Auteur : Vincent Maliepaard

Compilation : Chevalier de la Blockchain, PANnews

DeFi propulse l'une des vagues d'innovation les plus actives depuis des décennies. Bien que certains puissent considérer DeFi comme un secteur mature, il est encore en pleine évolution, lançant continuellement des outils susceptibles de redéfinir la finance traditionnelle.

Jetons un œil à certains des développements les plus prometteurs dans DeFi, ainsi qu'aux protocoles à l'avant-garde de cette transformation.

1. Protocoles de teneurs de marché automatiques à rendement

Les teneurs de marché automatiques à rendement (AMM) introduisent des méthodes révolutionnaires pour gérer et échanger des rendements.

Des protocoles comme Pendle Finance séparent les rendements générés par les actifs de la valeur du capital, permettant aux investisseurs de spéculer ou de couvrir les rendements futurs sans vendre l'actif sous-jacent.

Cela ouvre la porte à de nouvelles stratégies commerciales, redéfinissant la manière dont les investisseurs gèrent le risque de taux d'intérêt, apportant plus de flexibilité et de liquidité aux portefeuilles à revenu fixe.

Les AMM de rendement se situent à la pointe de l'optimisation de l'efficacité du capital, libérant des rendements ajustés au risque que le secteur financier traditionnel n'avait jamais pu atteindre.

2. Agrégateurs de rendement et protocoles abstraits

Alors que DeFi devient de plus en plus complexe, les agrégateurs de rendement deviennent progressivement des outils essentiels pour maximiser les rendements tout en minimisant la complexité.

Des plateformes comme Yearn Finance optimisent automatiquement les rendements en recherchant les meilleures opportunités dans divers protocoles, réduisant ainsi le besoin pour les utilisateurs de gérer manuellement plusieurs positions.

En termes d'abstraction, de nouveaux protocoles rendent plus facile l'interaction des participants avec les systèmes DeFi sans nécessiter de connaissances techniques approfondies.

Ces outils brisent ensemble les barrières d'entrée, rendant DeFi plus intuitif et plus facile à utiliser pour les utilisateurs ordinaires et les participants institutionnels à la recherche de solutions efficaces et sans intervention.

3. DEX avec marché de prêt intégré

Avec l'intégration directe des services de prêt dans les échanges décentralisés (DEX), l'élan des transactions de dérivés dans DeFi est fort. Des plateformes comme dYdX et Synthetix sont les premières à adopter cette approche, permettant aux traders d'utiliser des actifs empruntés pour des transactions de dérivés ou des couvertures de positions.

Cela crée une expérience sans couture pour les traders expérimentés à la recherche d'une gestion des risques avancée et d'une efficacité du capital.

Avec des contrats permanents et des actifs synthétiques, ces plateformes jettent les bases d'une liquidité plus profonde dans DeFi et de stratégies de trading plus complexes, surtout avec l'intérêt croissant des institutions pour les marchés décentralisés.

4. Coffres de prêts flash et cycle en un clic

Les prêts flash sont l'une des fonctionnalités les plus uniques de DeFi, permettant aux utilisateurs d'emprunter d'importantes sommes sans garantie, à condition de rembourser le prêt dans la même transaction.

Le développement futur dans ce domaine implique des coffres de prêts flash, permettant d'exécuter des stratégies complexes telles que le « cycle » et le « prêt répété » en un clic.

Ce qui nécessitait autrefois des compétences techniques spécialisées est désormais accessible à tous, rendant les stratégies financières avancées plus accessibles.

Into TheBlock et certains agrégateurs de rendement mettent actuellement en œuvre des structures similaires dans leurs coffres, mais les applications orientées vers le public en sont encore à un stade très précoce.

5. Tokenisation des actifs du monde réel (RWA)

Alors que des actifs du monde réel (RWA) tels que l'immobilier, les matières premières et les actions sont tokenisés, l'influence de DeFi s'étend continuellement au-delà de la blockchain.

Des projets comme Ondo Finance et des initiatives institutionnelles comme le fonds BUIDL de BlackRock ouvrent la voie en intégrant ces actifs traditionnellement peu liquides dans l'écosystème DeFi.

La tokenisation des RWA libère la liquidité dans des marchés auparavant difficilement accessibles, offrant de nouvelles options de garantie pour les prêts DeFi et élargissant la portée de la finance décentralisée.

Cette tendance brouille les frontières entre la finance traditionnelle et DeFi, attirant le capital institutionnel et élargissant le potentiel des marchés décentralisés.

6. Systèmes de crédit basés sur des protocoles

DeFi utilise des systèmes basés sur des protocoles pour réécrire les règles de crédit, en utilisant des données locales de la blockchain (telles que l'historique des transactions, les comportements de staking et la participation à la gouvernance) pour évaluer la solvabilité.

Cette approche décentralisée offre un marché du crédit plus inclusif, élargissant les canaux de crédit pour les individus et les entreprises que les institutions financières traditionnelles pourraient négliger.

En contournant les banques centrales et les systèmes de notation de crédit traditionnels, DeFi démocratisera l'accès au capital, créant de nouvelles opportunités de prêt pour un public mondial.

Bien qu'il n'existe pas encore de protocoles matures offrant des solutions entièrement réalisées dans ce domaine, nous verrons tôt ou tard apparaître les premières applications importantes dans DeFi.

7. Financement du commerce et des comptes à recevoir

DeFi fournit aux entreprises un fonds de roulement plus rapide grâce à la finance commerciale et des comptes à recevoir, commençant à changer le commerce mondial. En tokenisant les factures et en les utilisant comme garanties de prêt, les entreprises peuvent obtenir des fonds plus rapidement, en particulier dans les secteurs avec des cycles de paiement longs.

Goldfinch est un exemple de protocole DeFi qui connecte le capital DeFi au financement traditionnel des comptes à recevoir, offrant des prêts décentralisés aux entreprises du monde réel.

Cette innovation constitue une véritable alternative aux prêts bancaires traditionnels, démocratisant le financement commercial et ouvrant de nouveaux canaux de liquidité pour le commerce mondial.

8. Diversification de la propriété intellectuelle (IP)

La tokenisation des actifs de propriété intellectuelle (IP) est une tendance émergente avec un potentiel énorme dans le domaine DeFi. En fractionnant la propriété des brevets, marques et droits d'auteur, les entreprises peuvent créer de nouveaux marchés pour les tokens soutenus par la propriété intellectuelle, permettant aux investisseurs d'acheter et de vendre des parts de ces actifs précieux.

VitaDAO est l'un des pionniers dans ce domaine, se concentrant sur la propriété collective et la tokenisation des droits de propriété intellectuelle biomédicale, en particulier dans le domaine de la recherche sur la longévité.

Cette approche offre non seulement de nouveaux canaux de financement pour la recherche, mais ouvre également l'investissement en propriété intellectuelle à un public plus large, rendant les actifs de propriété intellectuelle plus liquides et accessibles.

Le cycle d'innovation de DeFi ne montre aucun signe de ralentissement. Avec la tokenisation des actifs du monde réel, la simplification des stratégies de rendement et la réimagination des systèmes de crédit, DeFi est prêt à transformer fondamentalement le paysage financier.

Ces tendances non seulement stimulent la croissance, mais attirent également plus de participation institutionnelle et réduisent l'écart entre la finance traditionnelle et l'écosystème décentralisé.

Avec la popularisation de ces innovations, DeFi continuera de repousser les limites possibles, libérant de nouveaux marchés, remodelant les flux de capitaux et redéfinissant la finance telle que nous la connaissons.