Une décision d'analyse fondamentale pour choisir un actif d'investissement en cryptomonnaie
Introduction
Peu importe la transaction, il y a toujours un risque, et vous avez probablement entendu l'expression : "Un jour dans le monde des cryptomonnaies équivaut à dix ans dans le monde réel". La raison en est que le marché boursier des finances traditionnelles a des limites de fluctuations de prix ; si le changement de prix dépasse un certain seuil, cela déclenche une suspension de la cotation pour empêcher des profits excessifs ou des pertes considérables. En revanche, dans le nouveau marché financier des cryptomonnaies, il n'y a aucune limite de prix ou de temps, et le monde des cryptomonnaies ne s'arrête jamais, il y a toujours des transactions, sans jamais fermer. Cela entraîne des possibilités infinies, mais aussi des risques, et dans un cadre de haute récompense et de haut risque, quelles méthodes pourraient aider les investisseurs à prendre les meilleures décisions d'investissement en cryptomonnaies ?
Qu'est-ce que l'analyse fondamentale des cryptomonnaies ?
Dans les marchés de trading financiers traditionnels, les investisseurs prennent des décisions en fonction des variations du marché boursier, et des décisions appropriées nécessitent des méthodes d'analyse adéquates. Les méthodes d'analyse peuvent généralement être classées en trois catégories : fondamentale, technique et analyse des flux.
Les trois états financiers essentiels incluent le compte de résultat qui détermine si l'entreprise a des bénéfices nets, le bilan qui permet de voir les actifs et passifs de l'entreprise, et le tableau des flux de trésorerie qui examine combien d'argent liquide hautement liquide l'entreprise possède réellement.
Les quatre indicateurs clés sont les suivants : le bénéfice par action (Earnings Per Share, EP), le ratio cours/bénéfice (Price-Earnings Ratio, PE) qui prédit combien de temps il faudra pour récupérer l'investissement, la marge brute d'exploitation qui examine le profit des produits de l'entreprise, et la ratio prix/valeur comptable (Price-Book Ratio, PB) pour évaluer si le prix de l'action est raisonnable.
Que ce soit sur le marché boursier traditionnel ou le nouveau marché des cryptomonnaies, en termes simples, l'analyse fondamentale est l'indicateur le plus important utilisé par les investisseurs pour évaluer si la valeur d'un actif est surévaluée ou sous-évaluée.
Cryptomonnaies et analyse fondamentale
Les cryptomonnaies diffèrent des actions sur le marché financier traditionnel, car les projets et les cryptomonnaies n'ont pas fourni de rapports trimestriels standardisés comme les entreprises cotées, donc les trois états financiers et les quatre indicateurs clés sont sans valeur ici. Par conséquent, les méthodes d'analyse fondamentale du marché financier traditionnel ne sont pas applicables au nouveau marché financier des cryptomonnaies.
Les cryptomonnaies, en raison de leur nature décentralisée, n'ont pas nécessairement de normes de mesure universelles. Parfois, les bruits du marché sont trop nombreux, les rumeurs qui circulent dans le monde des cryptomonnaies sont souvent vraies et fausses, et il est nécessaire d'éliminer certaines informations manipulées par des personnes, en utilisant des indicateurs adaptés pour vérifier la fiabilité des sources. Par exemple, les comptes Twitter ou Telegram suivis peuvent publier des informations incorrectes, ou l'augmentation soudaine du nombre d'adresses actives sur la blockchain peut également être une illusion due à l'inflation.
Quels indicateurs et outils adaptés au monde des cryptomonnaies peuvent être combinés avec les informations pour constituer les meilleures décisions d'analyse fondamentale ?
Le texte suivant explorera les trois mesures fondamentales les plus basiques de l'analyse fondamentale des cryptomonnaies, les trois indicateurs clés, les outils d'analyse et les aspects informationnels.
Trois mesures fondamentales
1. Mesures sur la chaîne
Les mesures sur la chaîne font référence à l'observation des données de la blockchain, servant d'indicateur de jugement. Cependant, collecter les données de chaque nœud individuel est à la fois chronophage et laborieux, il est possible de se référer aux informations fournies par des sites conçus spécifiquement pour les décisions d'investissement, ou d'accéder aux informations nécessaires via une API (Interface de Programmation d'Applications).
Nombre de transactions
Peut servir d'indicateur simple pour évaluer l'activité du réseau. En observant l'activité de trading sur une période donnée, on peut voir le changement dans le nombre de transactions sur la chaîne. Mais attention, cela ne garantit pas qu'il n'y a pas eu d'augmentation artificielle des enregistrements de transactions, car cela pourrait simplement être un mouvement d'actifs entre plusieurs portefeuilles, il faut aussi considérer la probabilité de fraude.
Valeur de transaction
Différent du nombre de transactions mentionné ci-dessus, la valeur de transaction fait référence à la valeur totale échangée sur une période donnée. Elle doit être calculée en multipliant le nombre de transactions par le montant de chaque transaction pour obtenir la valeur totale des transactions sur la chaîne.
Adresses actives
Désigne les adresses de blockchain qui sont actives sur une période fixe. Il existe de nombreuses méthodes de détection, la méthode la plus courante consiste à observer le nombre d'expéditeurs et de destinataires de chaque transaction sur la chaîne pendant une période donnée et à vérifier le total accumulé de ces adresses à intervalles réguliers.
Frais déjà payés
En raison de la demande envers la blockchain, si la blockchain est congestionnée, les transactions peuvent prendre plus de temps, et pour accélérer le temps de transaction sur la chaîne, il peut être nécessaire d'augmenter les frais de transaction ; si la blockchain fonctionne bien et que le temps de transaction n'est pas trop long, les frais de transaction peuvent être réduits, ce qui permet d'économiser sur les frais de transaction. Les frais de transaction peuvent donc indiquer de manière intuitive le degré de demande de cette blockchain pour le public, plus la demande est élevée, plus la congestion est forte, et plus les frais de transaction sont élevés.
Taux de hachage (puissance de calcul) et montant staké
Dans le système de registre distribué de la blockchain, il est nécessaire d'avoir un mécanisme pour déterminer l'ordre d'exécution des nœuds du réseau, ce type de conception dépendant du mécanisme de calcul des nœuds est appelé algorithme de consensus, essentiel pour maintenir la stabilité de la blockchain et garantir la sécurité du système.
L'un des algorithmes de consensus les plus courants et primitifs dans les cryptomonnaies est la preuve de travail (Proof of Work, PoW). Par exemple, pour Bitcoin, le fonctionnement repose sur le taux de hachage, c'est-à-dire la puissance de calcul totale utilisée pour miner et traiter les transactions sur la blockchain, chaque transaction étant cumulée et non modifiable. Le problème typique des attaques à 51 % – si un hacker veut modifier ou falsifier les données de la blockchain, il doit contrôler plus de 51 % des nœuds du réseau, donc plus le taux de hachage est élevé, plus il est difficile de réussir une attaque à 51 %.
Une autre méthode courante est la preuve de participation (Proof of Staking, PoS), dont le principe de base est que les investisseurs participent à la validation des blocs en stakant des actifs. En examinant le montant staké, on peut discerner la préférence du marché.
2. Mesures des projets
Les indicateurs de projet examinent de diverses manières la performance opérationnelle de l'équipe en arrière-plan et la qualité des résultats du développement du projet.
Livre blanc
Le livre blanc ressemble à un prospectus public d'une entreprise cotée en bourse dans le marché financier traditionnel, mais se concentre sur les informations techniques liées au projet, permettant de comprendre son fonctionnement. Il précise également la vision future du projet et la situation initiale de la répartition des ressources, comme suit :
Aspects techniques
Applications liées
Feuille de route pour les mises à niveau ou nouvelles fonctionnalités
Mécanisme d'approvisionnement des jetons et distribution
Équipe
Étant donné que la plupart des projets de cryptomonnaies mettent des informations sur les membres de l'équipe sur GitHub, il est très facile d'obtenir des informations connexes. En utilisant la plateforme de développement open source de GitHub, qui est couramment utilisée par les programmeurs, on peut accéder aux informations pertinentes. Sur cette plateforme, les utilisateurs peuvent télécharger des fichiers et des données sur leur compte, et permettre à tous d'y avoir accès, ce qui en fait une plateforme de code open source à faible coût très pratique. Par conséquent, on peut en apprendre davantage sur les expériences passées des membres de l'équipe du projet et les informations connexes pour savoir si l'équipe possède les compétences nécessaires pour réaliser le projet ou pour vérifier si l'équipe a un mauvais passé.
Concurrents
Après avoir bien étudié le livre blanc et l'équipe, il est possible de comparer avec des concurrents ayant des applications similaires. Comparer plusieurs indicateurs pour évaluer si ce projet est substituable.
Économie des jetons et distribution initiale
Il est nécessaire de vérifier si les jetons émis par l'équipe du projet ont une réelle utilité et quel est le modèle de fonctionnement des flux financiers en arrière-plan, etc. Les jetons n'ont de véritable valeur que lorsqu'ils ont une utilité réelle et sont reconnus par le marché.
Il faut également prendre en compte un autre facteur important, à savoir comment le capital initial est réparti. Si un projet est financé par une offre initiale de jetons (Initial Coin Offering, ICO) ou une offre d'échange initiale (Initial Exchange Offering, IEO), le livre blanc doit indiquer combien de fonds les fondateurs et l'équipe prévoient de dépenser et de conserver, y compris le montant destiné aux investisseurs. Si les utilisateurs gagnent de l'argent par minage (Initial Model Offering, IMO), il convient de vérifier les preuves antérieures d'activités de minage sur le réseau.
Cependant, la mesure des projets doit parfois prendre en compte le principe de confiance, les investisseurs ne pouvant se fier qu'aux informations publiques fournies par les équipes, donc tout renseignement caché ou incorrect représente un risque potentiel.
3. Mesures financières
Différent des outils d'analyse fondamentale des finances traditionnelles qui évaluent la situation de trading, les prix, la liquidité et d'autres informations publiques, les indicateurs financiers des cryptomonnaies empruntent une voie différente, en se concentrant sur les protocoles ou les incitations.
Capitalisation boursière (prix réseau)
La méthode de calcul consiste à multiplier le volume de circulation de la monnaie par son prix. Le principe de la capitalisation boursière est de considérer le coût hypothétique d'achat de chaque unité de cryptomonnaie (excluant les écarts de prix). Par exemple, si un million de jetons sont émis et qu'une transaction est effectuée à 1 dollar, la capitalisation boursière totale est d'un million de dollars, créant ainsi un million de dollars à partir de rien. La capitalisation boursière est clairement biaisée, et à long terme, une diminution de l'engouement et une baisse de la demande peuvent rendre les jetons pratiquement sans valeur.
En plus des fluctuations de prix, il existe également des incertitudes concernant le nombre. Il est impossible d'évaluer avec précision combien d'unités de cryptomonnaie ou de jetons circulent sur le marché, car il faut tenir compte de la possibilité que des jetons soient détruits, perdus lors de transferts, ou que des clés soient égarées. Cependant, la capitalisation boursière est encore largement utilisée pour estimer le potentiel de croissance du réseau. Certains investisseurs en cryptomonnaies estiment que les petites cryptomonnaies ont plus d'espace pour croître par rapport au Bitcoin, à l'Ether et autres.
Exemple de capitalisation boursière de Bitcoin : le prix de BTC est de 20 669 $, avec un volume de circulation de 19 087 475
La capitalisation boursière totale est d'environ 394,5 milliards de dollars (20 669 $ x 19 087 475 BTC = 394 536 772 126)
Par CoinMarketCap
Liquidité et volume des transactions
La liquidité fait référence à la vitesse de circulation de la monnaie. Si la liquidité est élevée, il est facile et rapide d'acheter ou de vendre sur le marché à un prix équitable ; en revanche, si la liquidité est insuffisante, il est impossible de faire des transactions au prix du marché efficace.
Le volume des transactions peut aider à juger de la liquidité. Après évaluation, le graphique enregistrera le volume des transactions et la valeur des transactions sur une période donnée. L'examen de la liquidité peut révéler les préférences du marché, servant ainsi d'indicateur des préférences du marché.
Liste des marchés et paires de trading - Par volume | Coinranking
Mécanisme de fourniture
Le mécanisme d'approvisionnement en monnaie derrière l'économie des jetons est particulièrement important, comme la quantité d'offre maximale, le volume de circulation sur le marché et le taux d'inflation, ces trois éléments influent indirectement sur les prix des jetons. Cela signifie que si le nombre de jetons augmente tandis que la demande reste inchangée, le prix d'échange diminuera.
Après un certain temps, certains jetons réduisent le nombre de nouveaux jetons produits, diminuant l'offre pour maintenir les prix, donc le volume d'approvisionnement peut être utilisé comme un critère d'évaluation, pour voir s'il y a une émission illimitée, sinon cela entraînera une inflation à bas prix, perturbant le marché.
Trois indicateurs clés
1. Capitalisation boursière (Market Capitalization, MC) et évaluation entièrement diluée (Fully Diluted Valuation, FDV)
(Supposons que le prix actuel du marché du jeton A est de 1 dollar, avec une offre circulante de 1 000 unités et une offre maximale de 10 000 unités)
Évaluation entièrement diluée (FDV)
FDV = Offre maximale du jeton X Prix actuel du marché du jeton = 10 000 X 1 = 10 000
Aussi appelé évaluation entièrement diluée, cet indicateur peut être utilisé pour estimer la valeur future du projet. Cela signifie que si le projet débloque tous ses jetons et les met en circulation, le FDV représente la valeur future du projet calculée au prix actuel.
Capitalisation boursière (MC)
MC = Volume de circulation du jeton (offre circulante) X Prix actuel du marché du jeton = 1 000 X 1 = 1 000
Représente la valeur marchande actuelle du projet de blockchain, qui peut être calculée en multipliant le volume de circulation du marché par le prix actuel du jeton, sans inclure la valeur des jetons non encore débloqués.
La différence la plus évidente entre FDV et MC est que FDV inclut les jetons non débloqués dans son calcul. MC peut être utilisé comme un indicateur de la demande d'achat sur le marché. Comparé à FDV, cela ressemble davantage à un indicateur d'offre, l'augmentation de la demande pour les jetons débloqués peut également faire augmenter les prix, entraînant une hausse proportionnelle de FDV.
Prenons l'exemple d'un financement de 250 000 dollars avec un FDV de 5 millions, puis une vente de 5 % des jetons après leur introduction en bourse. Supposons que le volume de circulation soit de 1 %, et qu'il y ait une capitalisation boursière de 1 million, alors que le FDV a déjà atteint 100 millions, et que les premiers investisseurs ont réalisé un retour de 20 fois. Dès que les jetons sont débloqués, cela créerait une forte pression de vente. En d'autres termes, si le FDV est supérieur au MC lors du déblocage, cela est irrationnel, pouvant entraîner de fortes ventes et une chute des prix. Cela explique également pourquoi le DeFi a connu une forte baisse l'année dernière, bien au-delà du marché global, car la plupart des DeFi reposent sur des financements, et l'effondrement des prix après le déblocage.
2. Valeur totale verrouillée (Total Value Locked, TVL)
Le TVL fait référence aux actifs liquides des protocoles DeFi, c'est-à-dire l'indicateur du montant total de jetons verrouillés dans le pool de financement. Si le TVL d'un protocole DeFi est élevé, cela signifie que le montant des fonds levés pour ce protocole est également élevé, rendant le projet plus prometteur et plus évolutif. On peut observer les changements de TVL des protocoles DeFi sur la plateforme DeFi Llama, ou sur les variations de la quantité verrouillée des protocoles de chaînes publiques.
par : defillama
Les trois types suivants sont les plus couramment utilisés comme bases de jugement pour le TVL :
Valeur totale verrouillée (TVL) : plus la valeur du TVL est élevée, meilleur est le protocole DeFi
Capitalisation boursière (Mcap) / Valeur totale verrouillée (TVL) : plus le ratio est bas, plus le marché a du potentiel
Volume des transactions (VOL) / Valeur totale verrouillée (TVL) : plus le ratio est élevé, meilleur est le rendement des fonds
3. Revenus du protocole (rentabilité)
Les revenus font référence au montant total des frais payés par les utilisateurs. Les revenus du protocole font référence à la part des montants que les utilisateurs paient au protocole qui est versée aux détenteurs de jetons. Les revenus du protocole doivent être considérés en fonction des différentes stratégies commerciales des projets. Les deux modèles de rentabilité suivants sont des exemples basés sur les NFT (jetons non fongibles) :
Play to Earn : Axie Infinity
Récemment devenu populaire, le jeu NFT Ethereum Axie Infinity est un jeu de rôle en tour par tour basé sur la blockchain, développé par la société vietnamienne Sky Mavis en 2018. Les utilisateurs obtiennent des jetons de gouvernance en combattant d'autres joueurs et en accomplissant des tâches spécifiques. Ce jeu a suscité l'engouement pour le modèle Play to Earn, permettant de gagner de l'argent tout en jouant. Selon les données du site d'analyse NFT CryptoSlam, Axie Infinity a dépassé 1 milliard de dollars de ventes historiques, devenant le premier jeu NFT à franchir cette barre, avec des ventes élevées de NFT soutenant le marché.
Les revenus du protocole Axie Infinity sont entièrement reversés aux détenteurs de jetons, en principe, les revenus du protocole et la valeur des jetons varient de manière proportionnelle. Lors de la comparaison des revenus du protocole ou du ratio prix/bénéfice, il est important de comprendre le fonctionnement du projet.
Par token terminal
Ce modèle de protocole qui permet de gagner de l'argent tout en jouant est actuellement très en vogue dans les jeux NFT, où les joueurs collectent des récompenses sous forme de NFT dans le jeu, puis les convertissent en véritable monnaie fiat.
Move to Earn : STEPN
Le mécanisme de jeu de STEPN s'inspire du modèle à double jeton + NFT d'Axie Infinity, en intégrant des jetons de jeu GST (Green Satoshi Token), des jetons de gouvernance GMT (Green Metaverse Token) et des actifs NFT de chaussures de course, ainsi que des systèmes de reproduction et d'énergie.
STEPN intègre davantage le Web3 dans le monde réel, permettant aux utilisateurs de courir et de gagner de l'argent en portant des chaussures virtuelles.
Les deux fondateurs de l'équipe ont esquissé le prototype et l'idée du projet en une nuit. Dans ce modèle, les utilisateurs détiennent des chaussures virtuelles sous forme de NFT pour accomplir des tâches de course et obtenir des récompenses en jetons, une approche novatrice et unique. Plus d'un mois après sa création, le projet a remporté la quatrième place dans la catégorie jeux du hackathon Solana, et en décembre 2021, il a obtenu un financement de 5 millions de dollars mené par Sequoia dès son lancement.
Au début du mois d'avril, STEPN a annoncé un bénéfice de 26 millions de dollars pour le premier trimestre, avec plus d'un million de téléchargements d'applications dans le monde, une capitalisation boursière estimée à 1 milliard de dollars, et a également reçu un investissement de Binance. Selon les données de Dune, à la fin avril, il y avait presque chaque jour 4 000 à 5 000 nouvelles paires de chaussures NFT créées.
Au 2022, le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens de STEPN était de 800 000, avec 3 millions d'utilisateurs actifs mensuels. Selon le blog technologique TechCrunch, les revenus de frais de plateforme de STEPN atteignent entre 3 et 5 millions de dollars par jour, avec des gains mensuels pouvant atteindre 100 millions de dollars.
D'après les données ci-dessus, cela représente un revenu de protocole considérable, bien supérieur à d'autres entreprises DeFi, GameFi, voire des licornes Web3. Le jeton GMT a également bien performé au début, passant de 0,1 $ le 10 mars à un sommet de 4 $ le 30 avril, une augmentation de 40 fois en 50 jours. Les données fondamentales du protocole sont prometteuses, le marché est encore en phase haussière, et l'enthousiasme des investisseurs augmente encore plus le prix des jetons, ce qui en fait un cas très intéressant à étudier. Cependant, après l'annonce de la hausse des taux par la Réserve fédérale, l'argent chaud a commencé à sortir, le tendance du marché a changé, et les données d'utilisation mensuelles correspondantes ont diminué, entraînant une chute du prix du GMT.
À première vue, les fondamentaux semblent être une bonne opportunité, mais il est toujours difficile de saisir le bon moment pour vendre. En plus de l'analyse fondamentale, il est également très important d'associer une stratégie d'entrée et de sortie appropriée et une discipline de trading.
Exemples d'outils d'analyse fondamentale
Etherscan
La blockchain fournit des informations publiques, permettant de suivre clairement le flux de chaque transaction. Les explorateurs de blockchain sont variés, ici en prenant l'exemple d'Ethereum, le pionnier. Le flux de chaque transaction sur la chaîne est public et transparent, on peut voir vers quelle adresse de portefeuille les fonds vont, permettant ainsi d'observer le flux de capitaux sur le marché, avec une fonction de suivi des mouvements de fonds, offrant des informations détaillées sur la distribution des jetons sur la chaîne.
Prenons SHIBA comme exemple, où l'on peut voir la répartition des fonds et les adresses de portefeuille des détenteurs, ainsi que la quantité totale de jetons et le nombre total de détenteurs.
Par Etherscan
Token Terminal
Token Terminal standardise les données des cryptomonnaies en se référant aux indicateurs du marché boursier traditionnel, permettant aux investisseurs d'examiner facilement la valeur des différentes blockchains et applications décentralisées. Les indicateurs fournis par Token Terminal incluent : la capitalisation totale, la capitalisation boursière, le ratio prix/ventes, le ratio prix/bénéfice, le volume des transactions de jetons, la valeur totale verrouillée, le volume total de biens, les revenus, les revenus des protocoles (pour les détenteurs de jetons), les coûts et les dépenses, les bénéfices, etc. De plus, il offre le téléchargement des données brutes des projets, permettant une analyse rapide et précise grâce à des filtres et des affichages multiples.
Prenons l'exemple d'Axie Infinity mentionné précédemment, où l'on peut observer plusieurs indicateurs de données tels que la capitalisation boursière, la capitalisation boursière, le ratio prix/bénéfice, le volume des transactions de jetons, etc. Cela permet aux utilisateurs d'effectuer une analyse comparative des projets similaires, une analyse de données et des comparaisons multi-indicateurs.
Par token terminal
Dune Analytics
Dune Analytics est un site d'analyse de blockchain puissant et gratuit, où les utilisateurs peuvent extraire des données de la blockchain Ethereum en utilisant la syntaxe SQL (Langage de programmation des bases de données), copier la syntaxe SQL d'autres utilisateurs ou rechercher directement des projets de cryptomonnaies, et créer des graphiques visuels. Cela simplifie le processus qui nécessiterait d'écrire des programmes de commande spécialisés pour rechercher des données, rendant l'utilisation facile et les effets visuels permettant une comparaison plus intuitive.
Prenons l'exemple de STEPN mentionné précédemment, comme le nombre d'utilisateurs de STEPN qui augmente chaque jour, ainsi que les graphiques de prix sur des périodes fixes, peuvent être consultés et visualisés via Dune.
Par Dune
Nouvelles du marché
Marché économique
Fait référence à divers facteurs d'information qui influencent les nouvelles positives et négatives. Dans le marché économique réel, le grand environnement affecte non seulement le marché boursier, mais aussi les cryptomonnaies en raison des flux d'argent interconnectés. Les facteurs influençant le marché des cryptomonnaies comprennent les mises à niveau majeures, les introductions en bourse sur des échanges, l'apparition de failles dans les contrats, etc. L'élément le plus important dans le monde des cryptomonnaies reste le cycle de réduction de moitié de Bitcoin tous les quatre ans, chaque réduction de moitié entraînant une nouvelle période de hausse après une baisse. Cela peut donc être considéré comme une information clé qui guide l'ensemble du marché des cryptomonnaies.
[Cycle de réduction de moitié de quatre ans]
Début de Bitcoin : 3 janvier 2009, Récompense de bloc : 50 BTC
Première réduction de moitié : 28 novembre 2012, Récompense de bloc : 25 BTC
Deuxième réduction de moitié : 9 juillet 2016, Récompense de bloc : 12,5 BTC
Troisième réduction de moitié : 12 mai 2020, Récompense de bloc : 6,25 BTC
Quatrième réduction de moitié : prévue pour 2024, Récompense de bloc : 3,125 BTC
Par Trading View
Stocks de produits sur les échanges
En période de prospérité économique, en général, il n'y a pas de ventes massives, les investisseurs baleines possédant d'importants capitaux gardent majoritairement leurs cryptomonnaies dans des portefeuilles froids pour des raisons de sécurité. Cependant, lors d'un marché baissier, pour éviter des pertes dues à une chute de prix, les investisseurs baleines peuvent vendre massivement leurs cryptomonnaies, ce qui peut constituer un signal d'alerte si les stocks des échanges augmentent.
Mouvements des portefeuilles de baleines
En lien avec ce qui précède, une méthode d'observation plus directe est le site de collecte et d'analyse de données Whale Alert, qui permet de voir les mouvements des portefeuilles de baleines pour différentes cryptomonnaies. Cela permet de découvrir quelles cryptomonnaies sont échangées massivement. Cependant, cela ne constitue qu'un signal de prévision et ne doit pas être utilisé comme base pour des conseils d'investissement directs.
Par le Twitter de Whale Alert
Avantages et inconvénients de l'analyse fondamentale des cryptomonnaies
Avantages
Saisir les opportunités et détecter les changements de tendance
Flux clair et transparent, informations et changements instantanés
Identifier les actifs d'investissement appropriés
Éviter les ventes irrationnelles dues à la panique
Inconvénients
Les données peuvent encore être falsifiées
Pas de standardisation complète des informations publiques, données plus complexes
Dépend en partie des informations fournies par l'équipe du projet, il existe toujours des risques de dissimulation ou de fausse information
La collecte et l'analyse de données prennent du temps et sont laborieuses
Résumé
Les cryptomonnaies sont un marché émergent, et les outils d'analyse fondamentale traditionnels des marchés financiers ne sont plus applicables, d'où la nécessité d'une variété d'outils d'analyse auxiliaires. Cependant, en raison de la transparence de la blockchain, toutes les informations sont enregistrées sur la blockchain. Néanmoins, il est toujours nécessaire de s'appuyer sur divers programmes pour collecter des données à des fins d'analyse.
Toutes les sources de données des logiciels d'analyse ne sont pas nécessairement complètement correctes et précises, et les informations peuvent facilement être falsifiées, surtout maintenant que la plupart des cryptomonnaies proviennent d'investisseurs du monde entier, presque dans une zone de non-droit, et même s'il y a des controverses ou des poursuites, il est très difficile d'atteindre un jour la justice.
À l'heure actuelle, l'analyse fondamentale des cryptomonnaies ne peut toujours pas offrir un modèle de données très complet, des critères de jugement comme dans les finances traditionnelles, ce qui rend l'évaluation et la définition précises difficiles, et il y a encore une grande marge de développement. Cependant, c'est aussi une opportunité pour les investisseurs ; si vous pouvez explorer les fondamentaux du projet en utilisant de meilleurs modèles d'analyse et critères de jugement, vous pouvez prendre des décisions d'investissement avec un meilleur taux de réussite, ce qui demeure une bonne méthode d'évaluation.
Les projets de cryptomonnaies n'ont commencé à se développer rapidement qu'après 2020, avec l'émergence d'applications plus diversifiées et innovantes. Le monde des cryptomonnaies est très volatil, avec des risques et des opportunités coexistants. Établir une analyse fondamentale propre peut aider à prendre des décisions d'investissement de manière plus structurée. Les caractéristiques de haut risque et de haute récompense des cryptomonnaies nécessitent une préparation adéquate pour améliorer les stratégies d'investissement.
