Avec le président élu Donald Trump prêt à commencer son deuxième mandat à la Maison Blanche le 20 janvier, Bloomberg rapporte que Wall Street se prépare à lancer une nouvelle vague de produits financiers qui investissent dans le marché crypto.
Époque du ‘Far West’ pour les ETF crypto
Dans la perspective du deuxième mandat de Trump, les dirigeants et les experts juridiques dans le domaine des ETF rapportent qu'ils développent des stratégies diversifiées pour attirer un large éventail d'investisseurs.
Les nouveaux ETF crypto devraient prendre diverses formes, y compris ceux qui se concentrent sur un large éventail de jetons numériques, utilisant souvent l'effet de levier, des options ou des stratégies quantitatives.
Les acteurs de l'industrie anticipent que la nouvelle direction de la Commission des valeurs mobilières et des échanges des États-Unis (SEC) sous Trump sera plus réceptive à ces produits innovants que l'administration précédente.
Aisha Hunt, associée du cabinet d'avocats Kelley Hunt, a décrit l'environnement actuel comme une “époque du Far West” pour l'industrie des ETF, où des produits crypto “complexes, à effet de levier et inverses” devraient probablement proliférer.
Bien que la présidence initiale de Trump l'ait vu qualifier Bitcoin de “fraude”, son enthousiasme post-présidence pour les actifs numériques a modifié les attentes. Les changements à venir à la SEC devraient s'aligner plus étroitement sur les intérêts de l'industrie, ouvrant potentiellement la voie à une gamme plus large de produits, y compris ceux liés aux altcoins.
Plusieurs entreprises ont déjà soumis des propositions à la SEC pour des ETF suivant les jetons numériques, y compris Solana, XRP, Litecoin et Hedera. Les possibilités semblent prometteuses, surtout avec l'attitude réglementaire anticipée de la nouvelle administration.
Intérêt grandissant pour les produits ‘Bitcoin-plus’
Sui Chung, responsable du fournisseur d'indices crypto CF Benchmarks, a noté une augmentation significative de l'intérêt depuis la victoire de Trump, en particulier pour ce qu'il appelle les produits “Bitcoin-plus”. Chung suggère que ces offres sont conçues pour fournir une exposition à BTC tout en incorporant des composants supplémentaires pouvant générer des rendements distincts.
Cela a été démontré par le lancement d'options sur le iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, qui a atteint près de 2 milliards de dollars en volume notionnel à travers 354 000 contrats lors de son premier jour de négociation.
Cboe, la bourse des dérivés pour le trading d'actifs numériques et de titres, a également annoncé le lancement des premiers options d'index réglées en espèces liées aux mouvements de prix du Bitcoin, prévues pour le 2 décembre.
John Davi, directeur des investissements chez Astoria Portfolio Advisors, a également exprimé son intérêt pour l'intégration de Bitcoin dans ses portefeuilles modèles d'ETF, surtout si la cryptomonnaie subit une correction de prix.
Davi envisage des produits potentiels qui pourraient exposer une gamme de cryptomonnaies en utilisant des “méthodes d'investissement basées sur des règles” similaires à celles utilisées dans le filtrage traditionnel des actions.
En fin de compte, Shiliang Tang, président d'Arbelos Markets, s'attend à ce que des “stratégies innovantes” continuent d'être intégrées dans les ETF de cryptomonnaies, menant à des produits tels que des ETF à effet de levier, des fonds axés sur les altcoins et des paniers diversifiés d'actifs numériques.