MicroStrategy (MSTR) a complété une offre de 3 milliards de dollars de billets convertibles seniors à 0 % échus en décembre 2029, avec des plans d'utiliser une partie ou la totalité des produits pour acheter plus de Bitcoin.
La société d'intelligence commerciale a annoncé l'achèvement alors que ses actions ont retracé plus de 25 % le 21 novembre, selon les données de Google Finance.
Les billets convertibles seniors viennent avec une prime de 55 % avec un prix d'exercice implicite d'environ 672 $ — un prix prédéterminé auquel un détenteur d'option peut acheter ou vendre des actions ordinaires de classe A de MicroStrategy.
Source : Michael Saylor
Le billet convertible senior à 0 % signifie qu'il ne paiera pas d'intérêt régulier aux détenteurs d'obligations. Ces convertibles sont vendus à un prix réduit et arriveront à leur valeur nominale s'ils ne sont pas convertis avant la date d'échéance.
Ils sont également "seniors" par rapport aux actions ordinaires dans le sens où les détenteurs ont la priorité en cas de faillite ou de liquidation.
MicroStrategy pourrait acheter environ 30 600 Bitcoin (BTC) si elle devait dépenser l'intégralité des 3 milliards de dollars en Bitcoin.
L'offre de 3 milliards de dollars fait suite à l'annonce de MicroStrategy du 18 novembre visant à lever 1,75 milliard de dollars à 0 % d'intérêt, qui a ensuite été portée à 2,6 milliards de dollars le 20 novembre.
Les offres font partie des plans audacieux de MicroStrategy pour lever 42 milliards de dollars au cours des trois prochaines années afin d'accumuler plus de Bitcoin dans son plan "21/21" — composé de 21 milliards de dollars en actions et de 21 milliards de dollars en titres de créance.
MicroStrategy détient actuellement 331 200 Bitcoin d'une valeur de plus de 32,7 milliards de dollars — le plus de toutes les sociétés publiques — selon Saylor Tracker.
Le changement de prix des actions de MSTR le 21 novembre, incluant une reprise de 5,3 % dans les échanges après les heures d'ouverture. Source : Google Finance
La chute est survenue alors que Cirtron Research a révélé qu'il avait couvert une position courte sur MSTR, suggérant que les actions MSTR sont devenues "surchauffées et que son volume s'est "complètement détaché des fondamentaux de BTC."
MSTR est toujours l'un des meilleurs performeurs sur les marchés américains en 2024, avec une hausse de 480 % depuis le début de l'année.
C'était la deuxième action la plus échangée aux États-Unis le 20 novembre alors que de plus en plus d'investisseurs pesaient le cas haussier et les risques d'exposition au Bitcoin via MSTR.
La firme de Michael Saylor a contribué à un volume de trading record de 70 milliards de dollars le 21 novembre provenant du "Complexe Industriel Bitcoin" — composé de fonds négociés en bourse Bitcoin au comptant aux États-Unis et d'actions liées au Bitcoin comme MSTR et Coinbase (COIN).
Le Bitcoin est actuellement évalué à 98 423 $ — environ 1,5 % de franchir le cap des 100 000 $, selon les données de CoinGecko.
Magazine : La domination de Bitcoin va chuter en 2025 : Benjamin Cowen, X Hall of Flame
