Les répercussions de la faillite de FTX continuent d'affecter le marché des cryptomonnaies. Avec la profondeur croissante des affaires judiciaires et une quantité croissante d'informations divulguées, certains dessous méconnus commencent lentement à émerger.
Rédigé par : Jordan, PANews
Les répercussions de la faillite de FTX continuent d'affecter le marché des cryptomonnaies. Avec la profondeur croissante des affaires judiciaires et une quantité croissante d'informations divulguées, certains dessous méconnus commencent lentement à émerger.
Selon Louis Origny, créancier de FTX, sur la plateforme X, une poursuite contre le criminel « intelligent, avide et organisé » Nawaaz Mohammad Meerun a suscité l'attention de la communauté. Ses méthodes sont extrêmement folles, voire incroyables, mais les diverses « manigances » de FTX sont tout aussi déroutantes.
Cet article analysera en profondeur cet événement, ce qui pourrait fournir des avertissements au marché des cryptomonnaies.
Accumulant massivement des jetons à faible liquidité, faisant monter les prix avant de les mettre en garantie pour emprunter d'énormes sommes à FTX.
Selon les documents de la cour de faillite du Delaware, Meerun est un citoyen mauricien et un « vétéran » de la manipulation de marché, se concentrant principalement sur des jetons à faible liquidité pour manipuler le marché. De plus, il a été impliqué dans diverses opérations de blanchiment d'argent et des systèmes de Ponzi au cours des dix dernières années, étant lié à des réseaux criminels organisés en Pologne, en Roumanie et en Ukraine ainsi qu'à des réseaux d'extrémisme islamique.
À partir de janvier 2021, Meerun a accumulé d'importantes positions en BTMX (BTMX étant un jeton associé à la plateforme d'échange BitMax). Il a acheté environ la moitié de l'offre totale de jetons BTMX, ce qui a conduit à une augmentation du prix de ce jeton de 10 000% en trois mois.
Ensuite, Meerun a exploité les fonctionnalités de levier de FTX et les failles des règles de trading sur marge, empruntant des dizaines de millions de dollars en utilisant le BTMX comme garantie. À ce moment-là, BitMax avait détecté un problème et avait averti FTX, mais de manière incompréhensible, FTX n'a rien fait ! Il est rapporté que Ryan Salame, alors co-PDG de FTX Digital Markets, avait reçu des alertes sur des activités suspectes, mais il les a ignorées. Après que l'ampleur de la faille ait été découverte, atteignant au moins 400 millions de dollars, Ryan Salame a seulement commenté : « Oh, je ne m'étais pas rendu compte que le compte était devenu si fou. »
Il est rapporté qu'entre août et décembre 2021, Meerun a également utilisé de nouveaux comptes et des pseudonymes pour exploiter à nouveau des jetons à faible liquidité tels que BAO, TOMO et SXP, répétant les opérations mentionnées ci-dessus. Avant que FTX ne se rende compte du problème, il avait déjà détourné près de 200 millions de dollars grâce à des manœuvres de manipulation de marché. Il aurait été découvert lorsque Meerun a essayé de manipuler un autre jeton appelé KNC.
Selon les documents judiciaires, Meerun était bien conscient qu'une fois la manipulation du marché arrêtée, le prix du BTMX s'effondrerait, ce qui signifierait qu'il serait contraint de restituer tous les actifs « empruntés ». Cependant, Meerun n'avait clairement pas l'intention de respecter les règles de FTX et, avec le temps, il a retiré une grande quantité de stablecoins et d'autres jetons. Ce n'est qu'à ce moment-là que FTX a découvert que la faille était énorme, et a alors verrouillé le compte de Meerun. Ce qui est difficile à comprendre, c'est que FTX a apparemment « oublié » d'arrêter la fonction de retrait de Meerun, ce qui lui a permis de transférer facilement plus de 450 millions de dollars issus de la manipulation de marché !
Selon les informations divulguées dans les documents judiciaires, FTX ne voulait pas que le public découvre une si grande faille sur sa plateforme. Il a donc utilisé la vieille ruse de « transférer les pertes d’un mur à l’autre » pour dissimuler ce fait, transférant les pertes à sa société sœur Alameda Research.
Utilisant une stratégie de ventes à découvert pour « forcer » Alameda Research à investir de grosses sommes pour couvrir.
Les documents judiciaires notent également que le fait que les actions de Meerun sur FTX n'aient pas été traitées rapidement lui a donné beaucoup de temps pour être « autorisé » à manipuler davantage de jetons sur la plateforme FTX. Il aurait fait des ventes à découvert sur une cryptomonnaie sans valeur appelée Mobile Coin (MOB), et FTX n'a pas non plus pris de mesures contre Meerun, se contentant de lui demander de fournir plus de garanties.
En plus de Meerun détenant une grande quantité de positions vendeuses sur le MOB, Alameda Research détient également plusieurs positions vendeuses. Pour compenser ces positions, Alameda Research a commencé à acheter massivement des jetons MOB sur le marché. Au cours de plusieurs semaines de frénésie d'achats par Alameda, le prix du MOB a grimpé de 750%, obligeant Alameda à supporter des coûts considérablement augmentés, puis peu après qu'Alameda ait ralenti sa frénésie d'achats, le jeton MOB a finalement connu un effondrement. Lorsque l'affaire BTMX/MOB s'est calmée en août 2021, le personnel d'Alameda a estimé que les actions de Meerun avaient entraîné des pertes allant jusqu'à 1 milliard de dollars pour Alameda.
Cependant, Meerun ne reconnaît pas les accusations de manipulation de marché de FTX et affirme que les affirmations de FTX sont sans fondement et sans preuve. Il déclare : « J'ai toujours opéré dans le cadre défini par la bourse FTX, je n'ai reçu aucun avantage concernant le compte FTX. Les faits montrent également que le montant déposé sur le compte FTX dépasse de loin le montant finalement retiré, ce qui signifie que trader sur FTX est en réalité une perte. Je n'ai aucun lien avec des réseaux criminels organisés, ni avec des réseaux extrémistes ou terroristes, et je ne leur ai jamais fourni de financement. »
Bien sûr, les affirmations de Meerun ne peuvent être ni totalement crues ni totalement rejetées, car selon les documents judiciaires, il aurait été impliqué dans une « attaque de gouvernance » sur la plateforme de prêt Compound Finance sous l'identité de « Humpy the Whale », en accumulant d'énormes quantités de jetons COMP et en tentant de détourner plus de 20 millions de dollars d'actifs d'autres utilisateurs du protocole, pour finalement parvenir à un « traité de paix » avec Compound en échange d'une rémunération supplémentaire pour ne plus chercher à attaquer le protocole.
Quelles leçons peut-on tirer de cet événement ?
Les méthodes de manipulation de marché de Meerun peuvent être résumées en trois points :
Accumulation initiale d'un grand nombre de jetons à faible liquidité, conduisant à une hausse du prix de ces jetons, puis utilisation de ces jetons comme garantie pour emprunter des fonds sur des échanges de cryptomonnaies et encaisser ;
Établissement de nombreuses positions vendeuses pour forcer Alameda Research à reprendre et investir de fortes sommes pour couvrir ;
Achats conjoints de plusieurs jetons à faible liquidité, répétant la manœuvre de manipulation de marché « faire monter les prix puis mettre en garantie pour emprunter d'énormes sommes à FTX ».
Avec la divulgation des détails de l'affaire Meerun, cela constitue sans aucun doute un profond avertissement pour l'industrie des cryptomonnaies, mais fournit également des leçons précieuses :
Pour les échanges, il est nécessaire d'améliorer continuellement les procédures KYC, de respecter strictement les règles « connaître votre client » et « anti-blanchiment d'argent », de vérifier complètement l'identité des utilisateurs pour empêcher les criminels d'utiliser la plateforme pour des activités illégales, et d'améliorer la surveillance du personnel interne, d'établir un mécanisme de contrôle interne solide, et de former régulièrement le personnel afin d'éviter que l'« inaction » du personnel interne ne donne des opportunités aux criminels. De plus, les échanges doivent établir un système d'évaluation des risques solide, évaluer régulièrement les risques des activités, identifier les risques potentiels et prendre des mesures appropriées, en mettant particulièrement l'accent sur la surveillance des transactions inter-comptes et des transactions sur marge, en se concentrant sur les actifs à faible liquidité.
Pour les investisseurs, il est nécessaire de rester vigilant face aux fluctuations de prix anormales des jetons à faible liquidité, de surveiller les mouvements de transfert de gros montants sur la chaîne des comptes baleines de jetons sensibles et de privilégier les plateformes de trading opérant dans des juridictions réglementées et certifiées par les autorités compétentes.
