Rédigé par : Vincent Maliepaard

Traduction : Blockchain Knight

La DeFi est à l'origine de l'une des vagues d'innovation les plus actives depuis des décennies. Bien que certains puissent considérer la DeFi comme un secteur mature, elle est encore en pleine évolution, lançant constamment des outils susceptibles de redéfinir la finance traditionnelle.

Examinons maintenant certains des développements les plus prometteurs dans la DeFi, ainsi que les protocoles à la pointe de cette transformation.

1. Protocoles AMM de rendement

Les AMM de rendement introduisent une approche révolutionnaire pour gérer et trader les rendements.

Des protocoles comme Pendle Finance séparent les rendements générés par les actifs de la valeur du capital, permettant aux investisseurs de spéculer ou de couvrir les rendements futurs sans vendre l'actif sous-jacent.

Cela ouvre la porte à de nouvelles stratégies de trading, redéfinissant la manière dont les investisseurs gèrent le risque de taux d'intérêt, et offrant plus de flexibilité et de liquidité aux portefeuilles obligataires.

Les AMM de rendement se trouvent à la pointe de l'optimisation de l'efficacité du capital, libérant des rendements ajustés au risque auparavant inaccessibles pour la finance traditionnelle.

2. Agrégateurs de rendement et protocoles abstraits

À mesure que la DeFi devient de plus en plus complexe, les agrégateurs de rendement deviennent progressivement des outils essentiels pour maximiser les rendements tout en minimisant la complexité.

Des plateformes comme Yearn Finance optimisent automatiquement les rendements en recherchant les meilleures opportunités à travers divers protocoles, réduisant ainsi le besoin pour les utilisateurs de gérer manuellement plusieurs positions.

En matière d'abstraction, de nouveaux protocoles facilitent l'interaction des participants avec les systèmes DeFi sans nécessiter de connaissances techniques approfondies.

Ces outils brisent ensemble les barrières d'entrée, rendant la DeFi plus intuitive et plus accessible pour les utilisateurs ordinaires et les participants institutionnels à la recherche de solutions efficaces et sans intervention.

3. DEX de dérivés avec un marché de prêt intégré

Avec l'intégration directe des services de prêt dans les échanges décentralisés (DEX), le commerce des dérivés dans la DeFi est en plein essor. Des plateformes comme dYdX et Synthetix ont été les premières à adopter cette approche, permettant aux traders d'utiliser des actifs empruntés pour le trading de dérivés ou de couvrir des positions.

Cela crée une expérience fluide pour les traders matures à la recherche d'une gestion des risques avancée et d'une efficacité du capital.

Avec des contrats à terme et des actifs synthétiques, ces plateformes jettent les bases d'une liquidité plus profonde et de stratégies de trading plus complexes dans la DeFi, surtout à mesure que l'intérêt des institutions pour les marchés décentralisés augmente.

4. Cagnotte de prêts flash et boucle en un clic

Les prêts flash sont l'une des caractéristiques les plus uniques de la DeFi, permettant aux utilisateurs d'emprunter de grandes sommes d'argent sans garantie, à condition de rembourser le prêt dans la même transaction.

Le prochain développement dans ce domaine implique des coffres de prêts flash, permettant d'exécuter des stratégies complexes telles que le « bouclage » et le « réemprunt » d'un simple clic.

Ce qui nécessitait autrefois des compétences techniques spécialisées est désormais accessible à tous, rendant les stratégies financières avancées plus accessibles.

Into TheBlock et certains agrégateurs de rendement mettent actuellement en œuvre des structures similaires dans leurs coffres, mais les applications axées sur le grand public en sont encore à un stade très précoce.

5. Tokenisation des actifs du monde réel (RWA)

Avec la tokenisation d'actifs du monde réel (RWA) comme l'immobilier, les matières premières et les actions, l'influence de la DeFi continue de s'étendre au-delà de la blockchain.

Des projets comme Ondo Finance et des initiatives d'institutions comme le fonds BUIDL de BlackRock sont à l'avant-garde de cette tendance, intégrant ces actifs traditionnellement peu liquides dans l'écosystème DeFi.

La tokenisation des RWA libère la liquidité des marchés auparavant difficiles d'accès, offrant de nouvelles options de garantie pour les prêts DeFi et élargissant l'éventail de la finance décentralisée.

Cette tendance brouille les frontières entre la finance traditionnelle et la DeFi, attirant le capital institutionnel et élargissant le potentiel des marchés décentralisés.

6. Systèmes de crédit basés sur des protocoles

La DeFi utilise des systèmes basés sur des protocoles pour réécrire les règles de crédit, évaluant la solvabilité à l'aide de données natives de la blockchain (comme l'historique des transactions, le comportement de staking et la participation à la gouvernance).

Cette approche décentralisée offre un marché du crédit plus inclusif, élargissant les canaux de crédit pour les particuliers et les entreprises que les institutions financières traditionnelles pourraient négliger.

En contournant les banques centrales et les systèmes de notation de crédit traditionnels, la DeFi démocratisera l'accès au capital, créant de nouvelles opportunités de prêt pour un public mondial.

Bien qu'il n'existe pas encore de protocoles matures capables de fournir des solutions pleinement réalisées dans ce domaine, nous verrons tôt ou tard apparaître les premières applications significatives dans la DeFi.

7. Financement commercial et des créances

La DeFi offre aux entreprises un fonds de roulement plus rapide grâce au financement commercial et à la facturation, commençant à transformer le commerce mondial. En tokenisant les factures et en les utilisant comme garantie de prêt, les entreprises peuvent obtenir des fonds plus rapidement, en particulier dans des secteurs avec de longs cycles de paiement.

Goldfinch est un exemple de protocole DeFi qui connecte le capital DeFi au financement traditionnel des créances, fournissant des prêts décentralisés aux entreprises du monde réel.

Cette innovation offre une véritable alternative aux prêts bancaires traditionnels, démocratisant le financement commercial et ouvrant de nouveaux canaux de liquidité pour le commerce mondial.

8. Différenciation de la propriété intellectuelle (PI)

La tokenisation des actifs de propriété intellectuelle (PI) est une tendance émergente avec un potentiel énorme dans le domaine de la DeFi.

En segmentant la propriété des brevets, marques et droits d'auteur, les entreprises peuvent créer de nouveaux marchés pour les tokens soutenus par la propriété intellectuelle, permettant aux investisseurs d'acheter et de vendre des parts de ces actifs précieux.

VitaDAO est l'un des pionniers dans ce domaine, se concentrant sur la propriété collective et la tokenisation des droits de propriété intellectuelle biomédicale, en particulier dans le domaine de la recherche sur la longévité.

Cette approche offre non seulement de nouveaux canaux de financement novateurs pour la recherche, mais ouvre également l'investissement en propriété intellectuelle à un public plus large, rendant les actifs de propriété intellectuelle plus liquides et accessibles.

Le cycle d'innovation de la DeFi ne montre aucun signe de ralentissement. Avec la tokenisation d'actifs du monde réel, la simplification des stratégies de rendement et la réinvention des systèmes de crédit, la DeFi est prête à transformer radicalement le paysage financier.

Ces tendances non seulement propulsent la croissance, mais attirent également plus de participation institutionnelle et réduisent l'écart entre la finance traditionnelle et les écosystèmes décentralisés.

Avec la popularisation de ces innovations, la DeFi continuera à repousser les limites possibles, libérant de nouveaux marchés, redéfinissant les flux de capital et redéfinissant la finance telle que nous la connaissons.