Titre d'origine : (Le prix de 100,000 dollars a de nombreuses fois rebondi, que va-t-il se passer ensuite ? | WTR 11.25)
Source originale : institut de recherche WTR
Récapitulatif de la semaine
Cette semaine, du 11 novembre au 18 novembre, l'orange de glace a atteint un maximum d'environ 99,588 $, avec un minimum proche de 80,215 $, l'amplitude des fluctuations atteignant environ 24,15 %. En observant la carte de distribution des jetons, une grande quantité de jetons a été échangée près de 90,000, ce qui produira un certain soutien ou pression.
• Analyse : 1. Entre 69,000 et 73,000 environ 561,000 unités ; 2. Entre 87,000 et 91,000 environ 468,500 unités ; • À court terme, la probabilité de ne pas casser à la baisse entre 87,000~91,000 est de 70 % ; • Parmi cela, la probabilité de ne pas casser à la hausse entre 100,000~105,000 à court terme est de 60 %.
Nouvelles importantes
Économie et nouvelles
1. Le dernier rapport publié par le Federal Budget Accountability Office, un organisme de recherche indépendant américain, indique que la dette publique américaine a dépassé 36 trillions de dollars cette semaine, atteignant un nouveau sommet historique.
2. À la fin juillet de cette année, la dette publique américaine a atteint 35 billions de dollars, et elle est maintenant montée à 36 billions de dollars, en seulement un peu plus de trois mois.
3. Le membre du comité de la BCE, Kazaks, a déclaré : compte tenu de la situation actuelle de l'économie européenne, une nouvelle baisse des taux d'intérêt sera nécessaire en décembre. La BCE a déjà réduit les taux trois fois, et il est prévu qu'une nouvelle baisse de 50 points de base soit annoncée le mois prochain. Les données PMI publiées vendredi dernier ont montré une contraction inattendue de l'économie du secteur privé dans la zone euro, et le marché parie que la BCE pourrait réduire les taux encore davantage.
Nouvelles sur l'écosystème crypto
1. Arthur Hayes, cofondateur de BitMEX, prédit que le BTC pourrait atteindre 100,000 dollars d'ici la fin de l'année et 250,000 dollars d'ici la fin de 2025. Il conseille aux personnes qui vivent leur première expérience de marché haussier de rester rationnelles et de prendre des bénéfices au bon moment ; si elles s'accrochent toujours à l'idée de « je peux gagner plus », cela pourrait finalement entraîner la perte de leur richesse actuelle !
2. Rick Wurster, président de Charles Schwab Corp., a déclaré lors d'une interview à Bloomberg Radio : dès que la réglementation américaine le permettra, l'entreprise envisagera de proposer des transactions de cryptomonnaies sur le marché au comptant. Lorsque l'environnement réglementaire américain changera, l'entreprise entrera sur le marché des cryptomonnaies au comptant, et il s'attend à ce que cela change, se préparant à cette possibilité.
3. Ki Young Ju, PDG de CryptoQuant, a déclaré que le marché BTC n'est pas encore entré dans une phase de bulle. En ce qui concerne la capitalisation boursière réalisée, par rapport aux flux cumulés sur la chaîne, la croissance de la capitalisation boursière n'est pas significative. Sur la base de la tendance à la hausse régulière de la capitalisation boursière réalisée actuelle, le prix a encore de la place pour augmenter, avec un objectif pouvant atteindre 141,000 dollars.
La semaine dernière, les flux d'ETF BTC ont atteint 3,376 milliards de dollars, dont 2,054 milliards de dollars pour BlackRock IBIT et 773 millions de dollars pour Fidelity FBTC.
5. Le 21 novembre, la part de marché du BTC a atteint environ 60 %, et cette semaine, la part de marché du BTC a chuté à environ 56 %, tandis que la capitalisation boursière des autres cryptomonnaies a considérablement augmenté et les prix commencent à se redresser.
6. Les données de Cointelegraph montrent qu'à partir de novembre 2024, le stablecoin Tether a ajouté plus de 15 milliards de dollars en stablecoins.
Perspectives à long terme : utilisées pour observer notre situation à long terme ; exploration à moyen terme : utilisée pour analyser quelle étape nous sommes actuellement, combien de temps cette étape pourrait durer, et quelles situations pourraient survenir. Observation à court terme : utilisée pour analyser l'état du marché à court terme ; ainsi que la possibilité de certains événements dans certaines conditions.
Perspectives à long terme
• Ratio des investisseurs à court et long terme• Gros transferts sur les bourses• Positions des baleines avec plus de 1000 adresses• Baleines non liquides
(voir ci-dessous le ratio des investisseurs à long et court terme)
Les investisseurs à long terme vendent des jetons, mais la quantité vendue n'est pas énorme et n'a pas encore ébranlé la structure du marché. Les spéculateurs à court terme entrent activement sur le marché et acquièrent des jetons.
(voir ci-dessous les gros transferts sur les bourses)
Les gros transferts sur les bourses montrent que les flux sortants commencent à diminuer. Cela signifie que la volonté d'acheter de manière significative commence à montrer des signes de ralentissement.
(voir ci-dessous les positions des baleines avec plus de 1000 adresses)
Les grandes baleines commencent à vendre légèrement des jetons. De ce point de vue, le prix de 100,000 dollars sur le marché n'est pas particulièrement facile à franchir. Cela pourrait prendre un certain temps.
(voir ci-dessous les baleines non liquides)
Les grandes baleines, qui ne changent pas beaucoup, n'ont pas fait de grands mouvements récemment ; elles choisissent toujours d'augmenter leurs positions.
Exploration à moyen terme
• Sentiment du réseau positif• Modèle de notation composite des baleines• Modèle composite de pourcentage de profit à court terme• Structure de coût à chaque niveau de prix• Proportion de circulation de l'ETH sur les bourses
(voir ci-dessous le sentiment du réseau positif)
Le sentiment du réseau montre des signes de ralentissement de la croissance, ce qui pourrait indiquer que l'optimisme des participants sur le marché ralentit légèrement.
(voir ci-dessous le modèle de notation composite des baleines)
La notation des baleines récemment est toujours « très élevée », ce qui pourrait indiquer que ce groupe a toujours une volonté de maintien assez forte.
(voir ci-dessous le modèle composite de pourcentage de profit à court terme)
Généralement, lorsque le taux de profit des participants à court terme atteint 95 % ou plus, le marché peut être confronté à une certaine pression ou résistance, impactant la continuité des mouvements de prix dans la période à venir.
Mais récemment, il y a eu une augmentation considérable, une fourniture continue de fonds, ce qui a fait que la pression provenant des effets de vente de profit des participants à court terme n'a pas eu d'impact profond.
Au cours des 7 derniers jours, la situation de taux de profit des participants à court terme a également été élevée, ce qui pourrait entraîner une certaine pression et résistance.
(voir ci-dessous la structure de coût à chaque niveau de prix)
La pression à la hausse actuelle se situe entre 95,000 et 98,000, et il est probable qu'à court terme, en raison de la forte compétition dans cette zone, l'amplitude des fluctuations soit amplifiée.
Bien sûr, le prix plancher du marché a actuellement été relevé à environ 64,000, et cela pourrait nécessiter une réévaluation de la structure intérieure en fonction des dynamiques du marché, par exemple, les attentes concernant l'espace de baisse peuvent être légèrement rehaussées.
(voir ci-dessous la proportion de circulation de l'ETH sur les bourses)
La proportion de circulation de l'ETH sur les bourses a légèrement augmenté, ce qui pourrait indiquer une légère augmentation de l'appétit pour le risque sur le marché actuel, et sa volatilité pourrait également augmenter.
Observation à court terme
• Coefficient de risque des produits dérivés• Ratio des intentions de négociation des options• Volume des transactions des produits dérivés• Volatilité implicite des options• Montant du transfert de bénéfices et pertes• Nouvelles adresses et adresses actives• Positions nettes des échanges d'orange de glace• Positions nettes des échanges d'ETF• Pression à la vente à forte pondération• État du pouvoir d'achat mondial• Positions nettes des échanges de stablecoins• Données des échanges hors chaîne
Évaluation des produits dérivés : le coefficient de risque est dans la zone rouge, le risque des produits dérivés augmente.
(voir ci-dessous le coefficient de risque des produits dérivés)
Le volume de liquidation des shorts sur les produits dérivés n'a pas augmenté avec cette montée du marché, mais a plutôt diminué par rapport à la dernière montée, ce qui montre que la dynamique du marché provient davantage des nouveaux flux que des stocks existants.
Ainsi, bien que le coefficient de risque des produits dérivés soit dans la zone rouge, et que le risque de liquidation continue d'augmenter, il est probable qu'au cours de la période à venir, même si des liquidations se produisent, elles ne seront pas trop importantes.
(voir ci-dessous le ratio des intentions de négociation des options)
Le ratio des options de vente est élevé, tandis que le volume est faible.
(voir ci-dessous le volume des transactions des produits dérivés)
La semaine dernière, il a été mentionné que le marché était en train de préparer un prochain mouvement, et ensuite le marché a de nouveau monté. Cette semaine, les produits dérivés sont à nouveau en recul, attendant le prochain mouvement.
(voir ci-dessous la volatilité implicite des options)
La volatilité implicite des options n'a pas changé de manière significative.
Évaluation de l'état émotionnel : avidité
(voir ci-dessous le montant du transfert de bénéfices et pertes)
L'optimisme du marché atteint de nouveaux sommets annuels, et une nouvelle percée est réalisée.
(voir ci-dessous les nouvelles adresses et adresses actives)
Les nouvelles adresses et adresses actives sont à un niveau extrêmement élevé.
Notation de la structure de pression à la vente et du marché au comptant : le BTC et l'ETH sont tous deux dans un état de grosses sorties.
(voir ci-dessous les positions nettes des échanges d'orange de glace)
Des sorties massives de BTC se poursuivent.
(voir ci-dessous les positions nettes de E-tao)
L'ETH est enfin passé d'un état d'entrée à un état de sortie.
(voir ci-dessous la pression à la vente à forte pondération)
Le BTC et l'ETH ont tous deux vu certaines anciennes adresses réaliser des ventes de profit.
Notation du pouvoir d'achat : le pouvoir d'achat mondial et le pouvoir d'achat des stablecoins sont restés constants par rapport à la semaine dernière, tous deux en état de reprise positive.
(voir ci-dessous l'état du pouvoir d'achat mondial)
Le pouvoir d'achat mondial est resté constant la semaine dernière, et tous deux sont en état de reprise positive.
(voir ci-dessous les positions nettes des échanges de USDC)
Le pouvoir d'achat des stablecoins est resté constant par rapport à la semaine dernière, tous deux en état de reprise positive.
Notation des données de transactions hors chaîne : il y a une volonté d'achat à 85,000 ; à 100,000, il y a une volonté de vente.
(voir ci-dessous les données hors chaîne de Coinbase)
Il y a une volonté d'achat autour des niveaux de prix de 85,000~90,000 ; il y a une volonté de vente autour des niveaux de prix de 100,000.
(voir ci-dessous les données hors chaîne de Binance)
Il y a une volonté d'achat autour des niveaux de prix de 90,000 à 95,000 ; il y a une volonté de vente autour des niveaux de prix de 100,000.
(voir ci-dessous les données hors chaîne de Bitfinex)
Il y a une volonté d'achat autour des niveaux de prix de 85,000 à 87,000 ; il y a une volonté de vente autour des niveaux de prix de 100,000.
Résumé de la semaine :
Résumé des informations :
Au cours des deux derniers jours, la part de marché du BTC a diminué de 4 %. Certaines cryptomonnaies ont atteint de nouveaux sommets pour le second semestre ou de nouveaux sommets annuels. Le BTC qui reste à des niveaux élevés est le moment où d'autres cryptomonnaies connaissent une hausse. En général, cela signifie qu'il est très probable que nous n'ayons pas encore atteint un sommet. La part de marché du BTC a encore de l'espace pour descendre, et une partie des capitaux spéculatifs se déplace vers d'autres projets de moindre capitalisation.
Impact à court terme : surveillez les données de mercredi qui influenceront la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt en décembre.
Perspectives à long terme sur la chaîne :
1. Les participants à long terme vendent des jetons, les spéculateurs à court terme entrent activement sur le marché pour acquérir des jetons ; 2. Les gros transferts sur les bourses montrent que l'appétit d'achat des grands investisseurs a initialement diminué ; 3. Les baleines ont légèrement vendu ; 4. Les baleines non liquides continuent d'acheter.
• État du marché : d'après les signes actuels, il n'est pas encore temps de voir un sommet.
Exploration à moyen terme sur la chaîne :
1. Le sentiment sur le marché montre un léger ralentissement ; 2. Les baleines ont récemment une volonté de maintien élevée ; 3. À court terme, il pourrait y avoir des pressions ou des résistances dues à la prise de bénéfices de nouveaux participants ; 4. La pression à la hausse actuelle est située entre 95,000 et 98,000, avec une forte compétition sur le marché ; 5. L'appétit pour le risque sur le marché est légèrement en hausse, ce qui pourrait entraîner une volatilité plus importante prochainement.
• État du marché : ralentissement, volatilité en raison de la possible prise de bénéfices des participants à court terme, l'optimisme général a également ralenti, ce qui pourrait augmenter la volatilité.
Observation à court terme sur la chaîne :
1. Le coefficient de risque est dans la zone rouge, le risque des produits dérivés augmente. 2. Les nouvelles adresses actives sont à un niveau élevé, l'activité sur le marché est extrêmement élevée. 3. Évaluation de l'état émotionnel du marché : avidité. 4. Les positions nettes sur les bourses BTC et ETH sont en état de grosses sorties. 5. Le pouvoir d'achat mondial et le pouvoir d'achat des stablecoins sont restés constants par rapport à la semaine dernière, tous deux en état de reprise positive. 6. Les données de transactions hors chaîne montrent qu'il y a une volonté d'achat à 85,000 ; à 100,000, il y a une volonté de vente. 7. À court terme, la probabilité de ne pas casser à la baisse entre 87,000~91,000 est de 70 % ; parmi cela, la probabilité de ne pas casser à la hausse entre 100,000~105,000 est de 60 %.
• État du marché : l'état général du marché à court terme est bon. Il pourrait y avoir un léger retracement pour liquider les produits dérivés, mais l'optimisme du marché reste élevé, et la probabilité d'une chute importante est très faible.
De plus, à court terme, l'ETH est en période de consolidation, et une fois qu'il franchit ce seuil, cela pourrait être le début d'une petite saison de pics.
Avertissement sur les risques : ce qui précède est une discussion et une exploration du marché, sans indication d'opinion d'investissement ; veuillez traiter avec prudence et prévenir les risques de cygnes noirs sur le marché. Ce rapport est fourni par l'institut de recherche « WTR ».
Cet article est issu d'une soumission et ne représente pas les opinions de BlockBeats.
