La percée tant attendue du Bitcoin (BTC) au-dessus de 100 000 $ reste hors de portée, avec des prix revenant à 94 500 $ pendant la nuit. Les indicateurs clés pointent vers de nouvelles baisses, potentiellement à des niveaux inférieurs à 90 000 $.
Le premier indicateur est l'inversion de risque delta 25, qui mesure la prime de volatilité des options d'achat hors de la monnaie utilisées pour parier sur les hausses de prix par rapport aux options de vente OTM offrant une protection à la baisse.
Sur Deribit, les options d'achat expirant ce vendredi se négocient désormais à une évaluation moins chère que les options de vente, entraînant un retournement de risque négatif, selon la source de données Amberdata. La première lecture négative en au moins un mois indique un biais pour les options de vente protectrices.
Peut-être que les traders sophistiqués se préparent à une extension de la chute des prix de lundi. Lundi, les traders ont vendu des spreads d'options d'achat et acheté des options de vente liées au BTC sur le réseau de liquidité de gré à gré Paradigm.
Le changement sur 24 heures dans le 25RR (inversion de risque) montre que le biais des appels s'est modéré à travers les périodes. La semaine dernière, les options d'achat expirant en décembre et janvier se sont échangées à une prime plus importante par rapport aux options de vente que ce que nous voyons maintenant.
La prime Coinbase s'évapore
La demande aux États-Unis pour le BTC, une source principale de pression haussière pour la cryptomonnaie lors de la récente montée des prix post-élections américaines de 70 000 $ à 99 500 $, a faibli. Cela est évident à partir de la remise renouvelée sur les prix du BTC sur Coinbase coté au Nasdaq par rapport au géant offshore Binance.
Le retournement négatif dans l'indicateur de prime Coinbase, dit, suit la déformation baissière du carnet de commandes, indiquant une vulnérabilité aux potentielles nouvelles négatives.
Divergence RSI
La divergence de l'indice de force relative (RSI) se produit lorsqu'un prix d'actif évolue à l'encontre de l'oscillateur de momentum.
Dans le cas du BTC, bien que les prix aient atteint un nouveau sommet au-dessus de 99 000 $ vendredi, le RSI ne l'a pas fait, divergeant de manière baissière. Le modèle indique que le momentum haussier a fait son temps pour le moment et qu'il pourrait y avoir des pertes à venir.
Les graphiques intrajournaliers indiquent un support entre 87 000 $ et 88 000 $, ce qui signifie qu'une baisse plus profonde attendue pourrait trouver un plancher dans cette fourchette tandis que les études techniques à long terme continuent de pencher à la hausse.
