Augmenter le TVL est l'un des objectifs principaux de nombreux DeFi, et c'est la question la plus cruciale.

Il y a principalement quatre méthodes :

1, Attentes d'émission de tokens : attirer la liquidité grâce à des activités de points.

Cette méthode est la plus directe, avec le meilleur retour sur investissement, n'exigeant pas d'engagement financier immédiat, il suffit d'offrir aux utilisateurs des attentes futures.

C'est comme avoir un loup blanc avec les mains vides.

Le monde des cryptomonnaies a deux groupes clés : ceux qui tradent et ceux qui cherchent des airdrops. Ces deux groupes correspondent respectivement au marché secondaire et au marché primaire.

Le trading de cryptomonnaies concerne les utilisateurs du marché secondaire, qui gagnent de l'argent grâce aux transactions ; ceux qui cherchent des airdrops sont du marché primaire, participant tôt aux projets, contribuant des données pour obtenir des parts d'airdrop lors de l'émission des tokens.

Pour les projets qui n'ont pas encore émis de tokens, une très bonne méthode de marketing est d'organiser diverses activités d'airdrop.

En offrant des récompenses en points aux premiers utilisateurs pour les inciter à participer, en leur promettant que ces points peuvent être échangés contre des tokens de la plateforme ou d'autres récompenses. Cette méthode peut attirer des utilisateurs et établir une communauté sans engager de dépenses en capital substantielles au départ.

2, Coopération avec d'autres projets : en collaborant avec différents projets, réaliser l'interopérabilité et la fluidité des actifs.

Cette méthode dépend beaucoup du contexte et des canaux du projet lui-même, ce qui est essentiellement un échange de ressources.

Par exemple, les utilisateurs peuvent utiliser les tokens d'autres projets comme garantie ou moyen de paiement sur votre plateforme.

Typiquement, comme Merlin et Solv, après l'émission de tokens par le L2 Bitcoin Merlin, afin de conserver la liquidité dans son écosystème, il collabore avec le protocole de staking Bitcoin Solv, intégrant ainsi la liquidité à Solv, qui devient le plus grand protocole de staking Bitcoin.

Bien sûr, Solv ne prend actuellement en charge que Merlin, ce L2 Bitcoin, et la liquidité reste donc sur Merlin, ce qui représente le coût pour Solv, aboutissant à une victoire mutuelle.

3, Incitation par les bénéfices : la pratique typique consiste en l'exploitation de la liquidité, en établissant des pools de liquidité et en attirant les utilisateurs à y ajouter des actifs grâce à des récompenses sous forme de frais de transaction.

C'est un mécanisme d'incitation très populaire, où les utilisateurs fournissent de la liquidité à des pools désignés et reçoivent des récompenses. Cette méthode peut rapidement augmenter le TVL.

Cette méthode nécessite de concevoir un mécanisme de récompenses raisonnable pour éviter l'inflation causée par des récompenses trop élevées, tout en faisant attention à la gestion des risques.

4, Créer plus de nouveaux actifs : le staking liquide et le re-staking liquide consistent à créer de nouveaux actifs pour attirer des fonds supplémentaires.

L'émission de nouveaux actifs ne vise pas seulement à libérer la liquidité des actifs déjà stakés, mais plus important encore, à attirer des fonds supplémentaires. En créant de nouveaux outils financiers, comme le stETH (certificat de staking ETH), non seulement la liquidité des actifs déjà stakés est augmentée, mais de nouvelles opportunités d'investissement sont également créées, attirant ainsi davantage de capital.

Bien sûr, le risque est une accumulation de risques dus aux couches d'emballage.

Si un des tokens de cette chaîne explose, alors les actifs associés et les applications en amont et en aval de ce token rencontreront également des problèmes.

Par exemple, si stETH explose, non seulement la stabilité du mécanisme PoS d'Ethereum en amont sera fortement affectée, mais aussi les divers protocoles de re-staking acceptant des actifs stETH en aval, comme Eigenlayer, risquent d'être en danger.

En résumé, les coûts, les bénéfices et les risques des quatre méthodes sont les suivants :

Si l'on doit établir une priorité parmi les quatre méthodes, du point de vue des projets, pour maximiser l'efficacité du capital, l'ordre est le suivant :

Attentes d'émission de tokens première : faible coût et haut rendement ;

Coopération de projet deuxième : coût faible, il suffit d'échanger des ressources ;

Incitation par les bénéfices troisième : coût relativement élevé, nécessitant de partager les bénéfices de la plateforme avec de l'argent réel ;

Créer de nouveaux actifs quatrième : coût le plus élevé, nécessitant de maintenir la liquidité des nouveaux actifs ;

Cependant, cette hiérarchie de priorités est basée sur une hypothèse, à savoir que les projets souhaitent établir rapidement une position sur le marché et attirer des utilisateurs, tout en gérant le risque et en maintenant une utilisation efficace des ressources.

Dans la pratique, les projets doivent ajuster ces priorités en fonction de leurs ressources, de la situation du marché et de leurs objectifs commerciaux spécifiques.

De plus, ces méthodes ne sont pas mutuellement exclusives, les projets peuvent combiner ces stratégies en fonction des besoins à différents stades et des retours du marché.