La Securities and Exchange Commission (SEC) a rapporté une année historique pour l'exercice fiscal 2024, exécutant 583 actions d'application, selon un rapport récent.
Le rapport de la SEC indique que ces initiatives ont entraßné des sanctions financiÚres totalisant 8,2 milliards de dollars, établissant un nouveau record pour l'agence. Les actions d'application ont diminué de 26 % par rapport à l'exercice fiscal 2023. Parmi les 583 cas, 431 étaient des actions autonomes, reflétant une baisse de 14 % par rapport à l'année précédente.
La SEC a également lancé 93 procédures administratives de suivi pour interdire ou suspendre des individus de leurs fonctions dans le secteur des valeurs mobiliÚres en raison de condamnations criminelles ou d'injonctions civiles, une baisse significative de 43 %. De plus, 59 actions ont ciblé des émetteurs pour non-respect des exigences de dépÎt, marquant une diminution de 51 %.
Un guide simple pour devenir un lanceur d'alerte de la SEC
MalgrĂ© moins de cas, les consĂ©quences financiĂšres sont restĂ©es substantielles. Les pĂ©nalitĂ©s comprenaient 6,1 milliards de dollars en restitution et intĂ©rĂȘts de jugement, le montant le plus Ă©levĂ© de l'histoire de la SEC. Les pĂ©nalitĂ©s civiles ont ajoutĂ© 2,1 milliards de dollars supplĂ©mentaires, le deuxiĂšme montant le plus Ă©levĂ© jamais enregistrĂ©. Un considĂ©rable 56 % de ces remĂšdes financiers rĂ©sultaient du succĂšs de la SEC dans l'affaire importante Terraform Labs et Do Kwon, l'un des plus grands incidents de fraude sur valeurs mobiliĂšres de l'histoire des Ătats-Unis.
Engagement de la SEC à faire respecter l'intégrité du marché
Gary Gensler, président de la SEC, qui doit démissionner le 20 janvier, a souligné l'engagement ferme de la Division de l'application à faire respecter les lois sur les valeurs mobiliÚres. Il a souligné le rÎle crucial de la division dans le maintien de l'intégrité des marchés de capitaux, garantissant l'équité pour les investisseurs et les émetteurs. Cette vigilance continue renforce les fondations du marché.
« La Division de l'application est un policier inflexible, suivant les faits et la loi oĂč qu'ils mĂšnent pour tenir les contrevenants responsables », a dĂ©clarĂ© le prĂ©sident de la SEC, Gary Gensler. « Comme le dĂ©montrent les rĂ©sultats de cette annĂ©e, la Division contribue Ă promouvoir l'intĂ©gritĂ© de nos marchĂ©s de capitaux pour le bĂ©nĂ©fice des investisseurs et des Ă©metteurs. »
Sanjay Wadhwa, directeur par intĂ©rim de la Division de l'application, a dĂ©taillĂ© les actions d'application rigoureuses entreprises au cours de l'exercice fiscal 2024. Il a soulignĂ© l'accent mis par la division sur des cas significatifs ciblant la non-conformitĂ© Ă l'Ă©chelle de l'industrie, ce qui a entraĂźnĂ© des sanctions financiĂšres substantielles. Wadhwa a mis en avant le fait que de nombreux participants du marchĂ© ont signalĂ© proactivement des violations et coopĂ©rĂ© aux enquĂȘtes, contribuant Ă une culture de conformitĂ© plus forte.
Sam Waldon, directeur adjoint par intérim de la division, a souligné le succÚs de l'équipe à relever de nouveaux défis. Les actions d'application au cours de l'exercice fiscal 2024 comprenaient des cas impliquant des informations trompeuses sur l'intelligence artificielle et des arnaques liées aux réseaux sociaux. Waldon a crédité le personnel engagé pour leur travail acharné pour protéger la confiance des investisseurs.
« Les diverses actions d'application recommandĂ©es par la Division pour l'exercice fiscal 2024 dĂ©montrent que la Division suit le rythme des menaces Ă©mergentes [...] tout en maintenant son attention sur les risques d'investisseur intemporels tels que les dĂ©clarations matĂ©rielles inexactes, les contrĂŽles internes dĂ©faillants, et les dĂ©faillances majeures de gardiens, [...] je ne pourrais pas ĂȘtre plus fier du [...] personnel [...] qui travaille sans relĂąche pour tenir les contrevenants responsables, promouvoir la conformitĂ©, et [...] la confiance des investisseurs dans les marchĂ©s », a dĂ©clarĂ© Waldon.
La SEC a interdit 124 individus en 2024
La SEC a interdit 124 individus d'occuper des postes d'officiers et de directeurs dans des sociétés publiques, marquant le deuxiÚme nombre le plus élevé en une décennie. Cette décision reflÚte l'accent mis par l'agence sur le leadership éthique dans les marchés de valeurs mobiliÚres. Des progrÚs significatifs ont été réalisés dans la compensation des investisseurs. Au cours de l'exercice fiscal 2024, 345 millions de dollars ont été restitués aux investisseurs affectés, portant le total à plus de 2,7 milliards de dollars depuis l'exercice fiscal 2021.
L'agence a reçu un nombre record de 45 130 conseils, plaintes et recommandations, avec plus de 24 000 conseils de lanceurs d'alerte, dont plus de 14 000 provenaient de deux sources. Les rĂ©compenses pour les lanceurs d'alerte ont atteint 255 millions de dollars, soulignant les efforts pour encourager l'exposition des comportements inappropriĂ©s. Les participants du marchĂ© ont montrĂ© un engagement accru envers la conformitĂ©, se signalant frĂ©quemment des violations et aidant les enquĂȘtes de la SEC.
L'agence a lancé plusieurs campagnes pour lutter contre la non-conformité généralisée. Un effort important a ciblé les violations de tenue de dossiers, entraßnant plus de 600 millions de dollars en sanctions civiles pour plus de 70 entreprises. Les conseillers municipaux ont fait face pour la premiÚre fois à des accusations de tenue de dossiers, reflétant une expansion de la portée réglementaire de la SEC.
L'attention s'est Ă©galement portĂ©e sur la rĂšgle de marketing, avec des actions d'application contre des conseillers en investissement pour des publicitĂ©s trompeuses. Ces rĂšglements ont exigĂ© que les entreprises Ă©tablissent des politiques qui empĂȘchent les fausses dĂ©clarations et garantissent des pratiques publicitaires transparentes et Ă©quilibrĂ©es.
La SEC cible les arnaques à l'IA et les violations de cybersécurité
La SEC a intensifié son attention sur les technologies émergentes et les risques associés, ciblant des domaines tels que l'intelligence artificielle, les arnaques sur les réseaux sociaux et les violations de cybersécurité. Un cas clé impliquait QZ Asset Management, qui faisait face à des accusations de fausses déclarations concernant les rendements d'investissement pilotés par l'IA. Des entreprises telles que Delphia et Global Predictions ont également réglé des allégations concernant des informations trompeuses relatives à leurs applications d'IA.
Les arnaques d'investissement basées sur les relations ont également attiré l'action réglementaire. Les schémas frauduleux de crypto-monnaie, en particulier par des entités comme NanoBit et CoinW6, ont utilisé des tactiques trompeuses sur les réseaux sociaux pour manipuler les investisseurs et détourner des fonds. Les défaillances en cybersécurité ont également reçu une attention significative. Des entreprises majeures, y compris The Intercontinental Exchange, Inc. et Equiniti Trust Company LLC, ont atteint des rÚglements concernant des protections inadéquates pour les valeurs mobiliÚres et les actifs des clients.
L'exercice fiscal 2024 a inclus plusieurs procÚs trÚs médiatisés. Un cas clé contre Terraform Labs et Do Kwon a abouti à plus de 4,5 milliards de dollars de pénalités pour fraude. Un autre procÚs important, SEC contre Panuwat, s'est terminé par une condamnation pour délit d'initié, impliquant des informations confidentielles liées à l'acquisition de Medivation, Inc. par Pfizer Inc.