Dans le monde de l’analyse technique, la configuration en chandelier Doji est l’un des signaux les plus connus indiquant un retournement potentiel du marché. Cette configuration, que l'on retrouve dans les graphiques en chandeliers japonais, peut annoncer un changement de tendance s'il se produit au bon moment et dans le bon contexte. Dans cet article, nous verrons ce qu'est un doji, comment le reconnaître et comment l'interpréter et l'utiliser correctement dans votre stratégie de trading.

Qu'est-ce que le modèle de chandelier Doji ?

Le modèle Doji est une configuration de chandelier dans laquelle les prix d'ouverture et de clôture sont presque les mêmes. En conséquence, la bougie apparaît comme une fine ligne horizontale (ou un petit rectangle) avec de longues ombres en haut et/ou en bas. Doji indique l'indécision du marché : acheteurs et vendeurs se battent pour le contrôle, mais aucun des deux camps n'obtient un net avantage.

L’apparition d’un doji signale souvent la fin de la tendance actuelle, qu’elle soit à la hausse ou à la baisse, et peut avertir d’un éventuel retournement ou du moins d’une correction. Cependant, pour interpréter un signal avec confiance, il est important de prendre en compte le contexte, ainsi que d’autres indicateurs et modèles.

Types de doji et leurs significations

Il existe plusieurs variétés de doji, chacune ayant ses propres caractéristiques et pouvant présager différents scénarios :

  1. Doji standard : Cette bougie a un corps minimal et des ombres symétriques en haut et en bas. Symbolise généralement l’incertitude du marché et indique un renversement potentiel.

  2. Doji à longues pattes : Cette espèce se caractérise par de longues ombres au-dessus et en dessous. Cela montre que le prix a fluctué tout au long de la période mais a terminé au niveau d'ouverture. L'apparition d'un tel doji après une longue tendance (à la hausse ou à la baisse) peut indiquer un affaiblissement de la tendance actuelle.

  3. Doji « Grave » : Le corps de la bougie est pratiquement absent, et l'ombre n'est que sur le dessus. Cette tendance se produit lorsque le prix augmente initialement fortement, puis revient au niveau d'ouverture. Indique généralement la faiblesse des acheteurs et la possibilité d'un retournement à la baisse après une tendance haussière.

  4. Libellule (ou Libellule) Doji : À l'inverse, ce chandelier a une longue ombre en bas et aucune ombre supérieure. C’est le signe que le marché, après avoir baissé, est revenu à son niveau d’ouverture. Ce doji peut indiquer un possible renversement à la hausse.

Comment utiliser Doji dans le trading : stratégies de base

Pour utiliser efficacement le modèle Doji, il est important de l’évaluer dans le contexte de la tendance actuelle et d’autres indicateurs. Le Doji seul n'est pas toujours un signal suffisant pour ouvrir une position, il est donc préférable de l'utiliser en conjonction avec d'autres outils techniques.

1. Confirmer une tendance ou un renversement grâce aux volumes

Lorsqu’un doji apparaît après une tendance longue, il est logique d’étudier les volumes de transactions. L'augmentation des volumes lorsqu'un doji apparaît renforce souvent son importance, car cela montre que le marché est dans un état de réévaluation de la tendance actuelle. Si après un doji, les volumes commencent à augmenter dans le sens de la tendance opposée, cela peut être le signe qu'un renversement a déjà commencé.

2. Combinaison avec les niveaux de support et de résistance

Lorsqu'un doji apparaît à proximité de niveaux de support ou de résistance clés, sa signification en tant que signal augmente. Par exemple, si le marché est dans une tendance haussière et atteint un niveau de résistance élevé où se forme un doji grave, cela pourrait être un signal de vente. Vous pouvez également attendre la prochaine bougie après le Doji pour améliorer la précision et voir dans quelle direction le prix se dirigera.

3. Utilisation des indicateurs RSI et MACD

Des indicateurs tels que l'indice de force relative (RSI) et la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) sont des indicateurs utiles pour évaluer la force du signal Doji. Par exemple, si un doji apparaît conjointement avec un signal de surachat sur le RSI, cela pourrait indiquer un retournement imminent à la baisse. Dans le même temps, lorsque le MACD croise la tendance actuelle, vous devez être prudent avant d'ouvrir une nouvelle position.

4. Trading basé sur des modèles de chandeliers avec Doji

Doji est souvent utilisé dans le cadre d’autres modèles de chandeliers tels que l’étoile du soir ou l’étoile du matin. Par exemple, lorsqu'une « étoile du soir » (une configuration comprenant un chandelier haussier, doji et baissier) se forme, le signal d'inversion devient plus fort, surtout après une tendance haussière. De telles combinaisons aident les traders à obtenir des signaux plus précis pour entrer ou sortir d'une position.

Exemples d'utilisation du doji dans la pratique

  1. Doji au sommet de sa croissance : imaginez une situation dans laquelle Bitcoin, après une forte hausse, s'arrête à un niveau de résistance et un Doji « grave » apparaît sur le graphique. Cela peut être un signal pour les traders expérimentés que la dynamique haussière s'est affaiblie et qu'il faut s'attendre à une correction, voire à un renversement à la baisse.

  2. Doji en phase de correction : Dans un marché baissier, après une série de baisses, le prix peut former une « libellule » au niveau du support. Dans ce cas, si la bougie suivante clôture à la hausse, cela pourrait confirmer que la correction est terminée et que la croissance va bientôt commencer.

Erreurs à éviter lors du trading du modèle Doji

  1. Ignorer le contexte du marché : un Doji qui apparaît au milieu d'une tendance latérale n'a pas autant de pouvoir qu'un Doji qui apparaît au sommet ou au bas d'une tendance. Il est important de considérer que dans un mouvement latéral, le Doji peut ne pas être un signal efficace.

  2. Sous-estimation de l'importance du volume : le manque de confirmation par le volume peut réduire la précision du signal. Si les volumes sont faibles lorsqu’un doji se forme, cela peut indiquer des fluctuations aléatoires des prix plutôt qu’un réel potentiel d’inversion.

  3. Dépendance à un seul signal : Le Doji seul suffit rarement à ouvrir des positions, surtout en période d'incertitude sur le marché. Il est recommandé de le confirmer à l'aide d'autres outils tels que les niveaux de Fibonacci ou l'indicateur de moyenne mobile.