𧿠Le rapport sur le marché CEX 2023 de l'équipe Nazar évalue les changements majeurs dans les parts de marché de diverses bourses centralisées (CEX) au cours de l'année écoulée. Ce rapport capture les données de plusieurs échanges majeurs du 17 octobre 2022 au 17 octobre 2023.
đą Faits saillants
Voici les tendances émergentes dans le paysage CEX au cours de la derniÚre année :
1. L'avance de Binance diminue. Binance occupe toujours la premiÚre place parmi les bourses centralisées, avec ses indicateurs de données clés représentant environ 50 % ou plus de l'ensemble du marché. Cependant, sa position dominante s'est affaiblie au cours de l'année écoulée, en particulier au cours des trois derniers mois, avec une baisse continue du volume des transactions et d'autres indicateurs estimés à une baisse globale d'environ 10 %.
2. OKX apparaßt comme le numéro 2 solide. Entre autres bourses, OKX a connu une croissance constante et a consolidé sa position de deuxiÚme plus grande bourse pour le trading au comptant et sur produits dérivés. Bybit, Bitget et MEXC suivent de prÚs en tant que deuxiÚme niveau d'échanges. Huobi, qui a progressivement pris du retard, forme le troisiÚme niveau avec Kucoin, Gate et d'autres.
3. Des bourses plus petites donnent lieu à une concurrence ponctuelle plus rude. En ce qui concerne le trading au comptant, Binance est confrontée aux défis non seulement de la part de concurrents traditionnels comme OKX et Coinbase, mais également de la part d'Upbit, qui a gagné une part de marché de prÚs de 15 % au cours des trois derniers mois grùce au marché sud-coréen relativement prospÚre. De plus, des bourses comme Bybit, Bitget et MEXC ont supprimé une partie du volume des transactions grùce à leurs stratégies de cotation active.
4. Binance est en tĂȘte du trading de produits dĂ©rivĂ©s alors que les rivalitĂ©s s'intensifient. Concernant le trading de produits dĂ©rivĂ©s, l'impact sur Binance n'est actuellement pas apparent (50% -> 45%), mais ses principaux concurrents ont progressivement augmentĂ© leurs parts de marchĂ© au cours de l'annĂ©e Ă©coulĂ©e.
D'autres indicateurs de données s'alignent également sur les tendances du volume des transactions mentionnées ci-dessus. Bien que Binance détient toujours au moins la moitié de la part de marché, son pourcentage a constamment diminué au cours de l'année écoulée, tandis que les parts des bourses de deuxiÚme rang et des nouveaux challengers comme Upbit augmentent.
Volume du marché
Binance représente toujours plus de la moitié (51,2 %) des volumes de transactions cryptographiques parmi les CEX. OKX, Bybit, Bitget et MEXC constituent le deuxiÚme niveau d'échanges avec une part de marché importante. Veuillez noter que nous avons exclu Coinbase, Upbit et d'autres bourses majeures de certains graphiques traitant du trading de produits dérivés, en raison du manque de produits dérivés sur ces bourses.
En octobre 2022, Binance dĂ©tenait une part de marchĂ© dominante de 54,6 %, mais cette proportion a rĂ©guliĂšrement diminuĂ© au cours de l'annĂ©e suivante et s'est maintenue autour de 45 % aprĂšs juillet 2023. Bien qu'elle soit toujours en tĂȘte, Binance a vu son Ă©cart se rĂ©duire par rapport aux principaux concurrents, tels que OKX et autres bourses de deuxiĂšme niveau.
OKX a suivi de prÚs Binance et s'est classé deuxiÚme parmi toutes les bourses, représentant 16,1 % du volume total des transactions au cours de la derniÚre semaine (semaine du 17 octobre 2023), contre 10,5 % il y a un an. Bybit, Bitget, MEXC et d'autres bourses ont suivi de prÚs et ont maintenu des tendances de croissance saines au cours de l'année écoulée.
Trading au comptant
Le volume des transactions au comptant de Binance est relativement plus important, mais pas de maniÚre significative, à 52,5 % de la part de marché totale. La bourse sud-coréenne Upbit et la plateforme mondiale Coinbase se classent respectivement deuxiÚme et troisiÚme, démontrant leurs avantages dans le trading au comptant. OKX et MEXC complÚtent la liste des bourses au comptant avec plus de 5 % de part de marché, le reste des bourses obtenant 3,2 % ou moins.
Le volume des transactions au comptant de Binance a connu une baisse significative au cours de l'annĂ©e Ă©coulĂ©e, peut-ĂȘtre en raison de sa stratĂ©gie de cotation. Les piĂšces les plus populaires ont connu un ralentissement immĂ©diatement aprĂšs avoir Ă©tĂ© cotĂ©es sur Binance. Il y a un an, le volume des transactions au comptant de Binance reprĂ©sentait 62 % au dĂ©but de la pĂ©riode couverte par le rapport, mais au cours du mois dernier, il est tombĂ© Ă environ 40 %.
Les performances d'Upbit dans le domaine du trading au comptant sont remarquables, avec des données constamment supérieures à 10 % au cours du mois dernier. Au cours de la derniÚre semaine incluse dans ce rapport, Upbit a atteint 15,3 %, une augmentation significative par rapport à sa part de 5 % l'année derniÚre.
La part de marchĂ© de Coinbase est restĂ©e relativement stable tout au long de l'annĂ©e, allant de 5 % Ă 7 %. Pendant ce temps, Bybit a vu sa part de volume au comptant passer de 2 Ă 4 % lâannĂ©e derniĂšre Ă 6 Ă 7,5 % au cours des derniĂšres semaines.
Pendant la majeure partie de 2023, les autres bourses ont généralement conservé des parts de marché inférieures à 5 %, à l'exception d'OKX et de Huobi. La part de marché hebdomadaire d'OKX fluctue entre 5 % et 7 % pendant la plupart des semaines, tandis que Huobi a connu une période de 12 semaines au cours du troisiÚme trimestre 2023 lorsqu'elle a capturé entre 6 % et 10 % de part de marché.
Négoce de produits dérivés
La part du volume des transactions de Binance sur les produits dérivés (50,9 %) est légÚrement inférieure à la part du volume global, mais la différence n'est pas significative. Les principales bourses OKX, Bybit, Bitget et MEXC forment le deuxiÚme niveau de bourses de produits dérivés, juste en dessous de Binance avec une part de marché combinée de 42,3 %.
La part de marchĂ© des produits dĂ©rivĂ©s de Binance a Ă©tĂ© relativement stable, se maintenant Ă environ 50 % l'annĂ©e derniĂšre, mais elle a rĂ©cemment diminuĂ© Ă environ 45 %. Dans le mĂȘme temps, la part d'OKX dans le trading de produits dĂ©rivĂ©s a augmentĂ© rĂ©guliĂšrement au cours de l'annĂ©e Ă©coulĂ©e, passant de 10 % l'annĂ©e derniĂšre Ă environ 15 % actuellement.
Les acteurs de deuxiÚme rang dans le négoce de produits dérivés sont OKX, Bybit, Bitget et MEXC. Ils constituent également les acteurs de deuxiÚme rang en termes de volume total de transactions, ce qui indique que les transactions sur produits dérivés dominent le volume global des transactions.
Données en chaßne (valeurs des actifs, adresses de dépÎt)
Les cinq principales bourses du tableau de valeur des actifs CEX** ci-dessous (Binance, Coinbase, Bitfinex, OKX, Kraken) représentent plus de 80 % du total des fonds d'échange du marché, et les bourses bien établies présentent certains avantages à cet égard.
Il existe une faible corrélation entre le montant des fonds de la bourse et son classement en termes de volume de transactions. Bitfinex, Coinbase et Kraken sont tous entrés dans le top cinq en termes de fonds, mais leur classement global en termes de volume de transactions n'est pas élevé. Les facteurs qui expliquent cela incluent la relation unique de Bitfinex avec Tether, ainsi que l'absence de négociation de produits dérivés sur Coinbase et Kraken.
Binance domine toujours les autres bourses en ce qui concerne la valeur des actifs, mais sa part de marché a diminué d'environ 5 % au cours de l'année écoulée (50 % -> 45 %). La part perdue pourrait avoir été récupérée par OKX et Coinbase, deux des principaux concurrents de Binance, car les deux bourses ont vu leur part de fonds augmenter au cours de l'année écoulée.
Le nombre d'adresses de dĂ©pĂŽt d'une bourse peut reflĂ©ter indirectement le nombre d'utilisateurs sur la bourse, mais les statistiques des adresses de dĂ©pĂŽt sont limitĂ©es par les diffĂ©rentes rĂšgles de dĂ©pĂŽt et de retrait de chaque bourse et les limites de gĂ©nĂ©ration des adresses de dĂ©pĂŽt. De plus, l'ouverture du portefeuille de la bourse affecte Ă©galement l'exactitude et la validitĂ© des donnĂ©es, le graphique ci-dessous doit donc ĂȘtre pris Ă titre de rĂ©fĂ©rence uniquement.
Binance et Coinbase ont un nombre presque égal d'adresses de dépÎt, totalisant plus de 60 % de l'ensemble du marché CEX. Cela est lié à la durée pendant laquelle ces deux bourses occupent une place importante sur le marché.
Nous tournons maintenant notre attention vers les adresses de dépÎt actives sur les CEX. Coinbase possÚde un grand nombre d'adresses de dépÎt, mais son nombre d'adresses actives est relativement faible, ce qui indique que de nombreuses adresses de dépÎt historiques ne sont plus utilisées.
Pendant ce temps, OKX et Binance ont des niveaux d'activité similaires en termes d'adresses de dépÎt, ce qui suggÚre que les deux bourses pourraient avoir un nombre d'utilisateurs actifs relativement similaire.
Pendant ce temps, le nombre mensuel d'adresses de dépÎt nouvellement ajoutées pour Binance et Coinbase continue de baisser, reflétant dans une certaine mesure la faiblesse relative des deux bourses à acquérir de nouveaux clients en raison de leurs tailles respectives.
OKX a constaté une augmentation rapide du nombre d'adresses de dépÎt nouvellement ajoutées depuis 2023, probablement liée à sa fonctionnalité de génération de plusieurs adresses de dépÎt pour chaque compte.
Site Web et données sociales
Bien que les donnĂ©es sur le trafic du site Web et les abonnĂ©s sur les rĂ©seaux sociaux aient peu ou pas de corrĂ©lation avec les performances rĂ©elles d'un Ă©change, l'Ă©quipe 0xScope a inclus ces points de donnĂ©es Ă titre de rĂ©fĂ©rence sur les tendances associĂ©es. Veuillez noter que les chiffres du trafic sur les sites Web sont basĂ©s sur des estimations approximatives provenant de plusieurs sources, tandis que les donnĂ©es des mĂ©dias sociaux sont raisonnablement susceptibles d'ĂȘtre manipulĂ©es, comme les abonnĂ©s de robots et d'autres tactiques.
Néanmoins, les tendances du trafic sur le site Web indiquent une baisse lente et réguliÚre chez Binance au cours des six derniers mois, d'autres bourses enregistrant de légers gains à cet égard.
En gros, Ă en juger par la proportion de followers sur Twitter, Binance est toujours sur une tendance Ă la baisse, mĂȘme si son nombre de followers continue d'augmenter. La part d'abonnĂ©s de Binance par rapport au reste de l'industrie CEX est passĂ©e de 45 % Ă environ 40 %. ParallĂšlement, OKX a connu une croissance rapide au cours de l'annĂ©e Ă©coulĂ©e, le nombre d'abonnĂ©s sur Twitter ayant presque triplĂ©.