Microstrategy Incorporated (Nasdaq: MSTR), connue pour ses investissements significatifs en bitcoin (BTC), a complété une offre de 3 milliards de dollars de notes senior convertibles arrivant à échéance en 2029, selon une annonce de l'entreprise le 21 novembre 2024. L'entreprise basée en Virginie prévoit d'utiliser les produits pour acquérir du bitcoin supplémentaire et à des fins corporatives générales.
La vente de dettes incluait une option pour les acheteurs initiaux d'acheter 400 millions de dollars supplémentaires, qui a été entièrement exercée. Le communiqué de presse indique que ces notes, vendues de manière privée à des acheteurs institutionnels qualifiés, ne portent pas d'intérêt régulier et sont convertibles en espèces, en actions de Microstrategy, ou une combinaison des deux. Les taux de conversion sont fixés à 1,4872 actions par tranche de 1 000 $ de principal, reflétant une prime de 55 % par rapport au prix de l'action récent de l'entreprise.
Cette dernière offre fait partie de la stratégie continue de Microstrategy pour augmenter ses réserves de bitcoin. L'entreprise a d'abord adopté le BTC comme son principal actif de réserve de trésorerie en 2020, citant son potentiel en tant que capital numérique et réserve de valeur (SoV). Aujourd'hui, les avoirs totaux en bitcoin de Microstrategy s'élèvent à 331 200 BTC, d'une valeur d'environ 32,519 milliards de dollars aux taux de marché actuels.
La stratégie axée sur le bitcoin de l'entreprise a été financée par une combinaison d'offres d'équité et de dettes, ainsi que par les flux de trésorerie provenant des opérations. Bien que son approche ait suscité à la fois des éloges et des critiques, Microstrategy a maintenu sa position sur le bitcoin comme une couverture contre l'inflation et une pierre angulaire de sa stratégie d'entreprise.
Les notes convertibles, arrivant à échéance en décembre 2029, permettent à Microstrategy de les racheter sous certaines conditions à partir de décembre 2026. L'entreprise a rapporté 2,97 milliards de dollars de produits nets après déduction des frais et dépenses liés à l'offre.
La stratégie d'acquisition agressive de bitcoin de Microstrategy souligne son rôle en tant qu'acteur majeur dans le secteur des cryptomonnaies, mêlant son activité d'analytique d'entreprise avec un portefeuille d'actifs numériques en croissance. Les actions de Microstrategy (MSTR) ont chuté de 16 % à la clôture de la journée de trading le 21 novembre, reflétant un virage brusque dans le sentiment des investisseurs.
