Récemment, les voix critiquant Ethereum ne cessent d'augmenter, la plupart des critiques tournent autour du prix de l'ETH. En effet, le BTC atteint de nouveaux sommets chaque jour, tandis que l'ETH est encore à près de 40 % de son sommet de 2021 (4800 dollars). Bien sûr, récemment, le prix de l'ETH a commencé à augmenter, donnant l'impression d'une réaction rapide. Je crois aussi que cette fois, Ethereum a de fortes chances de dépasser son ancien sommet.
Mais que se passe-t-il vraiment avec Ethereum ? Pourquoi ce cycle ne peut-il pas suivre le rythme de Bitcoin ?
Ethereum est-il vraiment en déclin ? Est-il difficile de reproduire la gloire d'autrefois ?
Une nouvelle vague d'innovation de paradigme dans l'industrie Crypto se produira-t-elle encore dans l'écosystème Ethereum ?
Cet article vous ramènera à l'origine de l'industrie Crypto - Bitcoin, pour examiner Ethereum et l'ensemble de l'industrie, et explorer où pourrait se trouver le chemin pour raviver l'industrie Crypto.
1. Échapper à l'inertie d'Ethereum
Tout d'abord, personne ne peut entièrement nier Ethereum !
Ethereum a sa valeur et son caractère pionnier, et les contrats intelligents ont effectivement ouvert un nouveau chapitre pour l'ensemble de l'industrie cryptographique. Au moins avant la naissance d'Ethereum, la plupart des projets de l'industrie cryptographique étaient de pauvres imitations de Bitcoin. Modifier simplement quelques paramètres du code Bitcoin pour en faire un Bitcoin avec des blocs plus grands, un Bitcoin plus rapide, un Bitcoin plus axé sur la confidentialité, etc. Ces projets ne sont fondamentalement que des copies simples de Bitcoin, et le concept de monnaie alternative résume pratiquement tous les projets Crypto précédant la naissance d'Ethereum.
Après la naissance d'Ethereum, l'ensemble de l'industrie Crypto est entré dans une vague de clones d'Ethereum. Depuis 2015, un nombre incalculable de soi-disant chaînes publiques ont vu le jour, avec des Ethereum ayant des blocs plus grands, une vitesse plus rapide, de meilleures performances (y compris Layer2), etc.
De plus, l'écosystème soi-disant de chaque chaîne publique est également essentiellement une copie du modèle d'Ethereum, que ce soit DeFi, GameFi, divers L2, modularité, etc. Maintenant, les petits investisseurs sont insensibles à une multitude de concepts narratifs et sont complètement désillusionnés, préférant ne croire en rien et ne jouer que le jeu le plus simple et brut de Meme, bien que tout le monde sache que cela ne durera pas longtemps, mais au moins, cela permet de jouer sans retenue !
Sans innovation, sans vitalité, le consensus se dissout, les zombies envahissent, et l'ensemble de l'industrie est imprégné d'une atmosphère apocalyptique sans espoir !
L'industrie Crypto a-t-elle encore un avenir ?
Cependant, lorsque vous regardez en arrière vers Bitcoin, il est le seul qui continue de briller, atteignant de nouveaux sommets, semblant complètement imperméable à tout cela !
Nous ne pouvons nous empêcher de penser que l'ensemble de l'industrie est tombé dans l'« inertie d'Ethereum » depuis trop longtemps, au point que nous avons complètement oublié Bitcoin !
Après tout, Ethereum est inspiré par Bitcoin et provient de la communauté Bitcoin. Ethereum est une interprétation de Bitcoin, mais l'ensemble de l'industrie considère le modèle Ethereum comme universel.
Pour identifier le problème d'Ethereum et retrouver de nouvelles opportunités d'innovation de paradigme, il est essentiel de revenir à Bitcoin, de le comprendre à nouveau et de retrouver la source d'innovation dans Bitcoin, tout comme au début de la naissance d'Ethereum !
Faisons une pause ensemble pour échapper à l'inertie d'Ethereum et revenir à Bitcoin pour réfléchir !
2. Consensus mécanique et consensus social
Il existe de nombreuses façons d'interpréter Bitcoin, mais aujourd'hui, nous discutons d'Ethereum et de Bitcoin dans le cadre des chaînes publiques. Lorsqu'il s'agit de chaînes publiques, le mécanisme de consensus est un sujet incontournable !
Une chaîne publique est une blockchain publique, mais de qui est-elle publique ? D'un groupe de personnes participant au consensus. Une chaîne publique doit s'appuyer sur le consensus pour fonctionner ; sans consensus, il n'y a pas de chaîne publique. Donc, parler de chaînes publiques sans aborder le consensus, c'est une discussion vaine !
Le consensus des chaînes publiques se divise en consensus mécanique et consensus social.
L'essence des chaînes publiques repose sur un système décentralisé qui repose sur un ensemble de consensus mécanique pour constamment renforcer le consensus social. (Pour dire un mot hors sujet, Layer2 n'est pas une chaîne publique, Layer2 nécessite seulement un nœud séquenceur pour fonctionner, Layer2 lui-même n'a pas de mécanisme de consensus. Layer2 n'a pas de consensus mécanique, seulement un consensus social, donc la valeur de Layer2 n'est pas soutenue par un consensus mécanique. La plupart des projets actuels n'ont ni consensus mécanique ni consensus social, ce qui est la raison fondamentale de l'échec des projets.)
Le consensus mécanique est un mécanisme de consensus auquel tout le monde peut participer équitablement, comme le mécanisme PoW. La manière de participer au consensus mécanique est la puissance de calcul ; plus la puissance de calcul est forte, plus le consensus mécanique est fort. Le consensus social, quant à lui, concerne l'écosystème, l'influence autour de la chaîne publique, y compris les applications sur la chaîne, les utilisateurs, etc., et se traduit finalement par le prix des devises.
Les participants au consensus mécanique sont les premiers investisseurs, bénéficiaires et constructeurs des chaînes publiques.
Le lancement et le fonctionnement des chaînes publiques dépendent entièrement de la participation des acteurs du consensus mécanique. Les participants au consensus mécanique investissent des coûts énormes (puissance de calcul, énergie, etc.) pour participer aux chaînes publiques, donc seuls les participants au consensus mécanique ont la motivation originelle pour promouvoir le développement de l'écosystème des chaînes publiques, car ils sont à la fois les premiers investisseurs et les premiers bénéficiaires. Ainsi, pour aider les chaînes publiques à obtenir un consensus social plus large, les participants au consensus mécanique continueront de promouvoir le développement de l'écosystème des chaînes publiques, tandis que la plupart des développeurs d'applications attirés par l'écosystème des chaînes publiques sont souvent fluides, ils ne sont pas aussi profondément liés aux intérêts des chaînes publiques que les participants au consensus mécanique (à moins qu'ils ne deviennent eux-mêmes des participants au consensus mécanique).
Cela explique également pourquoi les premiers promoteurs de l'écosystème Bitcoin proviennent principalement de la communauté des mineurs. Alors que de nombreuses applications de premier plan sur la chaîne Ethereum choisissent de se diversifier, comme Uniswap, etc.
Ainsi, lorsque le prix d'une chaîne publique commence à faiblir, c'est que le consensus social s'affaiblit, et la cause plus profonde est que le consensus mécanique s'affaiblit, ou que les participants au consensus mécanique se dispersent.
Alors, comparons Bitcoin et Ethereum sous l'angle du « consensus ».
3. Retour au consensus de Bitcoin, réflexion sur Ethereum et l'industrie
Le consensus mécanique de Bitcoin est un mode de compétition dynamique. Le consensus mécanique d'Ethereum est un modèle de revenu fixe statique !
Pour qu'un mineur Bitcoin obtienne le droit de créer des blocs, chaque nœud doit investir la même puissance de calcul et énergie pendant la même période pour rivaliser, mais finalement, le réseau ne sélectionnera qu'un seul nœud pour créer un bloc, tandis que les investissements de tous les autres « nœuds d'accompagnement » sont attachés à la valeur de Bitcoin en tant que coût redondant énorme.
Pour le dire simplement, le coût réel d'investissement pour créer chaque Bitcoin dans le réseau Bitcoin est de loin supérieur au coût dépensé par un seul nœud de création de blocs ; c'est une manière de créer qui consomme le coût de tous les « nœuds d'accompagnement ». Ainsi, les mineurs de Bitcoin, pour compenser les énormes coûts redondants déjà investis, continueront de participer à la compétition de puissance de calcul jusqu'à ce qu'ils obtiennent le droit de créer des blocs, ce qui est la raison pour laquelle le consensus du réseau Bitcoin continue de se renforcer.
Ainsi, le coût de consensus réel du réseau Bitcoin est bien supérieur à la capitalisation totale actuelle de Bitcoin. D'ailleurs, de combien ? Si nous prenons en compte en moyenne 10 000 nœuds de minage dans l'histoire de Bitcoin, cet écart théorique devrait être de 10 000 fois. Cependant, actuellement, il y a environ 20 pools de minage actifs dans le réseau Bitcoin, et en ajoutant des mineurs solo, nous estimons un total de 50, en considérant les pools comme un nœud total, cet écart de coût est d'environ 50 fois.
C'est la sécurité du consensus que le modèle de compétition dynamique PoW de Bitcoin apporte à Bitcoin, donc la sécurité du consensus de Bitcoin est presque impossible à évaluer en termes de force !
Le mécanisme PoS d'Ethereum est un modèle de revenu fixe statique ; le montant d'ETH réellement investi détermine le montant d'ETH de rendement, ce qui est essentiellement un revenu fixe statique, actuellement stabilisé autour de 5 %. Ainsi, les participants au consensus ETH n'ont pas besoin de compétition, pas besoin de dépenser des coûts redondants, ils n'ont qu'à faire des calculs pour participer à la distribution des bénéfices sans avoir à investir de coûts supplémentaires. C'est également ce que l'on appelle le « avantage » du mécanisme PoS d'Ethereum, qui ne génère pas de consommation d'énergie. Cependant, cet « avantage » est également devenu une faiblesse du consensus du réseau Ethereum. En raison de l'absence d'investissement en coûts redondants, le coût de consensus d'Ethereum a en réalité diminué, et donc, la valeur du consensus du réseau Ethereum a également baissé !
Donc, lorsque vous comparez le mécanisme PoW de Bitcoin avec le mécanisme PoS d'Ethereum, vous découvrirez que le coût de consensus du réseau Bitcoin est presque inestimable, avec un investissement constant en puissance de calcul et en énergie, son consensus est illimité. En revanche, le consensus d'Ethereum a une limite, il est calculable, le taux de mise d'ETH représente la limite du consensus d'Ethereum.
Ainsi, au niveau du consensus mécanique, le consensus mécanique de Bitcoin est également plus puissant que celui d'Ethereum, influençant ainsi davantage la différence de consensus social, se traduisant finalement par le prix des devises.
De plus, si nous regardons le mécanisme PoW de Bitcoin du point de vue de la physique (thermodynamique), nous découvrirons que le mécanisme PoW permet à Bitcoin de devenir un système de réduction d'entropie plus proche d'un organisme vivant, c'est le principe physique qui maintient l'énergie et la vitalité dans le réseau Bitcoin.
Du point de vue de la thermodynamique, toutes les choses dans l'univers tendent vers une augmentation de l'entropie, c'est-à-dire qu'elles passent de l'ordre au désordre, du système au chaos, pour finalement aboutir à l'extinction !
Mais il n'y a qu'une seule exception, c'est la vie !
La vie se nourrit d'entropie négative - Erwin Schrödinger.
L'entropie négative est une forme d'énergie externe qui peut aider les systèmes internes à passer du désordre à l'ordre. La vie consiste à digérer l'entropie négative, transformant le désordre en ordre, créant une réduction d'entropie dans un espace-temps local.
Cependant, le phénomène de réduction d'entropie n'existe que dans un espace-temps local et, à chaque fois qu'une unité de réduction d'entropie se forme, elle rejette deux unités d'augmentation d'entropie dans l'univers externe, ce qui, combiné, entraîne toujours une augmentation d'entropie pour l'univers.
Le mécanisme PoW de Bitcoin permet à un groupe de nœuds byzantins chaotiques et désordonnés dans le réseau de résoudre des calculs en consommant constamment de la puissance de calcul et de l'énergie. Finalement, le nœud le plus rapide obtient le droit de créer des blocs, les nœuds vérifient rapidement et parviennent à un consensus, et ainsi, un réseau chaotique et désordonné parvient à une cohérence, créant un ordre, c'est-à-dire créant un système de réduction d'entropie, un organisme vivant !
Ainsi, dans cet organisme vivant qu'est Bitcoin, la puissance de calcul et l'énergie introduites par les mineurs de l'extérieur sont de l'« entropie négative », ce qui aide les nœuds chaotiques et désordonnés au sein du réseau Bitcoin à parvenir à un consensus et à une unité, créant ainsi un système de réduction d'entropie. Par conséquent, le mécanisme PoW est le système digestif de cet organisme vivant qu'est Bitcoin, les mineurs fournissant de l'« entropie négative », et finalement, cela a réalisé l'existence de cet organisme vivant qu'est Bitcoin !
C'est le principe de la physique qui permet à Bitcoin de croître et de s'épanouir continuellement.
Alors, examinons Ethereum :
Au début d'Ethereum, il utilisait également le mécanisme PoW et a fonctionné pendant plus de sept ans. Ces sept années ont également été une période de progrès fulgurant pour Ethereum. Jusqu'en septembre 2022, Ethereum a officiellement changé de PoW à PoS, tout a changé silencieusement.
En éliminant le mécanisme PoW, Ethereum a perdu l'apport externe de puissance de calcul et d'énergie, perdant ainsi sa capacité à consommer de manière continue de l'« entropie négative », comme un organisme vivant dont le système digestif a été retiré sans trouver de solution de remplacement. Bien que cela ait permis une perte de poids à court terme, l'absence d'une capacité d'alimentation continue conduit inévitablement à un déclin.
Certaines personnes disent que la faiblesse du prix d'Ethereum est due à un manque d'innovation dans l'écosystème et à un manque d'ajouts constants d'applications et d'utilisateurs sur la chaîne. Alors, quelle est la cause plus profonde de ces situations ?
Comme nous l'avons dit précédemment, le consensus mécanique affecte directement le consensus social. L'écosystème, les applications, les utilisateurs, le prix des devises sont tous des manifestations du consensus social, et la faiblesse du consensus social est essentiellement due à la faiblesse du consensus mécanique.
Pourquoi le consensus mécanique d'Ethereum s'est-il affaibli ?
Le mécanisme PoS est un modèle de revenu fixe statique, manquant de compétition en puissance de calcul et en énergie, ce qui empêche la formation de coûts redondants, affaiblissant ainsi le consensus mécanique ; le mécanisme PoS manque de la capacité de consommer l'« entropie négative », ne pouvant pas compenser la tendance à l'augmentation de l'entropie interne du système par l'apport de « puissance de calcul et d'énergie » ; le mécanisme de mise de PoS conduit directement à la richesse des riches et à une rigidité de classe, créant une communauté manquant d'innovation et de dynamisme, et finalement, ces capacités débordent, favorisant d'autres concurrents.
Une série d'indicateurs tels que l'écosystème Ethereum, les applications, les utilisateurs, et le prix des devises montrent une faiblesse du consensus social ! Même s'il est possible d'augmenter artificiellement le prix des devises pour rehausser le consensus social, les principes de la physique ne peuvent pas être contournés.
Ethereum est en effet en déclin, et ce cycle est en retard par rapport à Bitcoin, c'est le résultat le plus réel ! Le prochain cycle marquera également une plus grande distance !
Si Ethereum est dans cette situation, les autres chaînes publiques imitant Ethereum ne peuvent certainement pas échapper à cette tendance ! L'industrie Crypto est arrivée à ce point, il est vrai que c'est grâce à Ethereum que l'on a réussi, et c'est également à cause d'Ethereum que l'on échoue ! Cela pourrait être quelque chose que n'importe quelle industrie rencontre durant son développement.
Cependant, les opportunités se présentent souvent à ce moment-là !
De plus grandes opportunités dans l'industrie Crypto ne se trouvent certainement pas dans le modèle Ethereum actuel, il est impératif de fuir l'« inertie d'Ethereum » et de revenir au contexte initial de cette industrie, de revenir à l'origine de cette industrie pour y trouver des réponses !
4. Retour au consensus de Bitcoin, découvrir le trésor infini de Bitcoin
Revenir à Bitcoin pour innover à nouveau est un problème de secteur et aussi une entreprise à long terme. Peut-être qu'il sera difficile de faire des percées à court terme. Cependant, lorsque nous commençons à briser le mythe d'Ethereum et à revenir à Bitcoin pour réfléchir à nouveau, en plus de découvrir ces détails derrière le « consensus », il est également possible de découvrir plus de détails cachés que nous n'avions jamais remarqués.
Ces détails nous remplissent d'espoir quant à une nouvelle innovation de paradigme basée sur Bitcoin !
Par exemple, intuitivement, on pourrait penser qu'Ethereum est plus efficace que Bitcoin pour traiter les transactions. Mais en réalité, ce n'est pas le cas.
Le modèle UTXO de Bitcoin peut gérer des transactions avec traitement parallèle et changements d'état indépendants, sans nécessiter un arbre d'état mondial unifié pour mettre à jour l'état. En fait, Bitcoin n'a même pas de concept de compte; le solde de Bitcoin affiché sur l'adresse de l'utilisateur représente en réalité la somme totale des UTXO contrôlés par la clé privée de cet utilisateur.
Le modèle UTXO, lorsqu'il traite des transactions, fonctionne comme un environnement de transaction réel, où chaque paire de parties prenantes peut effectuer des transactions fréquentes avec des « UTXO » de différentes valeurs, l'état des transactions entre les deux parties n'affecte pas la progression des transactions entre une autre paire, car les UTXO peuvent changer d'état indépendamment, sans avoir besoin d'un arbre d'état centralisé pour effectuer les modifications.
Ethereum adopte un modèle de compte traditionnel, c'est-à-dire un modèle de compte bancaire traditionnel. Le modèle de compte a besoin d'un arbre d'état global pour effectuer le calcul des augmentations et diminutions de solde pour chaque adresse impliquée dans une transaction. Par conséquent, chaque état de transaction doit d'abord être modifié avant de pouvoir effectuer la transaction suivante, sinon des problèmes de double dépense ou d'impossibilité de transaction peuvent survenir. Ainsi, le modèle de compte ne peut traiter que de manière séquentielle.
En termes simples, le modèle de compte d'Ethereum nécessite un arbre d'état mondial centralisé pour traiter unifié les transactions et modifier l'état de tous les comptes. Bien que cet arbre d'état mondial soit entraîné par un mécanisme décentralisé, sa nécessité d'un centre pour traiter et effectuer des modifications d'état global rend difficile l'exécution de transactions parallèles et de modèles de transactions plus flexibles.
Nous n'avons pas encore découvert de nombreux détails sur Bitcoin.
En termes de capacité de « traitement parallèle des changements d'état », le modèle UTXO de Bitcoin surpasse de loin le modèle de compte d'Ethereum. De plus, cette capacité de traitement parallèle et de changement d'état indépendant peut être étendue à tout ce qui nécessite des changements d'état indépendants et un traitement parallèle, ce qui signifie que l'UTXO peut représenter d'autres états que les transactions Bitcoin, tels que les changements d'état des marchés prédictifs, des modèles de sécurité AI, etc.
De plus, la capacité de traitement parallèle d'Ethereum est protégée par le plus grand consensus mécanique au monde — le consensus Bitcoin — ce qui rend le réseau Bitcoin unique et irremplaçable. Le partage de la sécurité du consensus Bitcoin + le changement d'état parallèle UTXO, ces deux capacités combinées peuvent libérer une énergie infinie. C'est un détail que beaucoup n'ont pas remarqué auparavant. Bien sûr, nous sommes ravis de voir que des entrepreneurs de l'écosystème Bitcoin avancent dans cette direction, comme le projet BitVM basé sur la validation des clients et le modèle UTXO ; ainsi que l'équipe BEVM qui a récemment annoncé qu'elle abandonnait le secteur des Layer2 Bitcoin pour se concentrer sur le « partage de la sécurité du consensus Bitcoin + le changement d'état parallèle UTXO ».
Lorsque nous changeons de perspective, nous réalisons que ce trésor infini qu'est Bitcoin a à peine progressé à 1 % dans son développement et son application.
Résumé :
Lorsque nous commençons à nous éloigner de l'inertie d'Ethereum pour examiner l'industrie dans son ensemble, nous pouvons faire face à certaines questions que nous n'osions pas auparavant. Lorsque nous revenons à réfléchir à Bitcoin, nous pouvons également puiser une inspiration et des directions d'innovation infinies de Bitcoin. La naissance d'Ethereum n'était qu'une réflexion abstraite et une interprétation de Bitcoin, tandis que les entrepreneurs ultérieurs ont abandonné la réflexion et ont copié entièrement le modèle d'Ethereum, ce qui est la raison derrière le manque d'innovation continue et de vitalité dans l'ensemble de l'industrie.
Bien sûr, nous avons vu certaines équipes commencer à revenir à Bitcoin, à repenser, par exemple, le partage de la sécurité du consensus Bitcoin + le changement d'état parallèle UTXO est une direction entrepreneuriale très prometteuse.
La véritable innovation de paradigme n'est pas une simple imitation, mais une abstraction des principes sous-jacents. La machine à vapeur inventée par Watt n'a pas directement déclenché la révolution industrielle, mais certains ont abstrait et résumé les principes scientifiques sous-jacents de la machine à vapeur (lois de la thermodynamique), déclenchant ainsi une révolution de paradigme scientifique.
Si Satoshi Nakamoto est Watt et Bitcoin est la machine à vapeur, alors, au cours de ces 16 années dans l'industrie Crypto, la plupart des gens ont imité Bitcoin pour créer de nombreuses machines à vapeur différentes, mais peu ont réfléchi et abstrait les principes scientifiques contenus dans Bitcoin lui-même, de sorte que l'industrie n'a pas encore déclenché une véritable révolution de paradigme Bitcoin.
Bien sûr, nous avons déjà vu des équipes réfléchir dans ce sens, c'est l'aube de notre industrie, nous avons besoin de plus de personnes pour s'impliquer et ensemble, nous devons pousser la révolution de paradigme Bitcoin !
