L'article Un pont institutionnel vers la DeFi : Les plateformes devenant l'AWS de Web3 est apparu en premier sur Coinpedia Fintech News

La convergence de la finance décentralisée (DeFi) et de la finance traditionnelle (TradFi) que nous sommes en train de vivre aujourd'hui n'était pas une conclusion acquise. Initialement, les institutions financières traditionnelles ont vu les nouveaux venus décentralisés avec un scepticisme glacé, car une grande partie du récit de la DeFi formative se concentrait sur la perturbation des acteurs établis. Mais au fil du temps, les relations se sont réchauffées et les deux ont exploré de plus grandes opportunités de coopération.

Aujourd'hui, les deux secteurs financiers se concentrent intensément sur les pratiques de rapprochement des systèmes centralisés et décentralisés et une couche d'infrastructure robuste émerge, ouvrant la porte à une plus grande participation institutionnelle sur la chaîne. Un certain nombre d'entreprises natives du web3 conduisent cette tendance, créant l'infrastructure semblable à AWS pour accélérer l'adoption institutionnelle.

L'histoire à succès de l'empire de détail d'Amazon est largement connue, mais le récit d'AWS est moins familier malgré le fait qu'il soit sans doute encore plus transformateur.

Comment AWS a tout changé

Au début des années 2000, le PDG d'Amazon, Jeff Bezos, a noté que ses ingénieurs logiciels faisaient continuellement face aux mêmes points de blocage dans chaque cycle de développement à mesure que l'empire de détail d'Amazon se développait et que de nouvelles fonctionnalités étaient déployées. Le temps et les efforts des ingénieurs étaient gaspillés à développer les couches d'infrastructure et les systèmes de stockage plutôt que la fonctionnalité elle-même.

La solution était de construire une couche d'infrastructure commune. De 2003 à 2006, Amazon s'est attelé à créer son entreprise de services web, et l'informatique en nuage a été propulsée dans le courant dominant.

Pour ses clients, AWS et ses services de cloud computing ont ouvert une nouvelle ère de scalabilité à la demande et d'efficacité économique. Avant AWS, chaque entreprise ou service en ligne devait disposer d'une capacité de calcul excédentaire (et souvent redondante) pour répondre à la demande de pointe. Désormais, ce même besoin opérationnel pourrait être externalisé. AWS s'est révélé très évolutif et fiable, soutenant les clients avec une suite complète et puissante d'outils de service.

Appliquer le modèle AWS à Web3

Le protocole de trading Orderly Network fait partie des projets qui progressent dans la TradFi. Construit initialement sur NEAR avant de devenir omnichaîne, il fonctionne comme un service backend à travers des plateformes décentralisées, avec une liquidité profonde et des outils de trading puissants. Ses principales caractéristiques incluent Orderly Omnichain, un livre de commandes de niveau institutionnel supportant toutes les principales chaînes EVM, et Orderly Omnichain SDK, un kit d'outils permettant aux développeurs d'accéder aux API d'Orderly, aux capacités de gestion de compte et aux contrats intelligents.

Fireblocks est un autre leader dans l'espace, fournissant des applications et des outils pour développer des solutions de paiement crypto. Son système de gestion de trésorerie utilise un modèle de garde directe afin que les utilisateurs conservent le contrôle. Il rationalise également le règlement et automatise les flux de travail, éliminant ainsi le besoin d'approbations manuelles répétitives.

D'autres part, l'infrastructure de trading construite par Talos permet le trading sûr, sécurisé et sans couture d'actifs numériques, tandis que Copper offre des services de courtage principal, de gestion de garantie et de garde.

Autonomiser les investisseurs institutionnels à faire de la DeFi

La DeFi offre désormais aux investisseurs institutionnels la même fonctionnalité de haut niveau disponible dans la finance traditionnelle. Par exemple, la sécurité est intégrée à l'infrastructure de Fireblocks. Les transactions peuvent être filtrées en temps réel selon des règles de politique de conformité adaptables, permettant à chaque client de Fireblocks un contrôle granulaire de la conformité. La LBC est servie par des protocoles Know Your Transaction (KYT) empêchant les interactions avec des portefeuilles risqués.

La plateforme de trading Talos offre une gestion avancée des risques à travers les marchés au comptant, perpétuels, à terme et d'options. Orderly Network propose des pools de liquidité profonds avec le soutien de market makers professionnels. Depuis son lancement en 2022, il a soutenu 65 milliards de dollars de transactions via sa couche de liquidité décentralisée.

Pendant ce temps, Copper privilégie la sécurité en respectant des normes internationales, y compris le cadre de cybersécurité NIST, ISO 27001 et SOC2. Le protocole est également soutenu par un centre d'opérations 24/7 et la joie des tests de pénétration réguliers.

Relier la TradFi et la DeFi

Grâce aux efforts de plateformes de niveau institutionnel telles qu'Orderly Network, Fireblocks, Talos et Copper, il est désormais de plus en plus possible d'intégrer les systèmes financiers décentralisés et traditionnels.

Les protocoles CeDeFi hybrides, où CeDeFi signifie un mélange de systèmes centralisés et décentralisés, rendent possible le travail avec des actifs traditionnels et crypto simultanément. Et puisque la DeFi fournit désormais des solutions backend incorporant des API et SDK complets, les plateformes qui en découlent peuvent avoir des options de personnalisation granulaires.

Infrastructure DeFi complète

Une infrastructure DeFi complète est plus proche aujourd'hui que jamais. La technologie de livre de commandes partagé d'Orderly Network intègre la liquidité de multiples sources, offrant une liquidité suffisamment profonde pour soutenir les marchés au comptant et à terme perpétuels. Cette solution backend supporte désormais au moins 17 échanges décentralisés indépendants.

Bien qu'Orderly Network offre une liquidité profonde, des solutions multichaînes telles qu'Axelar et LayerZero résolvent la fragmentation décentralisée en permettant des transactions inter-chaînes, et des outils de création de marché, y compris le protocole 0x, offrent des API puissantes pour sécuriser le règlement des actifs numériques dans le web3. Combinés, ces systèmes créent une infrastructure DeFi complète pour favoriser l'adoption institutionnelle.

Le succès de ces plateformes peut être mesuré par les institutions qui les utilisent. Talos est intégré avec 60 fournisseurs de services dans le monde, y compris CME, Cboe, Binance, Coinbase et Cumberland. Fireblocks est utilisé par Temenos, Avaloq et FIS. Copper alimente les services pour State Street Digital et le fonds spéculatif Promontory Technologies.

Bien que la DeFi soit entrée dans le giron institutionnel et vice-versa, les solutions décentralisées conservent une saveur unique qui les distingue. La DeFi reste hautement accessible, sans frontières, rentable et transparente grâce à la technologie blockchain.

Défis dans l'adoption de la DeFi institutionnelle

La TradFi peut être en train d'embrasser des systèmes décentralisés, mais des défis doivent encore être relevés. En raison de la nature décentralisée de la technologie blockchain, des questions sur la réglementation et la conformité ont dû être posées. Les solutions KYC et LBC traditionnelles ne peuvent pas être si facilement appliquées à la DeFi, nécessitant des solutions nouvelles et innovantes.

Le manque d'intermédiaires dans la blockchain augmente également le profil de risque. Les banques et autres services financiers centralisés ont des fonctionnalités de sécurité pour les clients, leur permettant d'interroger et d'inverser les transactions, tandis que les transactions DeFi sont permanentes. Historiquement, la DeFi a manqué de ces garde-fous et de cette supervision.

Enfin, les systèmes décentralisés introduisent de nouvelles complexités et fragmentent la liquidité à travers les blockchains. Pour s'intégrer véritablement dans le monde de la TradFi, ces problèmes nécessitent des solutions.

L'avenir de la DeFi institutionnelle

L'implication institutionnelle signifie que la DeFi est désormais une force crédible dans la finance. Alors que l'intégrité, la fiabilité et la robustesse de l'infrastructure décentralisée se sont améliorées, elle est devenue plus digne de confiance.

Cela encourage une implication institutionnelle accrue, entraînant une boucle de rétroaction positive. Avec les institutions s'engageant désormais activement dans la DeFi, une expansion supplémentaire vers les systèmes décentralisés est inévitable.

Il y a encore des obstacles réglementaires que la DeFi doit surmonter, mais il y a aussi des signes prometteurs ici. Grâce aux efforts de lobbying significatifs de l'industrie pendant l'élection présidentielle américaine, un climat politique plus favorable commence à émerger en Amérique du Nord. Si cela conduit à un environnement réglementaire plus léger comme beaucoup l'attendent, l'innovation et la concurrence dans l'espace augmenteront également.

La DeFi est désormais à un stade clé de son évolution alors que les protocoles décentralisés mûrissent. Un certain nombre de projets ont émergé pour fournir des services de style AWS qui élèveront le paysage on-chain à de nouveaux sommets et soutiendront une plus grande adoption institutionnelle.