TL;DR
MARA Holdings, Inc. annonce une offre privée de 700 millions de dollars en obligations convertibles senior arrivant à échéance en 2030, destinée aux acheteurs institutionnels qualifiés.
La société utilisera jusqu'à 200 millions de dollars des produits pour racheter les obligations de 2026 existantes, tandis que le reste sera utilisé pour l'acquisition de Bitcoin et d'autres fins corporatives.
Les détenteurs d'obligations auront la possibilité de convertir les obligations en espèces, en actions de la société ou en une combinaison des deux.
MARA Holdings, Inc., l'une des plus grandes entreprises de minage de Bitcoin au monde, a annoncé une offre privée de 700 millions de dollars en obligations convertibles senior arrivant à échéance en 2030. Cette offre sera exclusivement dirigée vers des acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de la règle 144A de la loi sur les valeurs mobilières. La société prévoit également de donner aux acheteurs initiaux la possibilité d'acquérir jusqu'à 105 millions de dollars supplémentaires en obligations pendant une période de 13 jours à compter de la date de l'émission initiale.
Les obligations seront des obligations senior non garanties et paieront des intérêts semestriels jusqu'à l'échéance le 1er mars 2030. MARA aura la possibilité de les racheter partiellement à partir de mars 2028, sous certaines conditions, tandis que les détenteurs d'obligations auront la possibilité de demander un rachat total ou partiel en décembre 2027.
MARA Holdings, Inc. annonce une offre privée proposée de 700 millions de dollars d'obligations convertibles senior
Les produits seront principalement utilisés pour acquérir des bitcoins, racheter les obligations convertibles existantes arrivant à échéance en 2026 et pour des fins corporatives générales https://t.co/QeyzNsaJgM
— Robert Samuels (@RobSamuelsIR) 18 novembre 2024
De plus, les obligations offriront la possibilité de conversion en espèces, en actions de la société ou en une combinaison des deux, selon la décision de MARA. Le prix de conversion initial sera basé sur le prix moyen pondéré des actions de la société pendant une période spécifique à la date de tarification.
Plans futurs de MARA Holdings
La société prévoit d'utiliser jusqu'à 200 millions de dollars des produits nets pour racheter une partie de ses obligations convertibles existantes arrivant à échéance en 2026. Les fonds restants seront affectés à l'acquisition de Bitcoin et à d'autres fins corporatives, y compris le fonds de roulement, l'expansion des actifs et les obligations financières.
Le rachat des obligations actuelles pourrait avoir un impact significatif sur le marché. Les acheteurs de ces obligations qui ont couvert leur risque de prix d'actions lié à l'action de MARA peuvent effectuer des transactions supplémentaires pour ajuster leur exposition.
Cela pourrait impliquer l'achat des actions de la société ou l'ajustement des positions dans des dérivés, influençant potentiellement le prix du marché des actions et, par conséquent, le taux de conversion effectif des nouvelles obligations.
Il est important de noter que cette offre n'a pas été enregistrée en vertu de la loi sur les valeurs mobilières ou d'autres lois sur les valeurs mobilières. En conséquence, tant les obligations que les actions associées seront disponibles exclusivement pour les acheteurs qui satisfont aux exigences légales. MARA souligne que cette annonce ne constitue pas une offre publique ou une sollicitation d'achat dans une juridiction quelconque.
