Bitcoin vient de battre un nouveau record.
Sa dernière ascension a été alimentée par un nouvel intérêt institutionnel et une position pro-crypto du président élu Donald Trump.
« Il y a encore beaucoup d’argent en réserve », notent les analystes dans la newsletter « Connecting the Dots », prévoyant que les baisses des taux d’intérêt et la certitude post-électorale maintiendront le Bitcoin et les actions connexes « en hausse jusqu’à la fin de l’année ».
Les actions et les fonds liés aux cryptomonnaies sont eux aussi déjà en hausse, car les investisseurs cherchent à accroître l’exposition de leurs portefeuilles.
Voici quelques façons alternatives dont les investisseurs participent à l'action.
ETFs Bitcoin
Depuis l'obtention de l'approbation des États-Unis en janvier, les ETF Bitcoin au comptant ont attiré environ 76 milliards de dollars d'actifs, selon Bernstein.
« Il n'y a plus d'excuses maintenant » pour que les investisseurs évitent l'exposition au Bitcoin, déclare Greg Cipolaro, responsable mondial de la recherche chez NYDIG.
Dans les jours qui ont suivi l'élection de Trump, les flux vers les ETFs Bitcoin ont augmenté de 2,3 milliards de dollars.
MicroStrategy
MicroStrategy est le plus grand détenteur d'entreprise de Bitcoin, possédant 1,2 % de tout le Bitcoin sur le marché.
À des prix actuels, cela représente presque 21 milliards de dollars en Bitcoin.
Son action, MSTR, reflète effectivement la performance du Bitcoin, ce qui en fait un choix populaire pour les investisseurs cherchant une exposition indirecte à l'actif.
MSTR se négocie à 300 $ en pré-marché, marquant une augmentation d'environ 30 % depuis l'élection de Trump.
Contrairement à des entités comme Coinbase, qui détiennent du Bitcoin au nom de leurs clients, le Bitcoin de MicroStrategy fait partie de sa trésorerie d'entreprise.
La société a récemment révélé un nouveau plan ambitieux pour lever 42 milliards de dollars — répartis également entre la dette et les capitaux propres — pour acheter encore plus de Bitcoin.
Mineurs de Bitcoin
Les entreprises de minage de Bitcoin profitent déjà de la marge de manœuvre alors que les prix s'établissent au-dessus de 82 000 $.
Bernstein a récemment amélioré la note de grands mineurs comme Riot Platforms et CleanSpark, notant qu'ils sont « enfin dans le vert » alors que le prix du Bitcoin est maintenant beaucoup plus élevé que les coûts de production.
Pour produire un Bitcoin, ces mineurs paient entre 40 000 et 60 000 $ pour l'électricité, le matériel et d'autres coûts fixes.
Riot Platforms a augmenté de plus de 55 %, tandis que CleanSpark a ajouté 34 % au cours des cinq derniers jours. Marathon Digital a gagné plus de 41 % dans le même laps de temps.
La victoire présidentielle de Trump pourrait rendre ces mineurs de crypto-monnaies basés aux États-Unis encore plus rentables à l'avenir.
Lors de sa campagne, Trump a promis de positionner les États-Unis comme le capital mondial de la crypto, s'engageant à rendre « tellement d'électricité » disponible pour les mineurs de Bitcoin.
Il a critiqué l'administration Biden pour avoir laissé la Chine et la Russie dominer le secteur, soutenant que les États-Unis devraient être en tête du minage de Bitcoin.
Actions d'échange
Les échanges de cryptomonnaies Coinbase et Robinhood profitent d'un fort rallye parallèlement à la montée du Bitcoin.
L'action Coinbase a augmenté de 16 % en pré-marché pour atteindre 315 $, soit seulement 15 % en dessous de son pic de 365 $ lors de la course haussière de 2021.
Les actions de Robinhood ont augmenté de 10 % pour atteindre près de 34 $, des niveaux non vus depuis les sommets des cryptomonnaies de novembre 2021.
Coinbase propose plus de 200 tokens, tandis que Robinhood, qui répertorie actuellement environ 15, devrait en lister encore plus si la réglementation s'assouplit.
Avec les cryptomonnaies représentant environ 19 % du revenu total des transactions de Robinhood cette année, Bernstein prévoit que cela pourrait atteindre 35 % d'ici 2025, positionnant Robinhood comme une « exposition à l'indice des cryptomonnaies » pour les investisseurs.
Mouvements du marché des cryptomonnaies
Le Bitcoin a augmenté de 2,5 % au cours des dernières 24 heures pour se négocier à 81 700 $.
L'Ethereum a baissé de 1,4 % pour se négocier à 3 155 $.
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Kyle Baird est rédacteur en chef du week-end pour DL News. Vous avez un conseil ? Envoyez un e-mail à kbaird@dlnews.com.
