Dans le monde actuel de la blockchain, Berachain est peut-être le projet le plus « anti-traditionnel ».
Le fondateur Smoky porte une capuche d'ours chaque fois qu'il apparaît en public ;
Le nom du projet « Bera » est un hommage à la célèbre faute d’orthographe « hodl » dans le monde des cryptomonnaies ;
Alors que d'autres projets parlaient de ZK et de nouveaux langages de programmation, ils ont choisi de construire une chaîne publique de couche 1 compatible EVM basée sur la technologie Cosmos ;
A l’heure où la transformation du POW en POS est devenue une tendance, ils ont proposé un nouveau mécanisme POL (Proof of Liquidity).
Derrière ces choix apparemment absurdes se cache une réflexion approfondie sur les problèmes actuels des chaînes publiques.
01 De NFT à blockchain : une histoire d'évolution unique
L'histoire de Berachain commence avec un projet NFT appelé "Bong Bears". Cette série NFT apparemment aléatoire utilise un mécanisme de Rebase similaire à OHM : les utilisateurs détenant les premiers Bong Bears peuvent bénéficier de droits d'airdrop pour les séries suivantes.
Ce design simple a attiré un grand nombre d'utilisateurs à détenir à long terme, suivi du lancement de séries comme Bond Bears, Boo Bears, Baby Bears, Band Bears et Bit Bears.
Un tel projet NFT a finalement évolué en un projet de blockchain très médiatisé, avec plus de 100 millions de financement d'institutions de premier plan ; quelle est donc sa particularité ?
02 Dilemme des blockchains traditionnelles et solution innovante de POL
Les blockchains traditionnelles font face à un problème fondamental : une grande valeur est verrouillée au niveau de l'infrastructure, tandis que les bâtisseurs qui créent réellement de la valeur ont du mal à obtenir une compensation raisonnable. Les nœuds de validation et les détenteurs de tokens obtiennent d'importants revenus grâce au staking, mais leur contribution est limitée à la sécurité du réseau.
Prenons certains blockchains comme exemple, leur FDV atteint 10 à 100 milliards de dollars, mais leur TVL réel est de moins de 100 millions de dollars, tout en devant payer plus de 10 % de rendement annuel pour maintenir la sécurité. Ce mécanisme a conduit au phénomène de "blockchain fantôme" — une sécurité en ligne très élevée, mais presque pas d'applications ou d'activités réelles.
La preuve de liquidité (Proof of Liquidity, POL) est un tout nouveau mécanisme de consensus proposé par Berachain. Contrairement aux réseaux PoS traditionnels qui récompensent par le staking de tokens, le POL exige que les utilisateurs fournissent de la liquidité à des pools de liquidité spécifiques pour obtenir des récompenses. En d'autres termes, si vous voulez gagner des bénéfices dans ce réseau, vous devez réellement participer à la construction de l'écosystème, plutôt que de simplement verrouiller des tokens.
Pour soutenir ce mécanisme, Berachain a conçu un système de trois tokens astucieux : BGT comme token de gouvernance non transférable, pouvant être converti 1:1 en BERA ; BERA est utilisé pour payer les frais de Gas et pour les transactions sur le marché ;
HONEY est une stablecoin sur-collatéralisée par des actifs de haute qualité. Ces trois tokens travaillent ensemble pour construire un modèle économique auto-soutenu.
Dans le cadre du mécanisme POL, les utilisateurs obtiennent des récompenses BGT en fournissant de la liquidité, ces BGT peuvent être délégués aux nœuds de validation pour participer à la vérification du réseau. Les nœuds de validation participent non seulement à la génération de blocs, mais peuvent aussi voter pour déterminer la répartition des récompenses BGT entre les différents pools de liquidité.
Cela crée un modèle économique unique : les nœuds de validation doivent considérer sérieusement quels projets sont les plus précieux, car leurs votes influencent directement la direction du développement de l'écosystème.
Ce mécanisme de conception a réalisé trois percées clés :
D'abord, elle dirige directement la valeur du réseau vers les constructeurs et participants de l'écosystème. Chaque protocole peut concevoir de manière autonome la manière dont les utilisateurs obtiennent des BGT, créant des mécanismes d'incitation pour promouvoir le développement de l'écosystème. Ce modèle de distribution de valeur directe assure que les actions créatrices de valeur sont récompensées de manière opportune et adéquate.
Deuxièmement, elle a établi une relation symbiotique entre les nœuds de validation et les équipes de projet. Les revenus des nœuds de validation sont étroitement liés au succès du projet, ce qui les incite à soutenir activement le développement de l'écosystème, plutôt que de se concentrer uniquement sur leurs propres revenus de staking.
Enfin, elle crée un cycle d'incitation positif. L'augmentation de l'engagement des utilisateurs entraîne des projets plus puissants, des projets puissants attirent plus d'utilisateurs et de liquidité, formant un cercle vertueux. Ce mécanisme empêche efficacement l'apparition du phénomène de "blockchain fantôme", car la valeur du réseau est directement liée aux activités et à l'utilité réelles de l'écosystème.
Sur le plan technique, Berachain a choisi de construire sur la base de Polaris EVM, cette décision apporte deux grands avantages. D'abord, la compatibilité totale avec EVM réduit la barrière d'entrée pour les développeurs Ethereum ; ensuite, en tant que partie de l'écosystème Cosmos, Berachain bénéficie de puissantes capacités inter-chaînes grâce au protocole IBC. Ce choix technique fournit une base solide pour l'expansion future de l'écosystème.
03 Culture communautaire : De Meme à un puissant consensus
La construction de la culture communautaire de Berachain représente une toute nouvelle approche de l'exploitation communautaire dans le monde des cryptomonnaies. Alors que de nombreuses nouvelles blockchains négligent la construction de la culture communautaire, Berachain a réussi à construire un écosystème communautaire avec un fort sentiment d'identité et un haut niveau d'activité.
Cette culture communautaire unique repose d'abord sur une compréhension de la culture Ponzi. L'équipe de Berachain, initiée par plusieurs vétérans de projets DeFi, n'évite pas l'étiquette Ponzi, mais y fait face avec une attitude ouverte et humoristique. Cette attitude a permis au projet de gagner davantage de confiance et de reconnaissance au sein de la communauté, bien que l'extérieur compare souvent Berachain au prochain Luna, cette comparaison néglige les différences essentielles entre les deux en matière de conception de mécanismes.
Deuxièmement, il y a une culture meme profondément ancrée. Du nom du projet "Bera" au fondateur Smokey portant un masque d'ours lors d'événements officiels, jusqu'aux termes uniques comme "Henlo" et "Ooga Booga" populaires dans la communauté, tout cela montre une culture très connectée au web, qui correspond parfaitement à l'esthétique actuelle de la crypto, cultivant naturellement un fort sentiment d'identité communautaire.
Et n'oublions pas que Berachain est originaire d'un projet NFT, depuis les premiers Bong Bears, les NFT ne sont pas seulement un actif numérique, mais aussi un vecteur de culture communautaire. Les différents projets de l'écosystème associent spontanément leurs séries NFT au thème Bear, formant un symbole culturel unifié. Cette reconnaissance culturelle se reflète directement dans les données : le taux de mise en vente sur le marché secondaire des principales séries NFT est inférieur à 2 %. Comparés aux simples tokens, ces NFT portent davantage de propriétés culturelles et de sentiment d'appartenance à la communauté.
04 Projets écosystémiques
Berachain a adopté une stratégie audacieuse mais pratique en matière de construction de l'écosystème : l'équipe officielle développe personnellement les infrastructures clés.
L'équipe fondatrice a réalisé que laisser plusieurs DEX, plateformes de prêt et dérivés similaires se faire concurrence pourrait entraîner une compétition inutile et malsaine.
Ainsi, ils ont décidé de garder ces trois infrastructures les plus importantes entre les mains officielles. Plus important encore, les plateformes DEX, de prêt et de contrats perpétuels sont généralement les principales sources de revenus dans l'écosystème blockchain.
En opérant ces services de manière officielle, Berachain peut mieux redistribuer les bénéfices aux détenteurs de BGT, fournissant un soutien continu à la valeur du token de gouvernance, et propulsant ainsi le développement sain de l'ensemble de l'écosystème.
Actuellement, Berachain a attiré près de cent projets, dont les projets DeFi dominent, reflétant l'importance accordée à la liquidité par Berachain. Quinze projets natifs ont déjà bénéficié d'un incubateur bera ou d'un investissement VC, totalisant 24,4 millions de dollars de financement public.
Shogun : Infrastructure pour transactions inter-chaînes
Shogun a été sélectionné à la fois pour le programme Build-A-Bera et le projet d'incubation Binance S6, s'engageant à résoudre les points de douleur fondamentaux des transactions inter-chaînes.
Actuellement, les transactions inter-chaînes font face à de nombreux défis : les utilisateurs doivent gérer plusieurs portefeuilles, traiter les frais de gas de différentes chaînes, choisir le bon pont inter-chaînes, tout en ayant besoin de comprendre en profondeur chaque écosystème. Cette complexité augmente non seulement la difficulté d'opération, mais peut également entraîner une inefficacité des transactions ou des pertes de fonds.
Shogun résout ces problèmes grâce à un système d'exécution d'intentions innovant. Le système introduit le mécanisme des "solveurs", optimisant les chemins de transaction pour maximiser la TEV (valeur pouvant être extraite par le trader).
Concrètement, lorsque les traders définissent leur intention de transaction, les solveurs rechercheront le chemin d'exécution optimal dans un environnement inter-chaînes : pour les ordres d'achat, ils s'efforceront d'acheter à un prix inférieur au prix limite ; pour les ordres de vente, ils chercheront à vendre à un prix supérieur au prix limite. Ce mécanisme transforme le MEV traditionnel en bénéfices pour les utilisateurs, tout en offrant une expérience de trading proche des échanges centralisés.
Infrared Finance : Innovation en staking de liquidité
Infrared Finance se base sur le mécanisme POL de Berachain, redessinant le modèle de staking de liquidité sur la base d'une architecture à trois tokens. Le projet offre aux détenteurs de BGT une solution de maximisation de valeur grâce à un trésor POL et des produits dérivés de staking de liquidité iBGT.
Le projet a obtenu un soutien financier, y compris de Binance Labs.
Kodiak : Gestion efficace de la liquidité
Kodiak se positionne comme le centre de liquidité natif de Berachain. Le projet allie de manière innovante la liquidité concentrée et la technologie de gestion automatique de la liquidité, visant à fournir les meilleurs services de liquidité à l'écosystème, soutenant ainsi le fonctionnement efficace de l'ensemble du système. Le projet a obtenu un financement de 2 millions de dollars lors de son tour de financement de semences.
Goldilocks : Fusion innovante entre DeFi et NFTfi
Goldilocks a complété un financement de 1,5 million de dollars dirigé par Hack VC et Shima Capital, se concentrant sur la construction d'infrastructures DeFi et NFTfi. Le projet comprend deux composants clés :
Goldiswap : Plateforme de trading basée sur AMM personnalisé, utilisant un design à double pool FSL (piscine de liquidité de soutien) et PSL (piscine de liquidité de soutien au prix).
Goldilend : Plateforme de prêt construite autour de la série NFT Bong Bears. Son innovation réside dans le fait que la valeur minimale des NFT est déterminée par les détenteurs de tokens LOCKS par vote de gouvernance, se débarrassant de la dépendance aux oracles et apportant un nouveau mécanisme de découverte de valeur à la finance NFT.
Honeypot Finance : Mécanisme d'échange et d'émission innovant
Honeypot Finance a complété un financement de 1,3 million de dollars lors de plusieurs rondes, construisant deux produits clés :
DreamPad : Plateforme de lancement de tokens utilisant le modèle FTO (Fair Token Offering). Sa caractéristique est l'absence de réserve pour l'équipe de projet, fournissant 100% des tokens au marché, assurant ainsi un maximum d'équité.
HenloDEX : Échange décentralisé utilisant le mécanisme Batch-A2MM, protégeant efficacement contre les attaques de sandwich grâce à un mécanisme de trading innovant, tout en offrant des fonctionnalités de trading à prix limité, améliorant l'expérience de trading utilisateur et réduisant le slippage.
Plus de projets de testnet peuvent être consultés via BeraLand.
05 Participation à l'interaction
Berachain fonctionne sur la deuxième version du testnet Bartio, la participation de base peut être consultée sur l'interface Dapps du site officiel, comme mentionné précédemment, tous sont des fondations DeFi officielles de Bera.
Pour participer à l'interaction, vous devez d'abord obtenir des tokens de test sur https://bartio.faucet.berachain.com/, après avoir franchi une petite barrière, l'adresse doit avoir au moins 0,001ETH de solde sur le mainnet, comparé à la situation antérieure où les tokens de test étaient difficiles à obtenir, cette round de testnet est très fluide.
Après avoir reçu les tokens du testnet, vous pouvez échanger sur BEX, échanger le $BERA reçu contre d'autres tokens, fournir de la liquidité, en veillant à conserver un peu de $BERA pour les futures consommations de gas.
Il est conseillé de convertir le $BERA en stablecoin Dai ou STGUSDC, pour le brûler dans HONEY pour créer la stablecoin $HONEY.
Après avoir obtenu $HONEY, staker sur BERP pour obtenir bHONEY puis staker à Station dans le Vault correspondant pour obtenir des revenus $BGT, ou l'utiliser directement comme marge de trading pour des transactions dérivées sur BERP.
Plus d'interactions de projets, les Vaults sur BGT Station sont une bonne référence, chaque Vault correspondant à un projet d'interaction différent, on peut évaluer la popularité des projets en fonction des indicateurs de capture de BGT, et interagir pour obtenir les tokens correspondants avant de les déposer à Station pour des revenus.
06 Résumé
À mon avis, Berachain est une blockchain très native à la crypto, elle comprend profondément les deux éléments clés du monde cryptographique : la liquidité et la communauté.
L'équipe comprend profondément que l'essence de la crypto est la liquidité. Le projet fait face et embrasse les attributs Ponzi de la méthode "pied gauche sur pied droit", en utilisant un système de trois tokens soigneusement conçu et un mécanisme POL, cette caractéristique libérera une énorme énergie dans un marché haussier. En même temps, l'équipe est très consciente des méthodes de construction de communauté.
Tout en maintenant un développement sérieux de blockchain, elle peut également rassembler les utilisateurs et la liquidité à travers une culture meme. Une blockchain avec une base d'utilisateurs et une liquidité suffisante, le lancement du mainnet de Berachain est très attendu, car cela pourrait apporter une nouvelle vague d'innovation à DeFi.