Lorsque nous examinons le monde des crypto-monnaies, nous pouvons trouver de nombreux termes et concepts que les investisseurs, en particulier les débutants, doivent comprendre pour prendre des décisions éclairées. 

Et nous ne parlons pas de quoi que ce soit de spécifique à propos d’une monnaie numérique, mais plutôt de points conceptuels du marché lui-même. L’un des concepts les plus importants à comprendre est la liquidité. 

Dans cet article, nous expliquerons ce que signifie la liquidité dans le contexte des crypto-monnaies et pourquoi elle est si pertinente pour quiconque souhaite négocier sur ce marché. De plus, nous parlerons également des facteurs qui influencent (et déplacent) la liquidité et, enfin, nous vous indiquerons quelques stratégies que les investisseurs peuvent adopter pour y faire face.

Qu’est-ce que la liquidité ?

La liquidité, sur le marché financier, est la facilité et la rapidité avec lesquelles un actif peut être transformé en argent. Lorsque l’on parle de crypto-monnaies, ce concept parle de la possibilité d’échanger une monnaie numérique contre une autre monnaie (qu’il s’agisse d’une crypto-monnaie ou d’une monnaie fiduciaire comme le dollar) rapidement et sans impact majeur sur le prix.

Une crypto-monnaie très liquide est une crypto-monnaie qui a un volume de transactions important et nous voyons donc de nombreux acheteurs et vendeurs disponibles à tout moment. En pratique, cela signifie qu’il est facile d’entrer ou de sortir d’une position (acheter ou vendre la cryptomonnaie) sans provoquer de changement brutal de son prix. Une cryptomonnaie à faible liquidité est plus difficile à échanger (car il y a moins de personnes qui achètent ou vendent), ce qui peut entraîner des retards de transaction et des fluctuations de prix importantes.

Il est important de noter que lorsque l’on parle de liquidité, nous ne faisons pas référence à la rapidité de passation d’un ordre, mais à la réalisation de la transaction. Plus la transaction est difficile à réaliser, plus il y a de chances que le prix ait changé au moment où la transaction est terminée.

Facteurs importants de liquidité sur le marché des cryptomonnaies

Certaines raisons montrent l'importance de la liquidité dans le trading de crypto-monnaie :

  1. Facilité d’achat et de vente : plus la liquidité est grande, plus il sera facile pour un investisseur d’acheter ou de vendre une cryptomonnaie à un prix juste (et rapide). Ceci est particulièrement important pour ceux qui négocient de gros volumes, car une faible liquidité peut rendre difficile l'exécution d'ordres d'achat ou de vente sans provoquer de fluctuations de prix significatives ;

  2. Volatilité des prix plus faible : les marchés très liquides ont tendance à être moins volatils, ce qui signifie que les prix ne fluctuent pas de manière aussi drastique à chaque transaction effectuée. Cela peut offrir plus de prévisibilité aux investisseurs, faciliter la prise de décision et surveiller la « normalité » des prix ;

  3. Entrée et sortie rapides : sur un marché très liquide, les investisseurs peuvent entrer et sortir rapidement de leurs positions, profitant des opportunités du marché ou minimisant les pertes en cas de scénarios négatifs. Lorsque la liquidité est faible, il peut être plus difficile de sortir d’une position sans subir une perte plus importante ;

  4. Plus de stabilité et de sécurité : la liquidité est également un indicateur de la santé et de la stabilité d'un marché, car lorsqu'une cryptomonnaie a une liquidité élevée, elle a tendance à être plus fiable et moins sensible aux manipulations telles que Pump & Dump.

Qu’est-ce qui affecte la liquidité sur le marché des cryptomonnaies ?

Plusieurs facteurs influencent, dans une plus ou moins grande mesure, la liquidité des cryptomonnaies. Comprendre ces éléments est essentiel pour évaluer la facilité ou la difficulté d’échanger une monnaie numérique spécifique :

  1. Volume des échanges : plus le volume des échanges d’une cryptomonnaie est élevé, plus sa liquidité est élevée. Les deux plus grandes crypto-monnaies existantes (Bitcoin et Ethereum) ont des volumes de transactions élevés, ce qui garantit qu'il y aura toujours des acheteurs et des vendeurs sur le marché, facilitant ainsi les transactions. Les pièces moins connues ou les pièces ayant une capitalisation boursière plus faible ont tendance à avoir des volumes plus faibles, ce qui peut contribuer à une moindre liquidité et à une plus grande difficulté dans les transactions ;

  2. Nombre d’échanges répertoriant la cryptomonnaie : Les monnaies numériques très recherchées ont tendance à être présentes sur un grand nombre d’échanges, et cela a beaucoup à voir avec la liquidité. Être disponible sur plusieurs bourses importantes et très réputées est un facteur qui tend à augmenter la liquidité ;

  3. Parité avec d'autres devises : La disponibilité d'une cryptomonnaie pour former des paires de trading avec d'autres (comme BTC/USD ou ETH/USDT) influence également la liquidité. Les pièces qui peuvent être échangées à égalité avec d'autres monnaies numériques ou même fiduciaires ont tendance à avoir une liquidité plus élevée car il existe plus d'options pour les traders ;

Sans examiner directement des projets de cryptographie spécifiques, mais le marché dans son ensemble dans ses différents emplacements à travers le monde, nous avons également ces deux autres facteurs :

  1. Réglementation et confiance du marché : les marchés de cryptomonnaies plus réglementés et plus fiables ont généralement une plus grande liquidité car ils attirent davantage d'investisseurs institutionnels et individuels. Le recours à une plateforme ou à une devise spécifique peut augmenter le volume des échanges, augmentant ainsi la liquidité ;

  2. Sentiment du marché : le comportement et le sentiment des investisseurs à l’égard d’une crypto-monnaie affectent également la liquidité. Quand on voit qu’il y a de l’optimisme sur le marché et qu’une cryptomonnaie est très recherchée, sa liquidité a tendance à augmenter. En période d’incertitude ou de manque d’intérêt, la liquidité est plus susceptible de diminuer.

Comment les investisseurs peuvent-ils gérer la liquidité ?

Pour garantir le succès de vos investissements en cryptomonnaies, il est judicieux d’adopter quelques stratégies concernant la liquidité :

  1. Choisissez des crypto-monnaies à forte liquidité : Un moyen simple d’éviter les problèmes de liquidité est d’investir dans des crypto-monnaies très liquides telles que Bitcoin, Ethereum ou autres qui ont de gros volumes de transactions et sont disponibles sur plusieurs bourses respectées. Ces monnaies numériques offrent non seulement une plus grande facilité de négociation, mais ont également tendance à être moins volatiles et plus sécurisées ;

  2. Utilisez des bourses réputées : négociez sur des bourses qui offrent une liquidité élevée et une grande variété de paires de trading. Les grandes bourses centralisées, comme Binance, ont tendance à avoir des marchés plus liquides, ce qui peut faciliter les échanges ;

  3. Soyez prudent lorsque vous négociez des pièces moins connues : si vous êtes intéressé par des crypto-monnaies spécifiques qui ont une plus petite capitalisation et également un flux de négociation plus faible, considérez que la liquidité peut être limitée. Cela signifie que si vous devez vendre rapidement, vous ne pourrez peut-être pas effectuer la transaction rapidement. De plus, une faible liquidité peut accroître la volatilité des prix, augmentant ainsi le risque de fortes variations de valeur à chaque nouvelle transaction effectuée ;

  4. Profitez des outils d'analyse : utilisez les plateformes d'analyse de crypto-monnaie pour surveiller le volume des échanges et la liquidité d'une pièce avant d'investir. Des outils tels que des graphiques de profondeur de marché et des indicateurs de volume peuvent fournir une vision claire de la liquidité d'une cryptomonnaie, et en utilisant ces mécanismes, vous pouvez prendre de meilleures décisions ;

  5. Planifiez votre sortie : organisez une stratégie claire pour sortir d’une position. Savoir quand et comment vous envisagez de vendre vos cryptomonnaies est crucial, en particulier sur les marchés moins liquides où il peut être difficile de vendre de grandes quantités sans faire baisser le prix.

En fin de compte, c’est ce qu’il est important de savoir sur la liquidité.

La liquidité est importante pour avoir un peu plus de sérénité lors de votre parcours dans l’univers crypto. Oui, le marché fonctionne 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, il ne dort jamais, mais cela ne signifie pas que vous devez vous soucier avec la même fréquence de pouvoir entrer ou sortir d'une position sur ce marché ou non.

Mais n'oubliez pas un point important : bien que la liquidité soit une partie importante du processus d'investissement, elle n'est qu'un des nombreux facteurs à prendre en compte lors de la constitution d'un portefeuille de cryptomonnaies. La recherche, la diversification et la planification de vos stratégies de trading sont également essentielles au succès à long terme.

En saviez-vous autant sur la liquidité ? Dites-nous !

#traders #Criptomonedas

---

Photo de aishazeyn, disponible sur Freepik