La moyenne mobile exponentielle (EMA) est un outil d'analyse technique populaire largement utilisé par les traders pour identifier les tendances et les inversions de tendance. L'une des périodes les plus influentes est l'EMA de 200 jours (EMA 200), qui est considérée comme un indicateur d'une tendance à long terme. Dans le trading de cryptomonnaies, où la volatilité joue un rôle fondamental, l'EMA 200 aide les traders à prendre des décisions stratégiques en identifiant la phase actuelle du marché et les points d'inversion.

Qu’est-ce que l’EMA 200 ?

L’EMA (Exponential Moving Average) est une moyenne mobile qui donne plus de poids aux prix récents des actifs. Cela rend l'EMA plus sensible aux changements du marché par rapport à la moyenne mobile simple (SMA). L'EMA 200 reflète le prix moyen d'un actif au cours des 200 dernières périodes, comme les jours ou les bougies, et est utilisé pour évaluer la tendance à long terme.

Pourquoi exactement 200 ?
Ce n’est pas un hasard si la période de 200 jours est devenue la norme en matière d’analyse. Il équivaut approximativement au nombre de jours de bourse par an sur les marchés traditionnels. Dans un marché de crypto où les échanges ont lieu 24h/24 et 7j/7, l'EMA 200 conserve également son importance en raison de sa capacité à lisser la volatilité et à indiquer la direction générale du mouvement.

La raison en était également ses propriétés filtrantes. Comme déjà mentionné, la moyenne mobile coupe tous les mouvements dont la période est inférieure à la période de moyenne. Ainsi, l’EMA de 200 jours filtre la dynamique du marché en mettant en évidence les tendances sur une période de 200 jours ou plus.

Le rôle de l'EMA 200 dans le trading de crypto

Comme mentionné, la moyenne mobile sur 200 jours peut être un outil puissant pour ceux qui travaillent sur de longues périodes. Mais même les investisseurs à long terme ont tendance à l’utiliser uniquement pour déterminer l’orientation des tendances. Cela est dû au retard important de l’AMM avec une telle période de moyenne.

  1. Identification des tendances à long terme :

    • Si le prix est supérieur à l'EMA 200, cela indique un marché haussier.

    • Si le prix est inférieur à EMA 200, le marché est dans une phase baissière.

  2. Niveau de support et de résistance :
    L'EMA 200 agit souvent comme un support dynamique ou un niveau de résistance. Le prix peut tester cette ligne plusieurs fois, confirmant ainsi son importance.

  3. Filtrage des signaux :
    Les traders utilisent l'EMA 200 pour filtrer les faux signaux. Par exemple, dans une tendance haussière, ils rechercheront uniquement des points à acheter, et dans une tendance baissière, ils rechercheront uniquement des points à vendre.

  4. Inversions de tendance :
    Lorsque le prix franchit l’EMA 200 de bas en haut, cela pourrait être le signal d’un renversement à la hausse. Un croisement inversé indique un renversement à la baisse.

Remarque : certains traders appliquent inconsidérément la règle selon laquelle la moyenne mobile (SMA) sur 200 jours représente parfaitement les tendances à long terme, sur toutes les périodes. Cependant, c’est une idée fausse. Sur les graphiques journaliers, le SMA (200) a du sens car il couvre une période proche du nombre de jours de bourse dans une année. Mais à d’autres intervalles de temps, un tel choix de moyenne n’est pas justifié et n’apporte aucun avantage pratique.

Comment l’EMA 200 montre-t-il les inversions de tendance ?

L'EMA 200 sert d'indicateur fiable de l'évolution des phases du marché. Son intersection avec le prix ou d’autres moyennes mobiles signale souvent un possible renversement :

1. Intersection du prix et de l'EMA 200

Lorsque le prix d'un actif qui était inférieur à 200 EMA dépasse celui-ci et commence à clôturer systématiquement au-dessus de la ligne, cela pourrait être le premier signe d'entrée dans une phase haussière. De même, si le prix tombe en dessous de l'EMA 200, cela indique qu'il entre dans une tendance baissière.

2. Signaux avec d'autres moyennes mobiles

Les croisements entre SMA (200) et d’autres moyennes mobiles sont souvent interprétés comme des signaux d’un changement de tendance. Par exemple:

  • « Croix de la mort » - se produit lorsque l'EMA (50) traverse le SMA (200) de haut en bas. Cela indique un changement d’une tendance à la hausse vers une tendance à la baisse et signale la probabilité d’une baisse des prix dans un avenir proche.

  • "Croix d'or" - se forme si l'EMA (50) traverse le SMA (200) de bas en haut. Un tel signal indique une reprise de la croissance et confirme le sentiment haussier du marché.

3. Confirmation d'annulation

L'EMA 200 aide à confirmer un renversement de tendance, surtout si le signal est accompagné de volumes de transactions, de modèles de chandeliers ou d'une cassure des niveaux de résistance clés.

Application pratique de l'EMA 200 dans le trading de crypto

1. Identifier les phases du marché

Disons qu’en septembre 2024, Bitcoin a commencé à s’échanger avec confiance au-dessus de l’EMA 200 sur le graphique journalier. Cela a confirmé la transition du marché vers une phase haussière à long terme. De nombreux traders ont utilisé cela comme signal pour prendre des positions longues.

2. Niveau d'assistance

Lorsque Ethereum (ETH) a testé l’EMA 200 début 2023, la ligne a constitué un support solide à partir duquel le prix a rebondi, poursuivant sa tendance haussière. Cela a donné aux traders la possibilité d'ouvrir des transactions d'achat.

3. Impact sur les altcoins

L'EMA 200 sur le graphique des altcoins indique également leur dynamique à long terme. Par exemple, Solana (SOL) a franchi l'EMA 200 en août 2024, signalant la reprise de l'actif après un marché baissier prolongé.

EMA 200 en combinaison avec d'autres indicateurs

Pour améliorer la précision, EMA 200 est souvent associé à d'autres outils d'analyse :

  • RSI (Relative Strength Index) : la survente du RSI associée au test de l'EMA 200 par le bas peut être un signal d'achat fort.

  • Niveaux de Fibonacci : EMA 200, coïncidant avec des niveaux de correction importants, renforce leur importance.

  • Volumes d'échanges : Une augmentation des volumes au franchissement de l'EMA 200 confirme la gravité du signal.

Avantages et limites de l'EMA 200

Avantages :

  • Identifie clairement la tendance à long terme.

  • Lisse la volatilité, rendant l’analyse plus objective.

  • Fonctionne sur différentes périodes (de 1 heure à mensuellement).

Restrictions :

  • Il réagit lentement aux changements brusques et peut donc émettre des signaux retardés.

  • Moins efficace sur terrain plat.