Le mineur de Bitcoin Marathon Digital prévoit d'émettre en privé 700 millions de dollars d'obligations convertibles de premier rang échéant en 2030, selon un communiqué du 18 novembre.
L'offre, soumise aux conditions du marché, comprend une option d'achat supplémentaire de 105 millions de dollars pour les acheteurs initiaux dans les 13 jours suivant l'émission.
La société a noté que cette levée de fonds vise à restructurer ses obligations de dette à court terme en rachetant 200 millions de dollars de billets garantis de premier rang arrivant à échéance en 2026.
Marathon a également l'intention d'utiliser les fonds pour d'éventuelles acquisitions de Bitcoin et la croissance de l'entreprise, y compris les investissements stratégiques, l'expansion des actifs et le remboursement de la dette.
Conditions de l'offre
Les billets non garantis arriveront à échéance le 1er mars 2030 et commenceront à générer des intérêts semestriels en mars 2025. Ils seraient vendus en privé à des acheteurs institutionnels en vertu de la règle 144A, contournant ainsi l'enregistrement des valeurs mobilières aux États-Unis.
De plus, les investisseurs peuvent convertir les obligations en espèces, en actions ordinaires de catégorie A ou en une combinaison des deux. Marathon se réserve le droit de racheter les obligations en espèces à compter de mars 2028 dans des conditions spécifiques.
Dans le même temps, la société s’attend à ce que les détenteurs d’obligations convertibles 2026 existantes dénouent leurs couvertures de capitaux propres en négociant les actions de Marathon ou en ajustant les produits dérivés. Cette activité pourrait temporairement augmenter la demande pour ses actions, ce qui pourrait potentiellement faire grimper son prix et augmenter le taux de conversion effectif des nouvelles obligations. Cependant, la société a noté une incertitude quant à l’ampleur de cette activité de marché.
Selon les données de Google Finance, l'annonce de l'offre a déjà pesé sur le cours de l'action Marathon, qui a chuté de plus de 6 % en pré-ouverture.
Efforts de collecte de fonds
Il s'agit de la deuxième émission importante d'obligations convertibles de Marathon cette année, après une levée de fonds de 250 millions de dollars en août pour des obligations arrivant à échéance en 2031.
En octobre, la société a également obtenu une ligne de crédit de 200 millions de dollars adossée au Bitcoin auprès d'un prêteur non divulgué pour saisir des opportunités stratégiques et soutenir ses initiatives générales d'entreprise.
Marathon reste un acteur crucial dans le minage de Bitcoin, contrôlant une part substantielle de l'industrie. Selon les données de Bitcoin Treasuries, il détient plus de 27 500 BTC d'une valeur d'environ 2,5 milliards de dollars.
Cette dernière initiative de financement reflète les efforts continus de Marathon pour consolider sa position financière tout en étendant sa présence dans l’industrie minière Bitcoin.
Mentionné dans cet article
Publié dans : Bitcoin, États-Unis, Minage
Lien source
<p>L'article Marathon Digital vise la croissance du Bitcoin avec 700 millions de dollars en billets convertibles est apparu en premier sur CoinBuzzFeed.</p>
