Au cours de la semaine écoulée, le BTC a continué d'augmenter, franchissant successivement les niveaux de 96 000 $, 97 000 $, 98 000 $, et 99 000 $ ATH. L'attention portée au BTC a atteint un sommet, et les investisseurs attendent avec impatience que le BTC dépasse 100 000 $. Non seulement l'indice de recherche Google pour le BTC a augmenté de manière exponentielle, mais Microstrategy a également utilisé son droit de surallocation pour ses obligations convertibles, avec un prix de clôture dépassant 104 $ le premier jour de négociation.
Le 23, après que le BTC a franchi l'ATH de 99 588 $, le marché a connu une baisse sans force, oscillant vers 95 734 $. Bien qu'il ait rebondi à environ 98 000 $, le BTC est entré dans un canal de baisse la nuit du 25, atteignant un minimum de 92 326,31 $, avec une baisse maximale de 6,5 % en 24 heures. Actuellement, le prix du BTC fluctue autour de 93 000 $ (les données proviennent de Binance au comptant, au 26 novembre à 17h00).
Bien que le BTC ait connu son plus grand recul en près de quinze jours, le marché des cryptomonnaies n'a pas réagi aussi fortement qu'auparavant, non seulement l'ETH n'a pas chuté, mais la plupart des altcoins n'ont pas non plus plongé, certains affichant même de légères hausses. Avec l'arrivée imminente de Trump, les prises de bénéfices des investisseurs en BTC et les effets de levier complexes, la volatilité du BTC pourrait encore augmenter.
Les indicateurs techniques du BTC sont entrés dans une phase de surachat à court terme, certains détenteurs à long terme ont pris des bénéfices.
Depuis la victoire de Trump, les indicateurs techniques du BTC montrent un état de surachat sévère. De plus, avant cette semaine, le BTC était le seul actif d'investissement dans l'économie de Trump qui n'avait pas encore réalisé de bénéfices. Avec l'intensification du sentiment FOMO, de nombreux détenteurs à long terme choisissent de prendre leurs bénéfices. L'analyste de Crypto Banter, Kyledoops, a noté que les détenteurs à long terme de BTC ont vendu 128 000 BTC, bien que le BTC ETF ait absorbé 90 % de la pression de vente au même moment.
Le sentiment FOMO sur le marché est trop élevé, la baisse du prix du BTC pourrait être bénéfique pour le développement futur.
Microstrategy a exercé son droit de surallocation de 400 millions de dollars sur une émission d'obligations convertibles de 2,6 milliards de dollars (0 % de coupon, 55 % de prime), portant la taille finale à 3 milliards de dollars. Ces obligations convertibles, arrivant à échéance en 2029, ont vu leur prix de clôture dépasser 104 $ le premier jour de négociation.
Dans le même temps, le marché a rapidement lancé l'ETF de levier de Microstrategy (MSTX, MSTU), offrant aux investisseurs particuliers plus d'opportunités de trader le BTC au comptant avec effet de levier. Selon Bloomberg, la forte demande pour ces ETF de levier a mis la pression sur les principaux courtiers responsables des prêts de titres, et la taille des actifs gérés a explosé à près de 5 milliards de dollars au cours de la semaine dernière.
L'opinion publique continue d'accroître la notoriété du BTC, des commentateurs télévisés célèbres ont soudainement changé de cap pour soutenir les cryptomonnaies et ont conseillé aux investisseurs de conserver le BTC à des niveaux élevés. Le sentiment FOMO sur le marché a encore exacerbé la bulle récente, entraînant une augmentation significative de l'effet de levier à des niveaux actuels et provoquant une forte hausse de la volatilité réelle.
Interprétation macroéconomique
Les indicateurs économiques américains sont robustes, et la probabilité d'un atterrissage en douceur de l'économie augmente.
Les données montrent qu'en 2023, plus de 448 milliards de dollars de fonds ont afflué sur le marché boursier américain, battant le record de 2021 et atteignant des niveaux sans précédent. De plus, les résultats de Nvidia ont dépassé les attentes, et le marché boursier américain reste robuste. Les indices économiques sont remontés à des niveaux solides du premier trimestre, tandis que les données d'inflation n'ont pas encore franchi le seuil supérieur. L'indice des consommateurs à revenu élevé a atteint un nouveau sommet, et le pouvoir d'achat du groupe américain (à revenu élevé) reste fort. D'après les données, la probabilité d'un atterrissage en douceur de l'économie américaine augmente.
Le conflit entre le Liban et Israël pourrait approcher de sa fin, et les fonds refuge se retirent rapidement.
Le conflit entre le Liban et Israël semble toucher à sa fin, et les fonds refuge sortent rapidement du marché. En dehors du marché des cryptomonnaies, les marchés des matières premières tels que l'or et le pétrole ont également subi de fortes baisses. Au 25 novembre, les prix de l'or et de l'argent à Londres, ainsi que ceux de l'or et de l'argent COMEX, ont tous chuté de plus de 3 %.
Les nouvelles de CCTV rapportent que, à l'heure locale du 25 novembre, le porte-parole du département d'État américain, Matthew Miller, a déclaré lors d'une conférence de presse que l'accord de cessez-le-feu entre le Liban et Israël n'a pas encore été atteint, et que les États-Unis estiment que l'écart d'opinion entre les deux parties a considérablement diminué, mais qu'il faut encore prendre des mesures pour faciliter son aboutissement. Les États-Unis poussent à la négociation « autant que possible ».
Le 25, la chaîne de télévision libanaise MTV a publié une information exclusive indiquant que le Liban avait reçu un avis de cessez-le-feu et que l'annonce serait faite demain soir. Selon le Israel Times, Israël a en principe accepté de parvenir à un accord de cessez-le-feu avec le Hezbollah libanais sous l'égide des États-Unis.
Les déclarations tarifaires de Trump entraînent des secousses majeures sur le marché des changes.
Le 25, Trump a annoncé qu'il imposerait des droits de douane de 25 % sur tous les produits entrant aux États-Unis en provenance du Mexique et du Canada. Suite à cette annonce, les monnaies du Canada et du Mexique ont chuté de plus de 1 % par rapport au dollar, exacerbant la volatilité sur le marché des changes, qui connaît un volume quotidien pouvant atteindre 7,5 billions de dollars, avec un affaiblissement général des devises des marchés émergents. Les monnaies de matières premières comme l'AUD et le NZD ont également baissé. Les marchés boursiers de la région Asie-Pacifique ont également été sous pression, avec des baisses généralisées.
Recommandations du marché
Le sentiment FOMO persiste sur le marché, et il est conseillé aux investisseurs de rester rationnels tant que l'état de surachat n'a pas considérablement diminué. Ils doivent procéder à une allocation d'actifs appropriée tout en assurant une gestion des risques adéquate, afin de capter les bénéfices tout en évitant davantage de risques. De plus, étant donné que Trump a l'habitude de transmettre directement ses pensées et intentions politiques non filtrées via les réseaux sociaux, le marché sera rempli de nombreuses spéculations et de réflexions de trading contradictoires, rendant également cruciale la flexibilité dans l'allocation d'actifs.
En tant que plateforme de services financiers cryptographiques tout-en-un de premier plan au monde, Matrixport propose aux utilisateurs une variété de produits de gestion d'actifs, notamment des investissements en double monnaie, des produits structurés comme Snowball, Shark Fin, Trend Smart Profit, Seagull, et des achats échelonnés ; des stratégies quantitatives et d'autres stratégies d'investissement passives. Ces produits prennent en charge les investissements dans plusieurs devises, avec une large gamme de choix de périodes d'investissement.
Avertissement : Le contenu ci-dessus ne constitue pas un conseil d'investissement, une offre de vente ou une invitation à acheter pour les résidents de la région administrative spéciale de Hong Kong, des États-Unis, de Singapour et d'autres pays ou régions où de telles offres ou invitations peuvent être interdites par la loi. Le trading d'actifs numériques peut comporter des risques et une instabilité importants. Les décisions d'investissement doivent être prises après un examen attentif de la situation personnelle et consultation d'un professionnel de la finance. Matrixport n'est pas responsable des décisions d'investissement prises sur la base des informations fournies dans ce contenu.
