Qu'est-ce que la saisonnalité ?

La saisonnalité est un concept macroéconomique et financier, étudié, analysé et utilisé par les grands fonds d'investissement et institutionnels pour prédire les tendances futures du marché basées sur des analyses statistiques qui s'alignent sur des données cycliques. Ces cycles sont généralement divisés en quatre phases :

  • Hiver
    Caractérisé par un mouvement latéral du marché et une faible volatilité, accompagné de faibles volumes de trading. Les investisseurs ont généralement tendance à clôturer leurs portefeuilles avec des bénéfices en liquidant un nombre significatif de positions sur le marché.

  • Printemps
    Typiquement, cette saison est caractérisée par des tendances positives à neutres avec une augmentation de la volatilité et du volume, alors que les investisseurs commencent à diversifier leurs portefeuilles avec un accent plus fort sur les cryptomonnaies.

  • Été
    Cette période voit généralement un passage à une stratégie de prise de risque plus faible, entraînant des baisses du marché dues à la prise de bénéfices, car de nombreux investisseurs sont en vacances.

  • Automne
    Alors que les investisseurs commencent à explorer de nouvelles stratégies, le sentiment du marché se déplace souvent vers un état d'incertitude, entraînant une volatilité accrue et des mouvements de prix imprévisibles. Cette phase est marquée par un manque de direction claire, avec des signaux contradictoires.

Cryptomonnaies : Le quatrième plus grand actif d'investissement

Au cours des sept dernières années, la capitalisation boursière totale des 100 premières cryptomonnaies est passée d'environ 5,2 milliards de dollars à plus de 2 trillions de dollars, le Bitcoin $BTC représentant à lui seul 1,32 trillion de dollars. Aujourd'hui, les investisseurs allouent leur capital aux cryptomonnaies à un rythme qui les positionne comme le quatrième actif d'investissement le plus populaire, après les actions, les fonds communs de placement et les obligations. La capitalisation boursière du Bitcoin à elle seule le place parmi les 20 plus grandes entreprises du S&P 500.





Comment interpréter et tirer parti de la saisonnalité des cryptomonnaies

Le concept de saisonnalité des cryptomonnaies fait référence à la croyance commune selon laquelle les prix du Bitcoin ont tendance à augmenter et à diminuer sur des périodes prédéterminées, influençant significativement le marché plus large des cryptomonnaies. Le Bitcoin (BTC) a été la première cryptomonnaie jamais créée et reste l'actif numérique le plus précieux de l'industrie. En tant que pionnier, le Bitcoin a une signification durable, et toutes les pièces suivantes sont d'une certaine manière liées à sa performance.

Le graphique fourni illustre la saisonnalité du Bitcoin en fonction des prix moyens au cours des 3, 5, 7 et 10 dernières années. Notamment, une forte tendance saisonnière favorise une position longue d'octobre à avril, avec des corrections saines se produisant à des intervalles de 1 à 2 mois.