Le bitcoin a continué à franchir plusieurs fois des sommets historiques cette semaine, n'étant qu'à un pas de la barre des 100 000 dollars. Voici un résumé des événements importants de cette semaine, des mises à jour des données en chaîne, ainsi que des événements à surveiller la semaine prochaine. (Rappel : Que faire avec une multitude de cryptomonnaies alors que le bitcoin se dirige vers 100 000 dollars ?) (Contexte supplémentaire : Rapport hebdomadaire de Dongqu, le bitcoin recule après un nouveau sommet, Powell n'est pas pressé de réduire les taux, le marché change de sentiment, les mèmes sont en vogue) Résumé des événements importants de cette semaine (17/11-23/11) Dynamique du bitcoin : le prix du bitcoin approche les 100 000 dollars, la capitalisation boursière « dépasse le nouveau dollar taïwanais », devenant la 12ème monnaie mondiale. Progrès de la réduction des taux de la Fed : Nomura Securities prévoit que la Fed fera une pause dans la réduction des taux en décembre, avec un taux d'intérêt prévu à 3,75 % en 2025 ; Morgan Stanley prévoit qu'à mi-2025, le rendement des obligations américaines à 10 ans descendra à 3,75 %, avec une réduction de 75 points de base au premier semestre 2025. Réserve stratégique de BTC : des think tanks américains et des médias d'État chinois critiquent l'incapacité à résoudre le problème de la dette publique ; un candidat à la présidence polonaise promet de créer une réserve stratégique en bitcoin s'il est élu ; un membre du Congrès américain propose de vendre l'or de la Fed pour acquérir 1 million de bitcoins en réserves. MicroStrategy : détient des BTC d'une valeur de 26 milliards de dollars, avec une taille d'actifs dépassant IBM et Nike. Le grand ours, Citron, affirme que l'évaluation est déconnectée des fondamentaux et parie contre MicroStrategy. Réglementation et fiscalité : le président de la SEC démissionnera en janvier prochain ; l'autorité de régulation financière des États-Unis a ajouté une nouvelle zone pour les actifs cryptographiques ; le Japon réduit l'impôt sur les gains en cryptomonnaie à 20 %, Taïwan prévoit de mettre en place une méthode de vérification fiscale. Trump : nomme le fervent supporter du bitcoin Howard Lutnick comme secrétaire au Commerce ; nomme le petit Kennedy, qui soutient publiquement le bitcoin, au poste de secrétaire à la Santé ; prévoit de créer un comité consultatif sur les cryptomonnaies pour aider BTC à devenir une réserve stratégique. Chaleur du marché : l'utilisation de Solana dépasse pour la première fois Ethereum ; Chris Burniske, qui prône SOL, « devient haussier » sur ETH. Changements des données du marché de cette semaine Sentiment et secteurs 1. Indice de peur et de cupidité L'indicateur de sentiment du marché de cette semaine est passé de 90 (extrême cupidité) à 94 (extrême cupidité), restant dans la plage (extrême cupidité) toute la semaine. 2. Carte thermique des taux de financement Cette semaine, le taux de financement du bitcoin a atteint un maximum de 47,97 %, avec un minimum de 7,21 %, indiquant un sentiment haussier soutenu. La carte thermique des taux de financement montre les tendances de variation des taux de financement de différentes cryptomonnaies, les couleurs allant du vert représentant un taux de zéro au jaune représentant un taux positif de 50 %, le noir représentant un taux négatif ; le graphique en chandeliers blancs montre la volatilité du prix du bitcoin, en contraste avec le taux de financement. 3. Performance des secteurs Selon les données d'Artemis, l'augmentation moyenne des secteurs de la blockchain cette semaine est de (10,2 %), avec Store of Value, RWA, Gen 1 contrats intelligents occupant respectivement les trois premières places avec (44,8 %, 28,1 %, 27,0 %). Cette semaine, le bitcoin et l'ethereum ont augmenté de (9,4 %, 9,3 %). Les trois secteurs les moins performants sont : DePIN (-2,2 %), IA (-0,8 %) et MemeCoin (0,3 %). Liquidité du marché 1. Capitalisation totale des cryptomonnaies et offre de stablecoins Cette semaine, les données de la capitalisation totale des cryptomonnaies montrent une augmentation de 3,08 billions de dollars à 3,34 billions de dollars, soit une augmentation de 260 milliards de dollars, avec une augmentation d'environ 8,44 %. La part de marché du BTC est de 56,78 %, celle de l'ETH est de 11,11 %. L'offre totale de stablecoins, en tant qu'indicateur important de la santé et de la liquidité du marché, est passée de 172,66 milliards de dollars à 176,10 milliards de dollars cette semaine, soit une augmentation de 3,44 milliards de dollars, avec un taux de croissance d'environ 1,99 %. 2. Pouvoir d'achat potentiel sur les échanges Les données montrent une tendance nette d'afflux d'actifs sur les échanges cette semaine, avec un afflux massif de USDT après les élections américaines. Ce phénomène pourrait indiquer que les investisseurs se préparent à une volatilité de marché imminente, l'afflux de fonds sur les échanges pouvant indiquer une augmentation de la demande d'achat à court terme. De plus, le 20 novembre, le flux net de fonds a atteint un maximum de 11,8 milliards de dollars, dépassant le précédent pic de flux net quotidien de 6,7 milliards de dollars lors du dernier marché haussier, indiquant une liquidité abondante sur le marché. 3. Dynamique cryptographique Cette semaine, l'ensemble du marché des cryptomonnaies a un sentiment haussier, avec CLV, OM, CTXC affichant des augmentations respectives de 190 %, 147 %, 118 %, tandis que des monnaies principales comme XRP et ADA affichent également de belles hausses. Selon les données de Blockchaincenter, l'indice de saison des altcoins est actuellement à 33 (+6), ce qui indique que le marché est toujours dominé par le bitcoin, bien que l'engouement pour les altcoins soit relativement faible, des signes de reprise apparaissent. Indicateurs techniques du bitcoin 1. Fonds d'ETF Bitcoin Cette semaine, les fonds d'ETF bitcoin ont enregistré des entrées de 2,6036 milliards de dollars. 2. Graphique arc-en-ciel du bitcoin Le graphique arc-en-ciel du bitcoin montre que le prix actuel du bitcoin (99 000 dollars) se situe dans la zone « envisager un investissement régulier ». 3. Performance des gains et pertes nets du bitcoin Les indicateurs de gains et pertes nets réalisés montrent que le marché s'améliore, la structure dépassant la situation de mars de cette année, lorsque le prix du bitcoin avait atteint un sommet en mars. Il faut rester vigilant face aux risques de correction potentiels, surtout après une forte hausse où le marché pourrait connaître des comportements de prise de bénéfices. 4. Détenteurs à long terme de bitcoin Selon les données en chaîne, le volume net des détenteurs à long terme de bitcoin a considérablement diminué, le graphique à barres rouges montrant une pression de vente progressivement croissante. Depuis la mi-octobre, le changement de la position nette des détenteurs à long terme est passé de positif à négatif, indiquant que certains investisseurs à long terme commencent à prendre des bénéfices progressivement. Ce phénomène est particulièrement évident lorsque le prix du bitcoin s'approche d'un nouveau sommet, indiquant qu'une partie du capital sur le marché choisit de réaliser des bénéfices à des niveaux élevés, mais la pression de vente n'a pas encore atteint le pic de mars de cette année. Bien que le sentiment du marché soit optimiste, la réduction des positions des détenteurs à long terme pourrait augmenter la pression de vente à court terme, il est donc important de surveiller le comportement des détenteurs à court terme (STH) et si la demande du marché peut absorber l'offre supplémentaire. 5. Pouvoir d'achat en chaîne du bitcoin Selon les données en chaîne, cette semaine, les données sur les détenteurs à court et long terme de bitcoin montrent qu'avec la hausse des prix, le volume des détenteurs à court terme (ligne rouge) a considérablement augmenté, tandis que le volume des détenteurs à long terme (ligne bleue) a diminué. Cela reflète le flux de fonds des investisseurs à long terme vers les spéculateurs à court terme. Avec l'augmentation de la part des détenteurs à court terme, l'appétit pour le risque sur le marché augmente, mais le risque de volatilité s'élève également simultanément. La réduction des positions des détenteurs à long terme indique une augmentation des comportements de prise de bénéfices à des niveaux élevés, il est donc important de surveiller si les fonds à court terme peuvent stabiliser les prix du marché. 6. Volume des contrats à terme du bitcoin Selon les données, cette semaine, le volume des contrats à terme du bitcoin sur les échanges a rapidement augmenté, passant de 54,45 milliards de dollars à 64,17 milliards de dollars, établissant non seulement un nouveau record historique pour le volume des contrats à terme, mais en même temps, le prix du bitcoin a également atteint un nouveau sommet. 7. Indice de prime du bitcoin de Coinbase Cette semaine, l'indice de prime du bitcoin de Coinbase est passé de négatif au début du mois à positif, indiquant une demande accrue pour le bitcoin sur le marché américain, entraînant une hausse de la prime. La différence de prime positive pourrait indiquer que les investisseurs américains ont un pouvoir d'achat plus élevé que les investisseurs mondiaux. 8. Bande de référence des coûts en chaîne à court terme du bitcoin Cette semaine, la bande de référence des coûts en chaîne à court terme du bitcoin montre que le prix est proche de la limite supérieure (ligne rouge) de 103 200 dollars, reflétant un sentiment de marché élevé et une volonté accrue de profit des investisseurs à court terme. Le prix de réalisation des détenteurs à long terme (ligne bleue) est de 72 700 dollars. À court terme, le prix près de la limite supérieure pourrait faire face à une résistance, augmentant le risque de correction, il faut observer s'il peut se stabiliser à des niveaux élevés pour soutenir une nouvelle hausse...

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