Ces dernières années, avec le développement rapide de la technologie blockchain, un nombre croissant d'entrepreneurs se tournent vers le domaine du Web3, cherchant des opportunités dans cet océan bleu. Cependant, pour les entrepreneurs Web3 en Chine, ouvrir une voie de développement durable dans la contrainte des politiques et des conditions du marché nécessite de résoudre non seulement les problèmes liés au contenu de l'activité elle-même, mais aussi les défis complexes de conformité légale.

Cet article résume les questions juridiques fréquemment posées à l'avocat Shao dans le cadre de son travail quotidien, dans l'espoir de fournir aux entrepreneurs Web3 quelques réflexions ou inspirations.

Auteur | Avocat Shao Shihui

01、Quels sont les limites à ne pas dépasser pour les startups Web3 en Chine ?

Selon les dispositions des avis 94, 924 et autres politiques, il existe actuellement trois éléments sur la liste noire des projets d'entrepreneuriat Web3 en Chine : l'émission de jetons, l'exploitation d'échanges de cryptomonnaies et le minage. Les entrepreneurs Web3 doivent absolument éviter de toucher à ces zones sensibles.

Les projets de distribution de jetons sont souvent liés à des risques de collecte de fonds illégale. Le 4 septembre 2017, sept ministères ont publié l'(avis sur la prévention des risques liés à l'émission de jetons) (avis 94), demandant l'arrêt immédiat de toutes les activités d'émission de jetons en Chine à compter de la date de l'avis, ce qui a mis fin à toutes les activités ICO sur le territoire chinois.

Selon les politiques, les activités liées aux cryptomonnaies sont considérées comme des activités financières illégales, et ce que fait une bourse de cryptomonnaies, c'est échanger des devises légales contre des cryptomonnaies et des cryptomonnaies entre elles.

L'activité de "minage" de cryptomonnaies fait référence au processus de production de cryptomonnaies par le calcul à l'aide de "machines de minage". Cette activité consomme beaucoup d'énergie et génère d'importantes émissions de carbone. En 2021, l'(avis sur la réglementation des activités de "minage" de cryptomonnaies) a stipulé qu'il est interdit de développer des projets de "minage" de cryptomonnaies sous quelque prétexte que ce soit.

02、Quels risques juridiques doivent être évités dans le modèle de projet Web3 ?

Les crimes tels que l'ouverture de jeux de hasard, l'organisation et la direction d'activités de vente pyramidale sont des risques juridiques criminels courants et fréquents dans le domaine des cryptomonnaies.

Prenons l'exemple des jeux Web3 (également appelés GameFi ou jeux basés sur la blockchain) pour illustrer. Pour les entrepreneurs de jeux Web3, ils seront soumis à la double contrainte des lois et réglementations sur les jeux ainsi que des politiques relatives à la blockchain en Chine. L'avocat Shao estime que ce type de projet entrepreneurial, s'il est réalisé en Chine, présente des risques juridiques très élevés. En effet, les jetons émis par les jeux Web3 à l'étranger sont généralement enregistrés sur la chaîne, permettant aux utilisateurs de les échanger librement, tandis qu'en Chine, l'émission de jetons est interdite et les jetons de jeu ne peuvent pas être retirés. Par conséquent, si un jeu Web3 est développé en Chine, le développeur pourrait être confronté à des risques de jeu en raison de la manière dont il récupère des objets de jeu, que ce soit directement ou indirectement (en collaborant avec des sociétés de paiement). S'il existe des modèles de promotion similaires à des systèmes de vente pyramidale, comme le marketing à plusieurs niveaux ou la recherche de nouveaux membres, cela pourrait également présenter des risques de vente pyramidale.

03、Au cours de l'exploitation de projets Web3, il est nécessaire de prévenir les risques de crimes financiers

Les plateformes Web3 pourraient être exploitées par des criminels pour des activités de blanchiment d'argent. En raison de l'anonymat des transactions, par exemple, il est difficile de retracer la légalité de chaque transaction sur les échanges et dans les portefeuilles numériques cryptés. De plus, comme les transactions ne sont pas limitées par la géographie, la clientèle peut être répartie dans le monde entier. En outre, tout comme dans le secteur financier traditionnel, il s'agit d'un secteur très proche de l'argent. Par conséquent, dans la future réglementation anti-blanchiment, par rapport à d'autres secteurs, les entrepreneurs du secteur Web3 seront soumis à des responsabilités et des obligations plus élevées. Si une activité commerciale est considérée comme criminelle par un pays, les conséquences possibles peuvent inclure, mais sans s'y limiter, le paiement d'amendes considérables, des sanctions pénales contre le contrôleur, ou l'ordre de retirer le projet du marché de ce pays.

Ainsi, établir un système de contrôle interne efficace pour la lutte contre le blanchiment d'argent et remplir les obligations légales en matière de lutte contre le blanchiment d'argent est un sujet important que les entrepreneurs Web3 doivent prendre en compte.

04、Les projets Web3 à l'étranger doivent-ils toujours respecter les lois nationales ?

La juridiction pénale de notre pays repose sur quatre principes : le principe territorial, le principe personnel, le principe de protection et le principe universel. En d'autres termes, le champ d'application du droit pénal chinois est très large ; tant qu'un élément de tout modèle commercial a un lien avec la Chine, théoriquement, il pourrait être soumis à la juridiction du droit pénal chinois. Ajouter des facteurs étrangers au modèle commercial, comme le fait que l'entité de l'entreprise soit une entreprise étrangère ou que l'opérateur nominal soit un étranger, peut sembler réduire la probabilité de risques criminels, mais si l'activité Web3 exploitée est interdite par les lois et règlements nationaux, et que le projet vise toujours des utilisateurs de la Chine continentale, alors même si le projet est enregistré à l'étranger, en tant que projet Web3 opérationnellement dirigé par des ressortissants chinois, il y a toujours des risques juridiques criminels associés.

05、Comment faire retourner légalement des fonds en Chine pour une startup Web3 ?

Un problème courant pour les entrepreneurs Web3 est que la majorité des revenus de l'entreprise proviennent d'entreprises à l'étranger, ou que les fonds levés ne peuvent être échangés en devise légale que de manière conforme à l'étranger. Cependant, l'équipe principale de l'entreprise se trouve en Chine, et les dépenses opérationnelles sont principalement effectuées en Chine. Dans ce contexte, comment faire revenir en toute légalité les revenus et les fonds levés d'une entreprise étrangère en Chine ? Une méthode consiste à le faire par le biais d'investissements directs étrangers (IDE).

L'IDE peut être compris comme des personnes physiques, entreprises ou autres organisations étrangères (ci-après appelées investisseurs étrangers) investissant directement en Chine à l'aide de devises, de biens, de technologies, etc. Les situations courantes d'IDE incluent : (1) les investisseurs étrangers établissent seuls ou avec d'autres investisseurs des entreprises d'investissement étranger en Chine ; (2) les investisseurs étrangers acquièrent des actions, des droits de propriété ou d'autres droits similaires dans des entreprises situées en Chine.

Actuellement, la Chine applique un système de traitement national avant l'admission et une gestion par liste noire pour l'IDE. En d'autres termes, à l'exception de certains domaines spécifiques où l'État applique des mesures de gestion particulières, pour les autres investissements étrangers, les investisseurs étrangers et les investisseurs nationaux jouissent des mêmes droits et obligations. En d'autres termes, les domaines d'entrepreneuriat courants pour les entrepreneurs Web3, tels que le développement de chaînes publiques, les technologies de chaînes croisées, les DAPP, les DID ou d'autres infrastructures de base sur la chaîne, peuvent être appliqués sans inquiétude à l'IDE.

06、La protection des informations et les problèmes de sécurité des données doivent être pris au sérieux

Bien que le cœur de la blockchain soit la décentralisation, les projets Web3 impliquent encore la gestion des données et l'interconnexion des données entre différentes régions dans leur exploitation réelle. Par conséquent, si un projet Web3 ne porte pas suffisamment attention à la protection des informations des utilisateurs et à la sécurité des données, il pourrait provoquer des événements de sécurité résultant d'attaques de hackers.

Par exemple, le 16 novembre 2024, la plateforme d'échange de cryptomonnaies DEXX a été victime d'une attaque de hackers, et des informations ont révélé que des actifs d'utilisateurs d'une valeur de plus de 100 millions de dollars avaient été volés. Une analyse technique approfondie par le système de surveillance de la jungle Bitcoin a révélé les graves problèmes de sécurité suivants sur la plateforme DEXX : stockage de clés privées (bien que DEXX prétende ne pas être un portefeuille de garde, elle enregistre les clés privées des utilisateurs ; une fois le système attaqué, les hackers peuvent facilement accéder aux clés privées des utilisateurs et voler leurs actifs) et transmission en clair des clés privées exportées (la plateforme DEXX n'a pris aucune mesure de cryptage lors de l'exportation des clés privées par les utilisateurs, ce qui a conduit à l'exposition des clés privées en clair pendant le processus de transmission, facilement interceptées par des hackers).

En ce qui concerne les projets Web3 opérant sur le territoire chinois, il est nécessaire de se conformer aux exigences de la (loi sur la protection des informations personnelles), de la (loi sur la cybersécurité) et de la (loi sur la sécurité des données) en établissant et en mettant en œuvre un système complet de gestion de la sécurité des données pour garantir la sécurité des données lors de leur stockage, de leur transmission et de leur traitement. Pour les projets Web3 opérant à l'étranger et visant des utilisateurs nationaux, ils doivent non seulement respecter les lois de notre pays, mais aussi se conformer aux lois et règlements du pays où le projet est situé.

07、Exercer des activités de gestion de cryptomonnaies par le biais de délégations, existe-t-il des risques juridiques ?

Bien que les avis 94 et 924 et autres politiques considèrent les activités liées aux cryptomonnaies comme "des activités financières illégales", en pratique, les litiges juridiques résultant de la gestion de cryptomonnaies par délégation ne sont pas rares. Si les entrepreneurs Web3 agissent en tant que délégataires sous forme d'entité pour lever des fonds auprès d'investisseurs pour des activités d'investissement de cryptomonnaies, en cas de pertes, ils pourraient faire face à des pressions de la part des investisseurs pour faire valoir leurs droits.

Bien que, selon les politiques de notre pays, les activités liées aux cryptomonnaies soient considérées comme des activités financières illégales, la légalité des transactions de délégation entre les délégataires et les mandants reste très contestée dans des situations commerciales concrètes. Cependant, il est toujours conseillé aux deux parties de signer un contrat écrit de mandat d'investissement avant d'engager toute coopération. D'après notre expérience dans les affaires connexes, cela peut réduire, dans une certaine mesure, les risques criminels pour le délégataire. De plus, la clarté des clauses de juridiction (choix de l'entité et du lieu de juridiction) facilite également la résolution des litiges.

08、Une entreprise enregistrée à l'étranger peut-elle avoir des employés sur le territoire ?

Si l'entreprise enfreint la loi pénale de notre pays, les projets offshore ne peuvent pas complètement éviter les risques criminels nationaux. Si les employés sont sur le territoire, deux risques principaux se présentent. Premièrement, l'instabilité des employés. Étant donné que les employés nationaux peuvent être enquêtés à tout moment en tant que suspects criminels, leur stabilité professionnelle n'est pas garantie, ce qui affecte également les coûts de main-d'œuvre. Deuxièmement, après l'ouverture d'une enquête, l'ensemble des opérations de l'entreprise sera affecté. Si des employés sont sous enquête, conformément aux dispositions de la loi pénale chinoise concernant la réduction de peine, la reddition, le mérite, etc., ils divulgueront des informations dont ils ont connaissance. Cela pourrait donc entraîner la divulgation de secrets commerciaux de l'entreprise, de secrets de direction, etc., affectant le bon fonctionnement de l'entreprise.

09、Écrit à la fin

Pour les entrepreneurs et professionnels du Web3, avant de décider de se lancer dans des activités connexes, il est essentiel de comprendre où se situent les limites imposées par la loi, et les activités à risque criminel élevé ne doivent absolument pas être abordées. Même en se lançant à l'étranger, si l'activité vise des utilisateurs nationaux, il est nécessaire de respecter à la fois la législation nationale et les règlements du pays où le projet est situé. Nous espérons que cet article fournira aux professionnels du secteur des idées claires et des conseils pratiques pour les aider à naviguer avec prudence dans l'océan bleu du Web3.