Les événements récents sur le marché, y compris l'élection présidentielle américaine, les sommets historiques du Bitcoin (ATH) et les tendances globalement positives de l'industrie financière, ont alimenté une hausse de l'activité, créant un environnement de marché crypto "chaud". Cette augmentation de la demande a non seulement entraîné une plus grande engagement des utilisateurs, mais a également mis en évidence le rôle croissant des actifs crypto dans les systèmes financiers traditionnels.
Le rôle croissant de la crypto dans le marché financier
Une comparaison des volumes de trading entre les principaux acteurs de la cryptomonnaie et les marchés boursiers traditionnels révèle une tendance intéressante. Au cours des 30 derniers jours de trading (du 7 octobre au 15 novembre 2024), les volumes de trading totaux de Binance (spot + dérivés) ont largement dépassé ceux des principaux marchés boursiers mondiaux. Ces résultats soulignent l'acceptation croissante des actifs crypto dans le grand public et leur influence grandissante sur le paysage financier mondial :
Sources : volumes de Binance et Coinbase (y compris spot + dérivés) ; CoinMarketCap, Binance, Coinbase ; source pour NASDAQ / NYSE : https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Les volumes de Binance sont 10 % supérieurs à ceux du NASDAQ.
Binance traite 2 fois le volume de la Bourse de New York (NYSE).
Les volumes de Binance sont 16 fois supérieurs à ceux de Coinbase.
Binance représente environ 50 % de tous les volumes de trading des échanges centralisés (CEX) dans le monde.
Ces chiffres impressionnants montrent comment les actifs crypto gagnent en faveur auprès des investisseurs, entrant dans la lumière des projecteurs financiers traditionnels et rivalisant d'égal à égal avec les marchés financiers traditionnels. Cette tendance s'aligne sur l'acceptation plus large des actifs crypto au sein du système financier mondial.
Le trading spot règne en maître
Le graphique met en évidence un récit convaincant sur l'état actuel du marché Bitcoin en 2024, le trading spot affirmant sa dominance sur d'autres formes d'activité de trading. Malgré l'intérêt croissant et l'attention portée aux ETF Bitcoin, largement motivés par les acteurs institutionnels, leur part du marché global reste relativement petite. Les volumes de trading Bitcoin de Binance sont stupéfiants, 4,5 fois plus élevés que ceux de tous les ETF Bitcoin combinés, montrant ainsi la domination écrasante du trading spot. Cela suggère que, bien que les investisseurs institutionnels entrent sur le marché via des ETF, le véritable moteur de l'activité reste fermement ancré dans les marchés spot, qui offrent une liquidité et une accessibilité inégalées tant pour les traders de détail que pour les traders à haute fréquence.
En examinant le volume de trading spot BTC depuis le début de l'année, les données montrent que le trading spot reste le roi du marché Bitcoin, et que des bourses majeures comme Binance atteignent des volumes sans précédent qui cimentent leur leadership. Pour les participants de détail et institutionnels, cela signale que le marché Bitcoin est plus actif et dynamique que beaucoup ne le réalisent, le marché spot continuant de générer une grande partie de l'activité et de la liquidité.
Sources : volumes de Binance et Coinbase (y compris spot + dérivés) ; CoinMarketCap, Binance, Coinbase ; source pour NASDAQ / NYSE : https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Binance se distingue comme le leader clair de l'écosystème de trading Bitcoin, traitant des volumes 7 fois plus élevés que Coinbase et équivalents à l'activité de trading combinée des 14 plus grands concurrents mondiaux, y compris d'autres bourses centralisées et des agrégateurs DEX.
Il met également en évidence la centralisation croissante du volume de trading autour de quelques acteurs clés, Binance menant la course avec une marge significative. Les principales crypto-bourses sont capables d'attirer et de retenir une vaste majorité de l'activité de trading, grâce à sa liquidité regroupée, son infrastructure et ses prix compétitifs.
Bien que les ETF aient attiré une attention significative en tant que passerelle pour le capital institutionnel, leur contribution au marché global reste modeste, signalant une sous-estimation potentielle de la vitalité et de la profondeur du marché du trading spot. La domination continue du trading spot souligne son importance en tant que fondation de la liquidité et de la découverte des prix du Bitcoin. Au fur et à mesure que les institutions augmentent progressivement leur engagement, le marché des ETF pourrait croître, mais pour l'instant, l'attention reste fermement sur le marché spot prospère.
Les entrées de USDT vers les principales bourses reflètent la santé du marché
Une autre tendance signalant un marché haussier fort est les entrées de USDT dans les échanges centralisés. Pendant la semaine de l'élection présidentielle américaine, il y a eu plus de 20 milliards de dollars d'entrées de USDT dans les principales bourses : Binance a mené la course avec plus de 7,7 milliards de dollars d'entrées, suivie de 4,3 milliards de dollars de Coinbase et 6,5 milliards de dollars des autres bourses.
Tether (USDT) enregistre un ATH de capitalisation boursière de 128 milliards de dollars cette semaine. C'est un excellent signe que le marché connaît une liquidité et une stabilité efficaces, reflétant la demande croissante d'actifs crypto de la part des investisseurs institutionnels et de détail.
En examinant les entrées de USDT depuis l'élection présidentielle américaine, la part de Binance a été en moyenne de 39 %, contre 23 % pour Coinbase et 38 % pour les autres échanges combinés.
Sources : CryptoQuant, données du 01/11/2024 au 19/11/2024 https://cryptoquant.com/community/dashboard/67323fb78a32550757517a22
Alors que de plus en plus d'investisseurs traditionnels et d'institutions se tournent vers les cryptomonnaies, les actifs crypto deviennent progressivement une partie intégrante du système financier mondial. L'activité accrue sur le marché crée un cycle de rétroaction positif, renforçant encore la liquidité et la croissance du marché crypto.
Dans le même temps, la tendance de concentration du marché vers les plateformes leaders devient plus prononcée. Les acteurs majeurs comme Binance ont joué un rôle clé dans l'adoption mainstream des actifs crypto et l'amélioration de la santé du marché.
