Mercredi 20 novembre, le géant de l'IA Nvidia publiera les résultats financiers du troisième trimestre, avec des conséquences directes sur les prix de l'indice SP500.
Les analystes s'attendent à une croissance des bénéfices à 33 milliards avec une marge brute de 73-74 %, suffisante pour alimenter une nouvelle vague haussière pour l'action.
Attention, cependant, car des surprises désagréables pourraient avoir un impact négatif sur les indices boursiers et sur le Bitcoin.
Tous les détails ci-dessous.
Résultats financiers de Nvidia : l'événement le plus attendu de la semaine parmi les actions du SP500
Nvidia, une entreprise leader sur le marché de l'IA, est sur le point de publier les données financières tant attendues pour le T3 2024, offrant une opportunité de volatilité pour le SP500.
Selon Bank of America, c'est l'événement le plus attendu de la semaine par les marchés américains, compte tenu de l'impact disruptif attendu sur les prix.
La multinationale bancaire croit même que les nouvelles auront plus d'impact que les données sur les paies non agricoles (marché du travail) ou les données sur l'inflation.
La performance du fabricant de puces pourrait déclencher des fluctuations de marché sans précédent dans tous les secteurs financiers, y compris les segments crypto.
Il y a des préoccupations liées à la forte consommation d'énergie de la plateforme Blackwell de nouvelle génération développée par Nvidia.
Quoi qu'il en soit, Bank of America reste optimiste sur l'action cotée au Nasdaq et s'attend à des résultats meilleurs que prévu.
Nous vous rappelons que Nvidia a dépassé les objectifs de bénéfices dans dix des douze derniers trimestres, gagnant le respect de l'ensemble de l'indice SP500.
Nvidia $NVDA va s'envoler de 40 % pour atteindre un prix de 190 $ selon Bank of America pic.twitter.com/zI4LRBTxbd
— Barchart (@Barchart) 19 octobre 2024
Cette fois-ci, les prévisions des analystes sont fixées à 33,09 milliards de dollars de bénéfice avec un BPA de 0,76 dollar par action.
Si les résultats devaient être meilleurs que prévu, nous pourrions anticiper un fort bond du prix de l'action NVDA, qui vise désormais l'objectif de 150 dollars.
Au contraire, une surprise désagréable pour les ventes de l'entreprise de Santa Clara entraînerait un arrêt brusque en dessous de la EMA 50 à 130 dollars.
Que pensent les analystes de Nvidia ?
Tout le monde parle des prochains mouvements de Nvidia, car ses "bénéfices" impacteront le SP500 et tous les marchés spéculatifs.
Dans l'ensemble, les analystes estiment qu'une fois de plus, le géant de l'IA dépassera les bénéfices, poursuivant la série moyenne de surprises positives à 15 %.
Rosenblatt Securities maintient une note d'achat sur l'action avec un objectif de prix de 200 dollars d'ici la fin de l'année, s'attendant à un rapport de bénéfices positif.
Morgan Stanley a réitéré une note surpondérée sur NVIDIA, mettant en avant le potentiel de la gamme de produits Blackwell. Evercore ISI a maintenu un actif long, citant des commandes accélérées auprès des fournisseurs de services cloud.
HSBC s'attend à ce que les ventes du troisième trimestre de NVIDIA atteignent 35,3 milliards de dollars, dépassant à la fois les prévisions de la direction et les estimations consensuelles.
À la suite des notes positives des concurrents, Jefferies a également augmenté son objectif de prix sur l'action.
En général, la prévision des grands fonds financiers et des entreprises bancaires est que Blackwell aura un bon lancement et sera accompagné d'une forte demande en IA.
Comment les rapports trimestriels de Nvidia influenceront l'indice SP500
De nos jours, Nvidia génère 20 % des rendements du S&P 500, constituant en perspective 25 % de la croissance des bénéfices du troisième trimestre.
Une surprise (positive ou négative) sur les rapports de l'entreprise de semi-conducteurs entraînera inévitablement une volatilité de l'indice boursier.
Considérez qu'à la fin du Q1, les excellents résultats ont conduit à une hausse de 24,4 % de l'action en une seule journée, secouant l'ensemble du marché.
Selon les calculs des opérateurs, un rapport financier positif de Nvidia pourrait faire bouger le SP500 de 1,05 % le jour de la demande.
Nous parlons d'une augmentation de la capitalisation boursière de 458 milliards de dollars, plus que la capitalisation boursière actuelle d'Ethereum.
Malgré l'optimisme qui règne, il y a aussi le danger de l'incertitude à considérer.
Les volumes de transactions ont augmenté alors que les investisseurs se positionnent pour une volatilité potentielle, se couvrant contre des cygnes noirs possibles.
Selon Bank of America :
"Les options assignent un risque plus large sur le marché des bénéfices de NVDA par rapport aux jours de NFP et CPI du mois prochain et jusqu'au FOMC de décembre"
De nombreux analystes, malgré la connaissance du potentiel explosif de Nvidia, recherchent une protection, tandis que les investisseurs institutionnels ont doublé leur couverture.
Les bureaux de trading signalent également une augmentation des demandes de clients pour des stratégies de protection.
Bien que l'action soit échangée près de son plus haut sur 52 semaines, il existe des risques de fragilité autour des problèmes de bénéfices.
Corrélation Bitcoin et SP500 : les nouvelles affecteront-elles également les prix des cryptos ?
Comme mentionné, les nouvelles concernant Nvidia pourraient avoir des effets de volatilité non seulement sur le SP500, mais aussi sur le Bitcoin et les cryptos.
Actuellement, selon le graphique de "Corrélation de Pearson BTC" fourni par The Block, le Bitcoin et les actions sont à des niveaux élevés de corrélation sur 30 jours.
En particulier, Nasdaq et SP500 rapportent des valeurs de 0,78 et 0,72 respectivement (sur un niveau allant de -1 à +1).
Cela signifie qu'à ce moment-ci, si les références américaines devaient enregistrer une forte baisse, même la cryptomonnaie par excellence serait affectée
En comparant le Bitcoin et le SP500 individuellement, nous remarquons des mouvements similaires des deux côtés depuis le début de 2024.
Mettant de côté des événements individuels rares de décorrélation comme celui enregistré en juillet (actions en hausse, crypto en baisse), généralement les deux classes d'actifs se déplacent de concert.
En août, par exemple, les deux ont marqué une chute baissière dans le sillage des craintes macroéconomiques.
Cependant, ces derniers jours, la positivité post-électorale a conduit à un effet haussier tant sur le Bitcoin que sur les actions.
Attention, car dans cette situation, la distance par rapport à la EMA 50 pour la crypto pourrait agir comme un aimant pour un dump plus significatif, en cas de signes négatifs de Nvidia.
