L'augmentation soudaine du volume des transactions sur le marché cache des subtilités
Récemment, le volume des transactions sur le marché des cryptomonnaies a considérablement augmenté, passant d'une moyenne quotidienne de 120 milliards de dollars la semaine dernière à 450 milliards de dollars cette semaine. Cette explosion du volume des transactions n'est pas seulement un reflet de l'optimisme du marché, mais suggère également que certains fonds se retirent discrètement. En particulier, pendant quelques jours entre le 10 et le 13 novembre, des institutions comme Paradigm et DWF ont presque constamment transféré des altcoins vers les échanges, ce qui indique leur intention de « décharger » leurs actifs. En même temps, les premiers investisseurs en ICO et certains gros investisseurs ont également commencé à réduire leur détention d'ETH. Cette situation montre que, bien que la tendance du marché soit évidente, tous les investisseurs ne sont pas optimistes quant à l'avenir.
De plus, bien que les prix du marché continuent d'augmenter, les positions vendeuses sur le marché à terme augmentent, montrant qu'il y a encore des investisseurs qui s'opposent à la tendance du marché. Cela indique que le jeu entre les deux parties, haussières et baissières, se poursuit, et que l'avenir du marché reste incertain, aucune des deux parties n'étant prête à s'arrêter.
Derrière la tendance : du changement quantitatif au changement qualitatif
La formation des tendances du marché ne se produit pas du jour au lendemain, c'est un processus d'accumulation progressive. De même, la dissolution de la tendance nécessite également du temps. Lorsque de plus en plus de « traîtres » commencent à apparaître sur le marché, une modification fondamentale de la tendance est alors possible. Par exemple, bien que le volume des transactions du marché ait atteint 556 milliards de dollars le 13 novembre, proche des niveaux d'« écoulement » historiques, généralement, cette montée d'émotion ponctuelle ne changera pas immédiatement la tendance du marché. Car, les cryptomonnaies avec une forte tendance ont encore la possibilité d'atteindre de nouveaux sommets à court terme, et il pourrait même y avoir une deuxième ou une troisième vague de pic.
La frénésie des MEME coins : bulle ou nouvelle opportunité ?
Après près d'un an de silence, le marché des MEME coins a récemment connu une croissance explosive. Les données du 14 novembre indiquent qu'au sein des 100 principales cryptomonnaies par capitalisation boursière, le nombre de MEME coins a atteint 15, soit une augmentation de près de 50 % par rapport à juillet. Grâce aux MEME coins, entre le 13 et le 14 novembre, presque toutes les cryptomonnaies figurant dans le top dix des hausses de Binance étaient des MEME coins.
L'explosion de ce sentiment de FOMO a conduit à ce que le volume des transactions sur les MEME coins atteigne 37 % le 13, dépassant les pics de volume des tendances du marché de l'IA et de l'été DeFi de cette année, établissant un nouveau record. Cette montée de l'émotion spéculative rend difficile d'imaginer que plus d'un tiers des fonds du marché soient dans cet état. Par conséquent, on peut s'attendre à ce que la frénésie spéculative autour des MEME coins soit proche de son sommet, et qu'elle commence à décliner. Cependant, en raison de la profonde implication des capitaux de premier plan, les MEME coins pourraient encore être soumis à une spéculation répétée, offrant des opportunités de profit pendant un certain temps.
La logique derrière : défier l'ancien ordre, les flux de capitaux vers l'élasticité des prix
L'essor des MEME coins n'est pas une simple bulle, il reflète une rébellion du marché contre le modèle de FDV élevé. De plus en plus d'investisseurs commencent à résister au modèle traditionnel dominé par les VC, tentant de promouvoir l'établissement d'un système d'émission équitable par le vote du marché. Cela signifie également que l'appétit pour le risque du marché est en hausse, et que les fonds commencent à se déplacer de la « valeur » vers l'« élasticité des prix ». En d'autres termes, l'énorme hausse des MEME coins pourrait suggérer que le niveau et la durée de l'ensemble du marché haussier pourraient être plus élevés que nous ne le pensons.
Tokenisation des actifs : nouveau moteur de marché haussier
Le moteur de ce cycle haussier pourrait être lié à la tokenisation des actifs. Les deux géants Tether et Visa ont lancé leurs propres plateformes de tokenisation des actifs, le premier simplifiant le processus de tokenisation de tous les actifs, des actions aux obligations, en passant par les stablecoins via la plateforme Hadron, tandis que la plateforme VTAP de Visa vise à aider les banques à émettre et à utiliser des stablecoins. À mesure que ces projets se déroulent, le marché des cryptomonnaies pourrait connaître de nouveaux points de croissance.
De plus, des géants de Wall Street comme BlackRock et Franklin Templeton ont également fait des mouvements dans le domaine de la tokenisation des actifs, le premier ayant déjà élargi son échelle de gestion d'actifs à 1 milliard de dollars. Avec l'entrée de ces géants, cela pourrait avoir un impact profond sur l'avenir de l'ensemble du marché des cryptomonnaies, en particulier sur le marché des stablecoins.
Conseils d'exploitation : saisir les opportunités de rattrapage
Avec la surévaluation du marché et l'afflux de capitaux, les vieux altcoins (comme XRP, ADA, etc.) ont récemment connu des hausses consécutives, relançant l'ensemble du secteur des altcoins. Si vous avez manqué les rallyes précédents de Bitcoin et des MEME coins, il existe encore des opportunités de rattrapage dans certains altcoins à bas prix (comme DOT, ATOM, ICP, FIL, etc.), surtout dans le contexte où les signaux de marché haussier deviennent progressivement clairs, ces altcoins pourraient connaître une nouvelle vague de hausse.
En résumé, la volatilité et les tendances du marché ne peuvent pas être déterminées à court terme, les investisseurs doivent être vigilants face aux risques liés à la spéculation, mais peuvent également trouver des opportunités de rattrapage au bon moment. L'explosion des MEME coins pourrait signifier un retour de l'appétit pour le risque du marché, tandis que la tokenisation des actifs pourrait devenir un moteur de croissance futur.
