Idées de base
Les listes d'ordres affichent les ordres d'achat et de vente en cours (offres et offres), illustrant la dynamique de l'offre et de la demande du marché pour une paire de négociation particulière.
Sur les marchés très liquides, les listes d'ordres sont constamment mises à jour et lorsqu'une transaction est exécutée, les ordres correspondants sont immédiatement supprimés de la liste. Cela fait de la liste d’ordres un outil dynamique de suivi de l’activité du marché.
Les listes d’ordres peuvent être utiles pour repérer les niveaux de support et de résistance potentiels et analyser la profondeur du marché. Cependant, étant donné que des ordres d'achat et de vente importants peuvent créer de fausses impressions sur l'offre et la demande, les listes d'ordres doivent être utilisées conjointement avec d'autres outils pour analyser le marché avec plus de précision.
Quelle est la liste de souhaits ?
Une liste d'ordres est une liste en temps réel de tous les ordres d'achat et de vente en cours pour un actif particulier, tel que des actions, des matières premières ou des crypto-monnaies. Ils fournissent un aperçu rapide de ce que les acheteurs sont prêts à payer (offres) et de ce que les vendeurs demandent (demandes), vous aidant ainsi à déterminer l'offre et la demande sur le marché.
Sur l'application Binance, la liste des ordres se trouve sous votre graphique de trading et ressemble à ceci :
Sur le site Web de Binance, la liste des ordres se trouve sur le côté gauche ou droit de votre interface de trading (à gauche pour le trading au comptant et l'emprunt ; à droite pour les contrats à terme). Et ça ressemble à ça :
Comment fonctionnent les listes de souhaits ?
Sur les marchés très liquides, vous remarquerez que les listes d’ordres sont en direct et constamment mises à jour. Lorsque de nouvelles demandes d'achat ou de vente arrivent, elles sont ajoutées à la liste. Lors de la négociation, les ordres concernés sont supprimés de la liste des ordres. Fondamentalement, les listes de commandes sont l'endroit où vous voyez les commandes ouvertes qui représentent des négociations en cours entre acheteurs et vendeurs.
Si vous êtes acheteur, votre commande sera créditée sur la base du prix maximum que vous êtes prêt à payer. Si vous êtes vendeur, cela dépend du prix minimum que vous êtes prêt à accepter.
Principaux éléments de la liste de commandes
Bons de commande (offres) : ces commandes indiquent ce que les acheteurs sont prêts à payer. Ils sont généralement répertoriés du prix le plus élevé au prix le plus bas.
Ordres de vente (ordres) : Ces ordres montrent ce que les vendeurs souhaitent obtenir pour leurs actifs. Ils sont classés du prix le plus bas au prix demandé le plus élevé.
Prix et quantité : Pour chaque ordre, la liste indique combien le trader souhaite acheter ou vendre et à quel prix.
Spread : C'est l'écart entre l'offre la plus élevée et la demande la plus basse. Un spread plus petit signifie que le marché est plus liquide.
Ordres correspondants : lorsqu'un ordre d'achat et un ordre de vente correspondent, le moteur de correspondance exécutera la transaction. En d’autres termes, si l’acheteur accepte de payer le prix demandé par le vendeur (ou si le vendeur accepte l’offre), la transaction sera exécutée.
Représentation visuelle des listes de commandes : graphiques des commandes d'achat et de vente
De nombreux traders utilisent des graphiques d’ordres d’achat et de vente, qui sont des représentations visuelles de la liste d’ordres. L'axe des X sur le graphique montre les niveaux de prix et l'axe des Y montre le volume des ordres d'achat et de vente à chaque prix.
Sur Binance, vous pouvez trouver le graphique des ordres d'achat et de vente dans le coin supérieur droit de l'interface graphique. Vous pouvez également utiliser le tableau des ordres d'achat et de vente pour vérifier la différence actuelle entre les prix Ask et Bid pour un marché particulier.
Vous verrez deux courbes : une pour les offres (ordres d'achat en vert) et une pour les offres (ordres de vente en rouge). En analysant ces deux courbes, les traders peuvent identifier où le marché est susceptible d'évoluer ou détecter des « Méga ordres d'achat » ou des « Méga ordres de vente
Comment les traders utilisent les listes de commandes
Les listes d’ordres peuvent fournir des informations intéressantes sur la liquidité et les tendances du marché. Certaines des façons dont les traders utilisent les listes d'ordres incluent :
Détection du support et de la résistance : des ordres d'achat importants (Mega Buy Order) à un certain prix peuvent indiquer un support fort, tandis que des ordres de vente importants (Mega Sell Order) peuvent indiquer une résistance à ce prix.
Analyse de liquidité : de grandes listes d'ordres avec de nombreux ordres facilitent l'achat ou la vente sans trop faire monter ou baisser le prix.
Profondeur du marché : les traders examinent souvent le nombre d'ordres « en attente » à différents prix pour anticiper les mouvements potentiels du marché. Par exemple, s’il existe de nombreux ordres d’achat autour de certains prix, il est plus probable que ces niveaux servent de support.
Cependant, les demandes peuvent être faites et supprimées facilement. Les méga ordres d’achat et les méga ordres de vente sont parfois utilisés pour créer de fausses impressions sur l’offre et la demande. Ne vous fiez donc pas trop à la liste de commandes. Parce que cela peut fournir quelques informations, mais ce n’est pas garanti.
Types de commandes dans la liste des commandes
Ordres au marché : ces ordres sont exécutés instantanément au meilleur prix disponible. Par exemple, si un acheteur passe un ordre au marché, il sera associé au prix demandé le plus bas de la liste d'ordres.
Ordres limités : un Ordre limité permet aux traders de spécifier le prix auquel ils souhaitent acheter ou vendre. Cet ordre ne sera exécuté que si le prix du marché atteint le prix limite du trader, assurant ainsi le contrôle du prix d'exécution mais sans garantir que la transaction sera exécutée.
Ordres stop : il s'agit d'ordres conditionnels qui sont passés pour acheter ou vendre un actif une fois que son prix dépasse un point spécifique, ce qui conduit à l'activation d'un ordre au marché ou d'un ordre limité. Les ordres stop sont souvent utilisés pour limiter les pertes, ce qui les rend très utiles dans la gestion des risques.
Réflexions finales
En bref, une liste d'ordres est un outil utile pour comprendre l'offre et la demande sur les marchés financiers. Que vous négociiez des actions, des matières premières ou des crypto-monnaies, savoir lire une liste d'ordres peut vous aider à prendre de meilleures décisions commerciales.
Cependant, les commandes peuvent être créées et supprimées rapidement. N’oubliez pas que les ordres d’achat et de vente importants sont parfois utilisés pour créer de fausses impressions sur l’offre et la demande. Pour réduire les risques, il peut être judicieux de combiner l’analyse des listes de commandes avec des indicateurs et d’autres outils techniques.
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