Voici un résumé des tendances évolutives du marché des cryptomonnaies au fil des ans, mettant en évidence comment les stratégies et les opportunités ont évolué à travers les cycles :
2017 (Époque ICO) : Le financement public (via les ICO) a largement remplacé les investissements traditionnels en capital-risque et en capital-investissement. Ce marché haussier a favorisé les plateformes OG et les investissements proxy. Participer simplement aux bons projets garantissait souvent des profits.
2021 (Époque DeFi & IEO) : L'essor de la DeFi a conduit à un marché plus diversifié et fragmenté. Le succès dépendait d'une exécution rapide. Les IEO à l'époque impliquaient souvent de négocier avec les équipes de projet pour allouer des parts aux utilisateurs, ce qui entraînait des prix initiaux bas et une approche "acheter du nouveau, pas de l'ancien".
Changement Post-IEO : Alors que les IEO commençaient à faire face à un examen juridique dans de nombreux pays, ils sont passés aux airdrops ou à la tarification du marché. Les projets avec de grandes circulations et de faibles prix d'ouverture ont montré des performances plus stables (par exemple, BB et Lista). Cependant, par rapport à 2021, le rythme était trop rapide et un processus de consolidation du marché approprié faisait défaut.
2024 (ETF BTC & Influence Institutionnelle) : Ce rallye a été alimenté par le lancement de l'ETF BTC. Les grands acteurs, tels que les projets de premier plan et Lumao Studio, ont collaboré pour créer une croissance impressionnante. Avec un fort soutien en capital-risque (les évaluations dépassant souvent des milliards), les projets avaient plus de confiance et de bases d'utilisateurs pour les soutenir. Que ce soit par le biais d'échanges centralisés (CEX), d'échanges décentralisés (DEX) ou de chaînes propriétaires, les projets avaient plusieurs options pour le listing et le financement. Cependant, le manque de pouvoir de tarification des échanges signifiait que les fondamentaux—tels que la circulation des tokens et pas seulement la capitalisation boursière—devenaient critiques à évaluer.
Dynamiques Actuelles du Marché : Les luttes internes entre des entités comme Lumao Studio et les projets L2 reflètent un changement de marché, marquant potentiellement la fin de l'ère Lumao. Les marchés primaire et secondaire accueillent désormais des participants plus professionnels avec des outils avancés pour la gestion des risques, ce qui a élargi la taille du marché tout en augmentant la concurrence.
Pour les investisseurs particuliers, les stratégies des époques précédentes—telles que les ICO (2017), les IEO (2021), et même les approches spéculatives de 2023—peuvent ne plus être efficaces sur le marché actuel.
Un Marché Plus Sain ? : Le manque actuel d'investissements en capital-risque et la réduction de la prolifération des projets pourraient suggérer un marché plus sain. Cependant, chaque cycle voit une poignée de projets perdurer à travers les marchés haussiers et baissiers, tandis que beaucoup de ceux qui semblent prometteurs disparaissent. Que ce soit en web2 ou en web3, les startups réussies sont rares, et celles qui survivent à plusieurs cycles sont encore plus rares.
En fin de compte, le marché des cryptomonnaies reste hautement risqué. Approchez l'investissement avec prudence et évaluez toujours les fondamentaux de manière approfondie.