Lors de leurs transactions sur Binance, les traders utilisent souvent des stratégies de pyramidage pour gérer leurs positions. Cela implique d'ajouter des points à une transaction existante dans des conditions spécifiques. Cependant, l'approche varie considérablement selon que la transaction évolue en votre faveur (ajout aux gagnants) ou contre vous (moyenne à la baisse). Les deux méthodes ont des caractéristiques et des risques distincts qui doivent être compris pour une gestion efficace des risques.
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1. Ajout aux gagnants (pyramide des bénéfices)
Définition : Ajouter à une position lorsque le marché évolue en votre faveur (à la hausse pour les transactions longues, à la baisse pour les transactions courtes).
Focus sur la gestion des risques : cette méthode s’aligne sur la dynamique du marché, minimisant ainsi les risques de surexposition à des mouvements défavorables.
Considérations clés :
- Confirmation de tendance : ajouter à une position lorsque la tendance est clairement en votre faveur augmente les chances de succès.
- Dimensionnement contrôlé des positions : chaque position supplémentaire doit être plus petite que la position initiale pour contrôler le risque.
- Stratégie de sortie : définissez des niveaux prédéfinis pour les ajustements de stop-loss ou la prise de bénéfices afin de protéger les gains.
Exemple:
Entrez une position longue à 70 000 $ avec 1 BTC. Stop-loss à 60 000 $. Risque de 10 000 $.
Le prix monte à 80 000 $ ; ajoutez 0,5 BTC à la position. Le stop-loss reste à 60 000 $. Risquez 10 000 $ supplémentaires.
Si le prix augmente encore, vous bénéficiez de gains composés tout en maintenant un niveau de risque géré.
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2. Ajout aux perdants (moyenne à la baisse)
Définition : Augmenter la taille d'une position lorsque le marché évolue contre vous, dans le but de réduire le prix d'entrée moyen.
Gestion des risques : Cette approche exige de la prudence car elle implique d’aller à contre-courant de la tendance dominante, ce qui peut amplifier les pertes.
Considérations clés :
- Allocation du capital : l’ajout d’un montant à une transaction perdante immobilise davantage de capital dans une position qui n’a pas encore montré de signes de reprise.
- Comportement du marché : évitez d'augmenter une position à moins qu'il n'y ait de fortes preuves que le marché va s'inverser.
- Gestion des pertes : une tolérance au risque maximale ou un niveau de stop-loss clairement défini est essentiel pour éviter des baisses importantes.
Exemple:
Entrez une position longue à 70 000 $ avec 1 BTC. Pas de stop-loss.
Le prix baisse à 60 000 $ ; ajoutez 1 BTC supplémentaire, réduisant le prix d'entrée moyen à 65 000 $.
Si le prix continue de baisser, les pertes s’intensifient et la récupération devient plus difficile.
Rappelons que le prix du BTC pourrait chuter fortement avant de se redresser (84% en 2018, 70% en 2022).
Atténuation des risques : évitez d’augmenter vos positions perdantes, à moins que cela ne fasse partie d’une stratégie structurée et bien étudiée qui prend en compte le risque global du portefeuille.
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Comparaison des deux approches
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Principaux points à retenir pour la gestion des risques
1. Suivez les tendances du marché : l'ajout aux gagnants s'aligne sur la dynamique positive du marché, tandis que l'ajout aux perdants nécessite une prudence et une justification exceptionnelles.
2. Limitez la taille de la position : évitez d'engager trop de capital dans une seule position, quelle que soit la stratégie.
3. Utilisez efficacement les stop-loss : ajustez régulièrement les niveaux de stop-loss pour limiter les baisses potentielles tout en bloquant les bénéfices.
4. Respectez un plan : les deux stratégies nécessitent un plan clair et prédéfini pour éviter les décisions émotionnelles.
En privilégiant la gestion des risques plutôt que les récompenses potentielles, les traders peuvent maintenir une approche équilibrée de la pyramide, contribuant ainsi à protéger leur capital tout en capitalisant sur les opportunités du marché.
