Selon IntoTheBlock, les frais de financement des swaps perpétuels ont considérablement augmenté sur les échanges, atteignant plus de 10 %, avec des échanges majeurs enregistrant jusqu'à 20 % d'augmentation. Cependant, le taux de financement actuel est considérablement inférieur par rapport aux sommets observés au premier trimestre de cette année, lorsque les taux ont dépassé 60 %.
IntoTheBlock a averti que l'augmentation actuelle des frais de financement pourrait indiquer une surchauffe spéculative. La firme a expliqué qu'elle avait des préoccupations malgré le fait que les frais actuels soient inférieurs à ceux du début de l'année.
La surchauffe spéculative fait référence à une augmentation rapide insoutenable des prix du marché des cryptomonnaies due à une spéculation excessive. Certains indicateurs de surchauffe spéculative incluent des augmentations rapides des prix, un optimisme accru parmi les investisseurs, des volumes de trading très élevés et un surendettement des actifs.
Au-delà de l'augmentation des frais de financement, les primes de futures ont augmenté sur plusieurs échanges, y compris Binance, Bybit, Deribit et OKX. Selon IntoTheBlock, les frais de financement des swaps perpétuels influencent les primes de futures.
Vetle Lunde, le responsable de la recherche chez K33 Research, a révélé les primes de futures croissantes lors d'une conversation avec CNBC la semaine dernière. Lunde a mentionné que les primes BTC et ETH s'élevaient à 14 %, le double du pourcentage enregistré avant les élections présidentielles américaines.
Le taux de financement Ethereum atteint un sommet de 8 mois
Le 12 novembre, le taux de financement des swaps perpétuels pour Ethereum a atteint un sommet de 8 mois, atteignant environ 6,1 %. La pièce a augmenté d'environ 40 % depuis le 5 novembre, les investisseurs haussiers s'attendant à ce qu'elle dépasse les 4 000 $.
L'analyste de CryptoQuant, ShayanBTC, aurait averti contre un éventuel surchauffe des marchés Ethereum en raison de l'envolée des taux de financement. Selon l'analyste, les taux pourraient également indiquer des marchés Ethereum surendettés, ce qui pourrait entraîner un risque de corrections. ShayanBTC a en outre révélé qu'en raison des taux de financement actuels, les traders pourraient nécessiter de nouvelles stratégies pour atténuer les risques prévalents.
La firme a également mentionné que les taux élevés pourraient indiquer un sentiment haussier parmi les investisseurs alors que les futures Ethereum restent positifs. ShayanBTC a souligné la confiance visible du marché, surtout après qu'ETH ait franchi le seuil de 3 000 $. La pièce a grimpé à plus de 3 400 $ avant de corriger, et elle se négocie actuellement à 3 302 $ au moment de la rédaction.
À la fin septembre, l'analyste aurait discuté des taux de financement ETH en hausse, laissant entendre une possible reprise des marchés ETH. L'analyste aurait supposément déclaré que l'augmentation de l'activité d'achat par les traders de futures indiquait une perspective haussière pour la pièce.
Le PDG de CryptoQuant avertit sur le surendettement BTC/USDT
Le marché perpétuel $BTC-USDT est surendetté—2,7 fois plus élevé qu'au début de cette année, atteignant un niveau record. J'ai vérifié les données ; elles sont exactes. Restez prudent. pic.twitter.com/MZUbedCuyM
— Ki Young Ju (@ki_young_ju) 13 novembre 2024
Le 13 novembre, le PDG de CryptoQuant, Ki Young Ju, a averti sur les marchés perpétuels surendettés BTC/USDT, atteignant 270 % de plus qu'au début de l'année. À ce moment-là, Young Ju a averti les investisseurs de leurs positions une fois que le prix de la paire a commencé à se dégrader.
Le prix du BTC a explosé au cours des dernières semaines, l'un des principaux moteurs étant la victoire de Trump aux élections du 5 novembre. La communauté crypto est optimiste quant à la position pro-crypto du président entrant, beaucoup s'attendant à plus de clarté juridique. Cependant, un autre analyste a expliqué que le surendettement pourrait signifier plus de volatilité sur les marchés crypto, entraînant des fluctuations sévères des prix des cryptomonnaies.
Le PDG de CryptoQuant a également souligné que les taux de financement perpétuels atteignaient un nouveau sommet. Le PDG de Kryptanium Capital, Daniel Yan, a confirmé la hausse des taux de financement, mentionnant les taux pour le financement perpétuel BTC, qui avaient atteint 0,05 %. Yan a exprimé des préoccupations concernant le manque de rallye des actions dans un contexte de hausse des taux de financement.
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