Les investisseurs institutionnels redéfinissent leurs portefeuilles alors que les ETF Bitcoin continuent de gagner du terrain à Wall Street. Les dernières déclarations 13F révèlent comment les fonds spéculatifs et les grandes banques ont ajusté leurs positions dans les principaux ETF Bitcoin au cours du troisième trimestre, mettant en évidence des stratégies changeantes et une adoption croissante des actifs adossés aux crypto-monnaies.

Chaque trimestre, les gestionnaires d'investissement institutionnels ayant au moins 100 millions de dollars d'actifs en actions sous gestion déposent des rapports 13F auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Les dépôts, qui sont requis dans les 45 jours suivant la fin de chaque trimestre, fournissent un aperçu des participations en actions du gestionnaire, bien qu'ils ne divulguent aucune position courte.

Les 13F peuvent être un moyen d'avoir un aperçu de la façon dont les plus grands portefeuilles et certains des gestionnaires de fonds les plus influents jouent sur le marché. Le dernier lot de déclarations montre que le lancement des ETF Bitcoin au comptant en janvier a permis à la crypto de s'infiltrer encore plus profondément dans les fondations de Wall Street.

Voici un bref aperçu de la façon dont certains des fonds spéculatifs et grandes banques les plus en vue ont changé leurs participations au troisième trimestre de 2024. Ces participations sont à jour au 30 septembre.

Le fonds d'investissement iShares Bitcoin Trust ETF de BlackRock (symbole : IBIT) est en tête avec près de 700 propriétaires institutionnels et actionnaires détenant un total de 160,2 millions d'actions, selon les données de Fintel. L'ETF a 42 milliards de dollars d'actifs sous gestion.

Millennium Management reste le principal détenteur d'IBIT, ajoutant 12,6 millions d'actions ce trimestre pour atteindre un total de 23,5 millions d'actions d'une valeur de 848 millions de dollars. Le fonds spéculatif, fondé par la légende de Wall Street Israel Englander, maintient également une position significative dans le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), détenant 11,6 millions d'actions d'une valeur de 644 millions de dollars.

Capula, l'un des principaux fonds spéculatifs d'Europe, a augmenté ses participations, achetant 1,1 million d'actions supplémentaires dans les deux IBIT (308 millions de dollars) et FBTC (288 millions de dollars).

Pendant ce temps, certains acteurs ont réduit ou quitté leurs positions. Point72 de Steve Cohen a quitté ses positions dans les deux IBIT et FBTC, tandis que Jane Street a presque éliminé ses participations dans IBIT, vendant 6,4 millions d'actions. Cependant, Jane Street a maintenu des participations significatives dans d'autres ETF Bitcoin, y compris ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) avec 4,4 millions d'actions (283 millions de dollars), ProShares Bitcoin ETF (BITO) avec 6,9 millions d'actions (133 millions de dollars) et FBTC avec 2,5 millions d'actions (142 millions de dollars).

Tudor Investment Corporation, dirigée par Paul Tudor Jones, détenait plus de 4,4 millions d'actions IBIT maintenant d'une valeur de 230 millions de dollars.

Goldman Sachs a renforcé son investissement dans les ETF Bitcoin, achetant 5,77 millions d'actions d'IBIT pour porter ses participations totales à 12,7 millions d'actions d'une valeur de 710 millions de dollars. Cela consacre Goldman comme le deuxième plus grand détenteur d'IBIT.

Morgan Stanley a réduit son exposition, vendant 449 802 actions IBIT, ce qui a fait baisser la valeur de son portefeuille d'ETF Bitcoin à 183,39 millions de dollars, contre 203 millions de dollars au trimestre précédent.

En revanche, JPMorgan Chase a effectué des réinvestissements négligeables dans les ETF Bitcoin, achetant 387 actions IBIT (13 982 $) et 213 actions FBTC (11 877 $), portant son exposition totale à presque 65 000 $.

Les actifs totaux des ETF bitcoin sous gestion s'élèvent désormais à 92 milliards de dollars, selon le tableau de bord de données de The Block.

« Avec la plupart des investisseurs institutionnels réévaluant leur position anti-crypto, nous avons un long chemin à parcourir pour de nouvelles allocations structurelles à ce marché », ont écrit les analystes de Bernstein dans une note cette semaine. « Si vous êtes à long terme, nous nous attendons à ce que vous soyez du bon côté de l'histoire du bitcoin. »

À noter, les ETF Bitcoin au comptant pourraient également voir le trading d'options commencer dès cette semaine suite aux autorisations réglementaires des derniers jours.

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