Auteur : Vincent Maliepaard

Traduit par : Block Knight, PANnews

 

La DeFi propulse l'une des vagues d'innovation les plus actives depuis des décennies. Bien que certains puissent considérer la DeFi comme une industrie mature, elle évolue encore rapidement, lançant constamment des outils susceptibles de redéfinir la finance traditionnelle.

Voyons maintenant quelques-uns des développements les plus prometteurs dans la DeFi, ainsi que les protocoles à l'avant-garde de cette transformation.

1. Protocoles de teneurs de marché automatisés de rendement

Les teneurs de marché automatisés (AMM) de rendement introduisent des méthodes révolutionnaires pour gérer et trader les rendements.

Des protocoles comme Pendle Finance séparent les rendements générés par les actifs de leur valeur principale, permettant aux investisseurs de spéculer ou de couvrir les rendements futurs sans vendre l'actif sous-jacent.

Cela ouvre la voie à de nouvelles stratégies de trading, remodelant la manière dont les investisseurs gèrent le risque de taux d'intérêt, offrant une plus grande flexibilité et liquidité aux portefeuilles à revenu fixe.

Les AMM de rendement se situent à la pointe de l'optimisation de l'efficacité du capital, libérant des rendements ajustés au risque que l'industrie financière traditionnelle n'a jamais pu atteindre.

2. Agrégateurs de rendement et protocoles abstraits

À mesure que la DeFi devient de plus en plus complexe, les agrégateurs de rendement deviennent un outil essentiel pour maximiser les rendements tout en minimisant la complexité.

Des plateformes comme Yearn Finance optimisent automatiquement les rendements en recherchant les meilleures opportunités à travers divers protocoles, réduisant ainsi le besoin pour les utilisateurs de gérer manuellement plusieurs positions.

En matière d'abstraction, de nouveaux protocoles facilitent l'interaction des participants avec le système DeFi sans nécessiter de connaissances techniques approfondies.

Ces outils brisent ensemble les barrières à l'entrée, rendant la DeFi plus intuitive et plus accessible aux utilisateurs ordinaires et aux participants institutionnels à la recherche de solutions efficaces et sans effort.

3. DEX de dérivés avec un marché de prêt intégré

Avec l'intégration directe des services de prêt dans les échanges décentralisés (DEX), le trading de dérivés dans la DeFi est en plein essor. Des plateformes comme dYdX et Synthetix ont été les premières à adopter cette approche, permettant aux traders de négocier des dérivés ou de couvrir des positions en utilisant des actifs empruntés.

Cela crée une expérience sans couture pour les traders expérimentés cherchant à gérer efficacement les risques et l'efficacité du capital.

Avec des contrats permanents et des actifs synthétiques, ces plateformes jettent les bases d'une liquidité DeFi plus profonde et de stratégies de trading plus complexes, surtout avec l'intérêt croissant des institutions pour les marchés décentralisés.

4. Coffres de prêts flash et boucles d'un clic

Les prêts flash sont l'une des fonctionnalités les plus uniques de la DeFi, permettant aux utilisateurs d'emprunter de grandes sommes sans garantie, à condition de rembourser le prêt dans la même transaction.

Le prochain développement dans ce domaine implique des coffres de prêts flash, permettant d'exécuter des stratégies complexes telles que « boucles » et « emprunts répétés » d'un simple clic.

Ce qui nécessitait auparavant des compétences techniques spécialisées est désormais accessible à tous, rendant des stratégies financières avancées plus abordables.

Into TheBlock et certains agrégateurs de rendement mettent actuellement en œuvre une structure similaire dans leurs coffres, mais les applications axées sur le public en sont encore à un stade très précoce.

5. Tokenisation des actifs du monde réel (RWA)

Alors que des actifs du monde réel (RWA) comme l'immobilier, les matières premières et les actions sont tokenisés, l'impact de la DeFi s'étend au-delà de la blockchain.

Des projets comme Ondo Finance et des institutions comme le fonds BUIDL de BlackRock mènent cette tendance, amenant ces actifs traditionnellement illiquides dans l'écosystème DeFi.

La tokenisation des RWA libère la liquidité des marchés auparavant difficiles d'accès, offrant de nouvelles options de garantie pour les prêts DeFi et élargissant la portée de la finance décentralisée.

Cette tendance brouille les frontières entre la finance traditionnelle et la DeFi, attirant le capital institutionnel et élargissant le potentiel des marchés décentralisés.

6. Systèmes de crédit basés sur des protocoles

La DeFi utilise des systèmes basés sur des protocoles pour réécrire les règles du crédit, utilisant des données natives de la blockchain (telles que l'historique des transactions, le comportement de staking et la participation à la gouvernance) pour évaluer la solvabilité.

Cette approche décentralisée offre un marché du crédit plus inclusif, élargissant les canaux de crédit pour les particuliers et les entreprises que les institutions financières traditionnelles pourraient négliger.

En contournant les banques centrales et les systèmes de notation de crédit traditionnels, la DeFi démocratise l'accès au capital, créant de nouvelles opportunités de prêt pour un public mondial.

Bien qu'il n'existe pas encore de protocoles matures offrant des solutions entièrement réalisées dans ce domaine, nous verrons tôt ou tard les premières applications importantes apparaître dans la DeFi.

7. Financement commercial et comptes clients

La DeFi fournit aux entreprises des liquidités plus rapides grâce au financement commercial et aux comptes clients, commençant à transformer le commerce mondial. En tokenisant des factures et en les utilisant comme garanties de prêt, les entreprises peuvent accéder plus rapidement aux fonds, en particulier dans les secteurs avec de longs cycles de paiement.

Goldfinch est un exemple de protocole DeFi qui connecte le capital DeFi au financement traditionnel des comptes clients, fournissant des prêts décentralisés aux entreprises du monde réel.

Cette innovation offre une véritable alternative aux prêts bancaires traditionnels, démocratisant le financement commercial et ouvrant de nouveaux canaux de liquidité pour le commerce mondial.

8. Différenciation de la propriété intellectuelle (PI)

La tokenisation des actifs de propriété intellectuelle (PI) est une tendance émergente qui a un grand potentiel dans le domaine de la DeFi. En fractionnant la propriété des brevets, marques et droits d'auteur, les entreprises peuvent créer de nouveaux marchés pour les tokens soutenus par des actifs de propriété intellectuelle, permettant aux investisseurs d'acheter et de vendre des parts de ces précieux actifs.

VitaDAO est l'un des pionniers dans ce domaine, se concentrant sur la propriété collective et la tokenisation de la propriété intellectuelle biomédicale, notamment dans le domaine de la recherche sur la longévité.

Cette méthode offre non seulement de nouveaux canaux de financement pour la recherche, mais ouvre également l'investissement en propriété intellectuelle à un public plus large, rendant les actifs de propriété intellectuelle plus liquides et accessibles.

Le cycle d'innovation de la DeFi ne montre aucun signe de ralentissement. Avec la tokenisation des actifs du monde réel, la simplification des stratégies de rendement et la réinvention des systèmes de crédit, la DeFi est prête à transformer fondamentalement le paysage financier.

Ces tendances non seulement stimulent la croissance, mais attirent également une participation institutionnelle accrue et réduisent l'écart entre la finance traditionnelle et l'écosystème décentralisé.

Avec la popularité de ces innovations, la DeFi continuera à repousser les frontières du possible, libérant de nouveaux marchés, remodelant les flux de capitaux et redéfinissant la finance telle que nous la connaissons.