir de rendements fous à cause de cela, mais ils verront des gens gagner beaucoup d'argent, donc il est difficile de résister à la tentation - si vous leur dites de ne pas acheter, mais d'attendre, car « l'effondrement final » fera que les prix descendent en dessous de leur niveau actuel, ils souffriront, car selon les actifs, il reste encore une marge de hausse de 2 à 5 fois, voire plus, avant d'atteindre un sommet, donc tout est très instable.
Enfin, je veux souligner davantage que de nombreux investisseurs inexpérimentés pensent davantage en dollars ($) plutôt qu'en X (multiples) ou en pourcentages (%). Par exemple, si vous dites que SOL pourrait atteindre 1000 dollars, ils penseront : wow ! Cela signifie que la valeur de chaque SOL augmentera de 760 dollars ! Cependant, passer de 8 dollars à 240 dollars n'augmente la valeur de chaque SOL que de 232 dollars.
Mais ce qu'ils ne réalisent pas, c'est que passer de 8 dollars à 240 dollars représente une augmentation de 30 fois, tandis que passer de là à 1000 dollars n'est qu'une augmentation de 4 fois. Il est très important pour les investisseurs de comprendre cela.
