1. Coût moyen en dollars (DCA) dans le trading à terme
L'utilisation du DCA dans le trading à terme est différente du DCA dans l'investissement traditionnel, car vous traitez avec des contrats plutôt qu'avec la propriété réelle d'actifs. Cependant, vous pouvez toujours mettre en œuvre une forme modifiée de DCA pour gérer les risques.
Comment ça marche :
Au lieu d'ouvrir une seule position à effet de levier importante, vous pouvez ouvrir des positions futures plus petites au fil du temps. En étalant vos points d'entrée, vous réduisez l'impact d'une volatilité soudaine du marché.
Par exemple, si vous souhaitez être long (parier sur la hausse du prix) sur les contrats à terme Bitcoin, vous pouvez conclure des contrats à différents niveaux de prix en fonction des fluctuations du marché.
Exemple:
Supposons que vous envisagiez d'investir 5 000 $ dans des contrats à terme sur Bitcoin en utilisant l'effet de levier. Au lieu de placer la totalité du montant dans une seule position, vous allouez 1 000 $ à cinq entrées distinctes.
Comme le prix du Bitcoin fluctue, vous effectuez vos transactions à différents moments, ce qui répartit votre risque. Si le marché est très volatil, cela permet d'éviter des pertes massives dues à un mauvais timing.
Défis :
Le DCA dans le trading à terme peut être délicat car les positions sont à effet de levier. Si le marché évolue de manière significative à l'encontre de votre position, le risque de liquidation est élevé.
---
2. Couverture dans le trading à terme
La couverture dans le contexte du trading à terme est plus courante et stratégique. L'idée est d'utiliser des contrats à terme pour se protéger des mouvements de prix défavorables sur le marché des crypto-monnaies.
Comment ça marche :
Si vous possédez une cryptomonnaie (comme Bitcoin) et que vous craignez une baisse potentielle de son prix, vous pouvez conclure un contrat à terme court pour vous couvrir contre ce risque.
À l’inverse, si vous êtes à court d’un actif cryptographique mais que vous craignez une augmentation inattendue du prix, vous pouvez prendre une position longue sur des contrats à terme en guise de couverture.
Exemple:
Supposons que vous possédiez 5 bitcoins dans votre portefeuille, chacun valant 30 000 $, soit un total de 150 000 $. Vous vous inquiétez d’un éventuel ralentissement du marché.
Pour vous protéger, vous vendez des contrats à terme sur Bitcoin équivalant à 5 Bitcoins. Si le prix baisse, la perte de valeur de votre portefeuille est compensée par le profit de la position à terme courte.
Si le prix augmente, la valeur de vos avoirs en Bitcoin augmente, mais vous subirez des pertes sur le contrat à terme. Cela vous protège des conditions de marché extrêmes.
Considérations :
La couverture réduit le risque mais limite également les gains potentiels.
Cela implique des coûts, tels que les frais de détention de positions à terme, qui peuvent s’accumuler au fil du temps.
---
Points clés à retenir
1. DCA dans les contrats à terme :
En savoir plus sur la gestion des risques et le timing.
Cela peut être dangereux si l’effet de levier n’est pas géré avec soin.
2. Couverture des contrats à terme :
Efficace pour protéger contre les pertes.
Utile pour les détenteurs à long terme qui souhaitent se protéger contre les baisses du marché.
Les deux stratégies nécessitent une compréhension approfondie du marché et une planification minutieuse, en particulier compte tenu de l’effet de levier et des risques liés au trading à terme.
