Tirer parti des erreurs de tarification sur les marchés au comptant et à terme.
Sur les marchés actuels en évolution rapide, l’identification des inefficacités de tarification peut conduire à des bénéfices stables. Une stratégie populaire pour y parvenir est l’arbitrage spot-futures.
Voici comment cela fonctionne :
Sur de nombreux marchés, le prix spot (prix actuel du marché) et le prix à terme (pour une livraison à une date ultérieure) divergent souvent en raison de la dynamique de l’offre et de la demande, du sentiment ou de la volatilité à court terme. L’arbitrage spot-futures tire parti de cette erreur de tarification en achetant sur un marché et en vendant sur l’autre, capturant ainsi l’écart lorsque les prix convergent.
Pourquoi cette stratégie est-elle si efficace ?
1. Volatilité plus élevée : les marchés connaissent des fluctuations de prix fréquentes, ce qui crée davantage d’opportunités de tarification erronée.
2. Efficacité du marché : l’arbitrage spot-futures permet d’aligner les prix au comptant et à terme, rendant les marchés plus stables et plus efficaces au fil du temps.
3. Risque réduit : cette stratégie consiste à prendre des positions compensatoires, à minimiser l’exposition et à permettre aux traders de bloquer des bénéfices avec un risque réduit.
À mesure que les marchés financiers évoluent, des stratégies comme l'arbitrage spot-futures mettent en évidence les nombreuses opportunités qui existent pour ceux qui savent les trouver !