En examinant en profondeur le marché des memecoins, nous avons analysé l'état actuel en termes de participation communautaire, d'émission de tokens, d'utilisation de la plateforme et de besoins des utilisateurs, révélant les motivations sociales et le potentiel futur derrière ce phénomène.
Auteur : @CumberlandLabs
Traduction : Zone de blockchain populaire
Après des semaines à plonger dans Discord, à observer sur Telegram, à parcourir Twitter, et à discuter avec plusieurs analystes et traders, j'ai acquis une compréhension globale des opinions des différents groupes - des professionnels de la trading algorithmiques aux amis de ma femme - sur les memecoins. Au cours de ce processus, ma recherche a couvert tout, depuis comment améliorer l'UI/UX des ordres limités et des exécutions d'ordres complexes, jusqu'à demander à des amis s'ils trouvent "Moo Deng" vraiment mignon, ou s'ils ont entendu parler de "Peanut the Squirrel".
Une recherche approfondie provenant de Discord
Ce qui suit est le résultat d'une recherche sur le terrain qui compile les données publiques existantes autour de ce domaine, et inclut des retours anonymes sur ce récit. Nous, Cumberland Labs, croyons que ce récit est à la fois accrocheur et qu'il continuera à perdurer au cours des années à venir. En surface, cela peut sembler un récit peu profond et trop simpliste, mais en réalité, il représente un changement dans le comportement des utilisateurs - que ces traders de Tokens en soient conscients ou non, ce changement injectera des milliards de dollars de fonds inutilisés sur la chaîne.
Une recherche approfondie de la part de ma femme
1. Qu'est-ce qu'un Memecoin ?
L'histoire des memecoins est une évolution continue. De DOGE, qui est né comme une parodie de Bitcoin et a attiré l'attention d'Elon Musk, à SHIB et PEPE qui ont inspiré l'imagination des investisseurs de détail, jusqu'à aujourd'hui où un phénomène d'émission équitable basé sur Solana est observé - nous avons été témoins de l'auto-restructuration constante de ce marché.
Le premier tweet lié à Doge publié par @elonmusk
Aujourd'hui, Solana domine ce domaine, soutenant 89 % des nouvelles émissions de tokens. Rien que la semaine dernière, 181 000 nouveaux tokens ont été lancés sur des plateformes de trading décentralisées (DEX). Ce n'est pas seulement une augmentation du nombre, mais une amélioration de l'accessibilité. Des plateformes comme pump.fun rendent l'émission de tokens accessible à tous, mais le taux de réussite révèle un fait important : moins de 2 % des tokens parviennent à entrer dans Raydium, et seulement 0,0045 % des tokens conservent une capitalisation boursière de plus d'un million de dollars.
Source : @TheBlock__
Alors, quelle est la différence entre un memecoin et un "shitcoin" ? La clé réside dans les caractéristiques fondamentales du succès :
Les Tokens les plus réussis - de DOGE à Moo Deng - partagent certains éléments communs : un fort potentiel de diffusion de mèmes, des catalyseurs d'attention, et une forte participation communautaire. DOGE a émergé grâce à l'attention d'Elon Musk et à son avantage précoce, tandis que Moo Deng a inspiré l'imagination des gens grâce à son influence virale sur les réseaux sociaux. Mais surtout, ils ont construit une communauté, transformant de simples observateurs en fervents supporters.
2. Les données ne mentent pas
La récente croissance des memecoins est loin d'être un feu de paille. Selon les données de BN Research, la capitalisation boursière des memecoins est passée de 4 % à 11 % des actifs non BTC/ETH/stablecoins en seulement deux ans, presque triplant sa part de marché et connaissant une croissance significative dans un marché concurrentiel.
La génération Y et la génération Z représentent désormais 94 % des acheteurs d'actifs numériques. Ce n'est pas une coïncidence démographique, mais plutôt la réponse d'une génération entière à son environnement. Ils n'achètent pas seulement des Tokens, mais rejettent le chemin traditionnel vers la sécurité financière poursuivi par leurs parents. En surface, les memecoins semblent n'être qu'une blague, mais pour ces traders, ils représentent une réelle opportunité de s'échapper d'un système traditionnel qui les a toujours déçus.
Andrew Edgecliffe-Johnson résume cela parfaitement : "Quand les gens perdent confiance en s'enrichir lentement, il est difficile de leur reprocher de vouloir s'enrichir rapidement." Cette confiance s'est estompée au fil des ans. En 1963, acheter une maison ne nécessitait en moyenne que 4,4 années de salaire, tandis qu'aujourd'hui, il en faut 8,1. Ajoutez à cela une inflation galopante ces dernières années, avec un taux d'inflation atteignant 7 % en 2021, il est clair que la jeune génération cherche d'autres opportunités financières.
Cette tendance n'est pas seulement une quête pour une opportunité de s'enrichir rapidement (bien que cet élément soit présent). Plus important encore, ils expriment, par leurs fonds, une protestation contre un système dans lequel ils ont déjà perdu confiance. Le phénomène des memecoins est un jeu à haut risque et à haute récompense, et c'est précisément cette caractéristique qui attire fortement les traders d'aujourd'hui. Ce n'est pas juste un jeu, c'est un vote de méfiance contre la manière traditionnelle d'accumuler des richesses.
@sandraaleow
3. Interpréter le phénomène des Memecoins
La vitesse d'évolution de ce marché est stupéfiante. Nos recherches montrent que $BOME a atteint une capitalisation boursière de 1 milliard de dollars en 2 jours, $PNUT en 14 jours, $WIF en 104 jours, SHIB en 279 jours, tandis que DOGE a mis tout de même huit ans. Capturer et maintenir l'attention des traders est la clé du succès.
La capture d'écran du portefeuille Phantom affichée sur la plateforme X montre des retours de 633x et +10,520 %, soulignant un thème plus large : l'accessibilité et l'équité sont devenues centrales. En repensant à la frénésie ICO de 2017, l'une de ses caractéristiques les plus marquantes était la participation généralisée - pas de tours de levée de fonds, pas d'allocation VC, et pas de plans de déblocage compliqués.
@0xRamonos
Les traders de memecoin d'aujourd'hui ripostent contre ce qu'un utilisateur de Discord appelle le "simulateur de liquidité de sortie VC" dans l'émission moderne de Tokens. Un nouveau memecoin sans allocation d'équipe, avec des prix dictés par le marché, ramène l'environnement de concurrence équitable des débuts de la cryptomonnaie, où la communauté et l'effet de réseau sont clés.
@paulemmanuelng
Lorsqu'on considère la frénésie des memecoins comme une opportunité de concurrence équitable, sans se soucier des déblocages de VC et des déblocages de Tokens, cela prend plus de sens. Les gens en ont assez d'être utilisés comme outils de sortie de liquidité, et des plateformes d'émission équitables comme pump.fun permettent à quiconque de lancer des Tokens facilement, donnant à tout le monde une chance de participer.
4. Atteindre la vitesse de fuite - Anatomie de 100x
Qu'est-ce qui distingue les gagnants des milliers d'échecs d'émission ? Les chiffres sont très clairs - moins de 2 % des Tokens provenant de pump.fun entrent dans Raydium, et seulement une infime partie de 0,0045 % maintient une capitalisation boursière supérieure à 1 million de dollars. Cependant, certains Tokens ont réussi à atteindre ce que nous appelons "la vitesse de fuite", brisant les chaînes de l'anonymat.
Les histoires de succès suivent un modèle observable. Les Tokens les plus puissants excellent dans au moins l'un des sept domaines clés : potentiel de mèmes, catalyseurs d'attention, innovation, sens de l'humour, communauté, distribution et développement. Regardez n'importe quel memecoin réussi, vous trouverez ces éléments en action, où les catalyseurs d'attention, le potentiel de mèmes, la communauté et la distribution deviennent des facteurs clés.
Source : https://dune.com/queries/4048901/6817482/
Prenons l'exemple de Moo Deng - son succès n'est pas un accident. Ce projet a attiré une attention considérable via sa présence sur les réseaux sociaux tels que Twitter, Telegram et TikTok. Son personnage adorable et facile à reproduire en mème apparait constamment dans les flux d'informations, créant un cycle de reconnaissance et de partage viral. Bien qu'il ne soit pas particulièrement humoristique, son puissant catalyseur d'attention et sa stratégie de distribution ont créé une dynamique continue.
@himgajria
Le rôle de Solana dans cette évolution ne peut pas être sous-estimé. Ce réseau soutient aujourd'hui 89 % des nouvelles émissions de tokens, traitant environ 41 millions de transactions non votantes. Cette domination n'est pas accidentelle - les faibles frais et les temps de transaction rapides de Solana créent un environnement propice à des expérimentations rapides, même si la plupart des expérimentations échouent.
5. La structure actuelle du marché : voir la situation à travers les données
Les données fournissent des insights précieux, révélant comment les traders interagissent avec différentes plateformes de memecoins et mettant en lumière les lacunes clés sur le marché.
Tout d'abord, il est important de noter qu'environ 60 % des utilisateurs, après avoir utilisé leur terminal de trading préféré, visitent toujours DexScreener. Ils utilisent DexScreener pour ses insights, ses filtres avancés et ses outils d'analyse, ce qui indique que les plateformes existantes ne répondent pas entièrement à leurs besoins. Cependant, même si ces terminaux surpassent l'interface de DexScreener en termes de personnalisation et de paramétrage, seulement 10 à 12 % des utilisateurs de DexScreener finissent par utiliser des terminaux de trading et d'exécution. Cela montre l'écart de satisfaction des utilisateurs - ces terminaux de trading peuvent avoir de meilleures fonctionnalités, mais ne sont pas pleinement exploités.
Source : SimilarWeb
Lorsque nous comparons l'utilisation mobile à l'utilisation sur desktop, Photon se démarque. Parmi les trois principaux terminaux de trading - gmgn.ai, BullX et Photon - Photon a le plus d'utilisation sur mobile, tandis que BullX a le plus d'utilisateurs sur desktop. Bien que BullX dispose d'une vaste base d'utilisateurs sur desktop, une part importante de son trafic provient de liens Telegram. Cela indique que, même en distribuant sur Telegram, une plateforme principalement mobile, les utilisateurs finissent par interagir avec BullX sur desktop. Cela suggère la complexité de ces terminaux et indique que les utilisateurs préfèrent les manipuler dans un environnement où ils peuvent gérer toutes les fonctionnalités plus confortablement.
Source : SimilarWeb
Cette tendance pointe vers un problème plus large : la complexité des terminaux de trading existants. Leur domination sur desktop indique que ces terminaux sont trop encombrants pour mobile, et il y a un manque d'un terminal de trading qui puisse être utilisé de manière transparente sur plusieurs appareils. Les traders veulent des outils puissants qui puissent être accessibles sur mobile et qui puissent facilement passer à une interface simplifiée au besoin. Le marché a besoin d'une solution intégrée - une plateforme intuitive qui combine des fonctionnalités avancées et une facilité d'utilisation, que l'utilisateur soit sur desktop ou mobile.
L'expérience actuelle est fragmentée, à la fois inefficace et peu pratique. Les traders doivent naviguer entre plusieurs plateformes pour obtenir les insights nécessaires et exécuter efficacement les transactions. Une solution unifiée, capable d'offrir profondeur et fonctionnalités tout en étant accessible sur mobile et dotée d'une interface adaptative, améliorerait considérablement l'expérience de trading.
@TaikiMaeda2 @MustStopMurad
6. Plongée approfondie : la perspective des traders
Les conversations avec les traders révèlent un thème commun : ils veulent des fonctionnalités puissantes sans la complexité. "Quand la charge réseau est élevée, j'ai toujours besoin de définir des frais prioritaires et de soudoyer," explique un trader. "Je veux des réglages par défaut intelligents, faciles à utiliser, mais que je peux ajuster si nécessaire."
Cet équilibre entre simplicité et contrôle revient sans cesse. Les plateformes existantes simplifient tout ou, à l'inverse, chargent tous les éléments complexes aux utilisateurs. Il n'y a pas de zone intermédiaire qui permette d'avoir des fonctionnalités prêtes à l'emploi, tout en offrant une personnalisation approfondie si nécessaire.
"Certaines interfaces pourraient mieux intégrer les échanges, les graphiques et les listes de transactions récentes dans une seule interface. Moins de clics, toutes les informations clés centralisées au même endroit," m'a dit un trader haute fréquence. Un autre trader a mentionné qu'il avait passé des heures à expliquer les concepts de base à l'équipe, comme l'optimisation des frais de Gas - ce temps aurait pu être utilisé pour trader réellement.
@blankspac_e
Une plainte récurrente concerne les ordres limités. "J'ai exécuté, mais tous les glissements positifs ont été absorbés par la plateforme," a souligné un trader. Un autre trader a mentionné que ses ordres limités sur une plateforme semblaient toujours être exécutés avant ceux d'autres plateformes, créant une situation injuste que personne ne comprend.
7. Structure du marché : Le vrai problème
Les plateformes actuelles sont conçues pour les utilisateurs natifs de la cryptomonnaie et les traders en ligne qui comprennent déjà des termes comme "tolérance au glissement", "frais prioritaires" et "soudoyer". Mais la plupart des traders veulent juste savoir combien ils paieront et si la transaction se concrétisera. Un trader qui gère plus de 100 portefeuilles m'a dit qu'il ne pouvait même plus suivre ses positions.
L'expérience mobile est bien pire. Bien que les bots Telegram comblent certaines lacunes, ils ne constituent pas une véritable solution. Ils ne sont qu'un patch temporaire pour un système qui nécessite une réévaluation fondamentale.
Cette fragmentation a un coût réel. Les traders sautent entre différentes interfaces, manquent des opportunités à cause d'échecs de transaction et perdent de l'argent en raison d'exécutions médiocres. L'écosystème actuel force les utilisateurs à choisir entre des outils coûteux et des performances médiocres - sans option intermédiaire.
8. Construire des solutions : au-delà des solutions temporaires
L'environnement de trading des memecoins actuel ressemble à un système bricolé avec des patchs temporaires qui, bien que cela puisse suffire, pourrait être considérablement amélioré. Quand un trader nous dit : "Si quelqu'un pouvait développer un outil pour personnaliser les stratégies LP, ce serait super", ou se plaint de devoir "définir des priorités et soudoyer quand les frais sont élevés", ou "souhaite avoir une meilleure exécution pour les stratégies d'ordres de stop loss et de take profit", il souligne en fait un problème fondamental : les solutions existantes ne sont pas de véritables solutions.
La plupart des plateformes semblent conçues pour ceux qui sont déjà familiers avec le trading sur la chaîne, le pontage et la DeFi, avec la complexité qui en résulte. Mais après avoir échangé avec plusieurs traders différents, il semble qu'ils veulent accéder à des fonctionnalités complexes sous une interface peu complexe. L'interface "avancée" existante ne fournit toujours pas les paramètres fonctionnels nécessaires aux traders expérimentés, tandis que l'interface par défaut est trop simple et cache des fonctionnalités qui peuvent avoir un impact énorme sur les bénéfices ou les pertes. Par exemple, comme l'a dit un trader, même une fonctionnalité comme "me dire automatiquement combien cette transaction (y compris les frais de gas et les frais) va coûter pour s'assurer que la transaction passe" pourrait permettre aux utilisateurs professionnels de dire "eh bien, ces frais semblent élevés, je ne veux peut-être pas payer autant", tout en permettant aux utilisateurs ordinaires de comprendre à peu près les frais qu'ils vont payer.
Les solutions ne consistent pas seulement à simplifier les interfaces - mais à repenser fondamentalement la manière dont les traders interagissent avec ces marchés. Quand quelqu'un compare le trading de memecoins à un "jeu", il ne simplifie pas trop les choses. En réalité, ils recherchent des éléments liés à une expérience ludique. Ils veulent des outils d'analyse qui montrent les taux de victoire, des systèmes de suivi de performance raisonnables, et des outils qui les aident à comprendre les modèles de trading.
La voie à suivre : La vision de Cumberland Labs
Nous ne sommes pas ici pour construire un autre terminal de trading, ni pour lancer un autre bot Telegram. Nous voyons une opportunité plus grande : créer une interface qui comble le fossé entre la simplicité de Moonshot et les puissantes fonctionnalités des terminaux de trading avancés. Une plateforme qui évolue avec les besoins des utilisateurs, fournissant un point de départ facile d'accès tout en répondant aux besoins de profondeur et de complexité des traders expérimentés. Plus de traders de détail signifie plus de volume de trading, une liquidité plus profonde et de meilleures opportunités - des traders de chaîne expérimentés aux novices entrant dans ce domaine.
Cela signifie :
Abstraire la complexité sans priver de fonctionnalités - des réglages par défaut intelligents, avec une personnalisation complète si nécessaire
Une expérience de trading unifiée, intégrant graphiques, exécution et analyses dans une seule fenêtre
Gestion de portefeuille cross-chain réellement utilisable
Suivi de performance en temps réel, aidant les traders à comprendre leurs stratégies
Offrir une protection contre les risques évidents sans restreindre les opportunités
La plateforme actuelle a établi une base solide pour les traders crypto natifs d'aujourd'hui. Mais la prochaine vague de traders de détail aura besoin de quelque chose de différent - une plateforme qui commence simple et grandit avec eux. Ils ont besoin d'une interface intuitive qui éduque tout en tradant, introduisant progressivement des fonctionnalités plus complexes jusqu'à ce qu'ils soient prêts. Les réglages "avancés" et "par défaut" existants peuvent améliorer les fonctionnalités actuelles pour mieux s'adapter à ces deux objectifs. Ce n'est pas seulement une question de simplification - mais de créer plusieurs niveaux de complexité que les utilisateurs peuvent explorer à leur propre rythme.
Le marché des memecoins évolue plus rapidement que jamais. Bien que 75 % des memecoins aient été créés au cours de la dernière année, nous voyons une opportunité de construire des outils qui accueillent les novices tout en autonomisant les traders expérimentés.
@Dynamo_Patrick
9. Au-delà du trading : construire une communauté
Le trading n'est qu'une partie du puzzle. La communauté, l'éducation et le partage d'expériences alimentent l'évolution de l'écosystème des memecoins. Bien qu'il existe déjà certaines formes d'intégration via des plateformes comme Discord et Telegram, l'idée d'apporter la communauté sur la plateforme pour l'exécution est un concept novateur. L'un des raisons pour lesquelles les bots Telegram sont actifs sur mobile est leur capacité à copier les adresses de contrat des groupes TG vers le bot et à finaliser les achats plus rapidement que sur l'interface de trading.
@blknoiz06 Groupe Telegram
Nous envisageons une approche plus intégrée. Imaginez que vous puissiez suivre les progrès avec d'autres traders, partager des stratégies si nécessaire, et établir une réputation basée sur des performances réelles. Pas des indicateurs arbitraires, mais des insights réels sur ce qui fonctionne et ce qui ne fonctionne pas.
Cet aspect social n'est pas destiné à créer une autre chambre d'écho pour les cryptomonnaies, mais à fournir un contexte et une compréhension qui aident les traders à prendre de meilleures décisions. Que ce soit en regardant comment différents points d'entrée affectent les rendements, en comprenant les modèles de performance avant et après la migration, ou en apprenant des stratégies réussies, chaque fonctionnalité est étroitement liée à l'amélioration des résultats de trading.
Lien vers l'article : https://www.hellobtc.com/kp/du/11/5544.html
Source : https://x.com/CumberlandLabs/status/1858891997609632245
