Dans le monde de la cryptographie, vous entendez souvent le terme « liquidité » lorsque les gens disent : « Ce projet manque de liquidités » ou « Ce projet n'a pas assez de liquidités ». Il s’agit d’un sujet de discussion populaire dans les communautés de crypto-monnaie.
Qu’est-ce que la liquidité ?
En termes simples, la liquidité peut être comprise comme un « fonds de roulement » ou une « fluidité du marché ». Un projet ou une crypto-monnaie avec une liquidité élevée facilitera l’achat et la vente sans affecter de manière significative le prix. Par exemple, Bitcoin a une liquidité élevée, ce qui signifie qu’il a un volume de transactions important sur la plupart des bourses mondiales. Grâce à cette liquidité abondante, acheter ou vendre du Bitcoin à un petit niveau n’a généralement pas beaucoup d’impact sur le prix du marché. Cependant, si de grandes organisations ou des gouvernements effectuent des transactions de plusieurs millions de dollars, ils peuvent toujours influencer les prix du Bitcoin.
Dans le secteur des cryptomonnaies, il existe deux principaux types de liquidité : la liquidité du marché et la liquidité des actifs.
Liquidité du marché
La liquidité du marché est la capacité de convertir facilement une crypto-monnaie en une autre ou en fiat sans avoir un impact majeur sur le prix. Les pièces très liquides comme Bitcoin et Ethereum sont largement négociées sur de nombreuses plateformes mondiales, ce qui signifie qu'elles peuvent être achetées ou vendues rapidement sans grand impact sur le prix.
Liquidité des actifs
La liquidité des actifs fait référence à la capacité de convertir un actif particulier en espèces ou en un autre actif. Si vous possédez une crypto-monnaie avec une faible liquidité d’actifs, vous pourriez avoir des difficultés à la vendre au prix souhaité. Il faut souvent accepter de le vendre à moindre prix pour finaliser la transaction rapidement.
Pools de liquidités dans DeFi
Les plates-formes DeFi (finance décentralisée) s'appuient fortement sur ce qu'on appelle des pools de liquidité pour fournir des liquidités. Dans un pool de liquidité, les utilisateurs déposent des crypto-monnaies ou des actifs spécifiques, et les contrats intelligents gèrent les transactions dans ce pool. Lorsque d’autres utilisateurs négocient des actifs, ils exploitent le pool de liquidités pour effectuer ces transactions. En retour, ceux qui ont contribué au pool recevront une partie des frais de transaction en guise de récompense. Les bourses décentralisées populaires (DEX) comme Uniswap et SushiSwap utilisent ce système pour fournir des paires de trading riches, maintenir la liquidité et améliorer l'expérience de trading des utilisateurs.
Pourquoi la liquidité est-elle importante dans les crypto-monnaies ?
La liquidité joue un rôle important pour décider si une transaction peut se dérouler sans problème ou non. Par exemple, avec un actif très liquide comme Ethereum, même une transaction importante (par exemple acheter 100 ETH) n’augmentera pas trop le prix grâce à la quantité de liquidité disponible. Cependant, avec les crypto-monnaies à faible liquidité, une seule transaction importante peut entraîner une augmentation ou une diminution significative du prix.
Lorsque la liquidité est faible, les prix sont facilement influencés, ce qui permet aux grands commerçants (également connus sous le nom de « baleines ») de manipuler les prix. C'est quelque chose à garder à l'esprit si vous négociez une pièce avec une faible liquidité, car elle est susceptible d'être manipulée par les « gros poissons ».
Facteurs affectant la liquidité des crypto-monnaies
Volume des échanges
La liquidité dépend fortement du volume des transactions. Lorsqu’une cryptomonnaie a un volume d’échanges élevé, ce qui signifie que de nombreuses personnes l’achètent et la vendent pour de grosses sommes d’argent, la liquidité augmente. À l’inverse, un faible volume de transactions signifie moins de participants, ce qui entraîne une diminution du montant d’argent disponible pour les transactions, ce qui entraîne une faible liquidité.
Plateformes de trading et de cotation
Une crypto-monnaie cotée sur des bourses réputées avec un volume de transactions élevé (telles que les bourses centralisées CEX ou les bourses décentralisées DEX) aura une meilleure liquidité grâce au nombre d'utilisateurs importants et élevés que ces plateformes attirent. Être présent sur plusieurs bourses peut également améliorer la liquidité, facilitant ainsi les échanges. Cependant, le simple fait d’être coté sur de nombreuses bourses peu connues ne garantit pas une liquidité élevée.
Activités du projet et partenariats
Les activités et l'avancement du projet affectent également la liquidité. Si un projet bénéficie régulièrement de nouveaux partenariats ou propose des améliorations significatives, il renforcera la confiance et favorisera des transactions positives. À l’inverse, si un projet cesse de fonctionner ou s’il n’y a pas de nouveaux progrès, l’intérêt de la communauté diminuera, entraînant une réduction des liquidités.
Conformité aux réglementations légales
L'environnement juridique dans lequel un projet évolue peut également affecter la liquidité. Si un projet ne respecte pas les réglementations des pays où il fournit des services, il peut être surveillé ou restreint. Cela peut réduire le volume des transactions et la liquidité de cet actif.
Conclusion sur la liquidité et le trading
Si vous avez l’intention d’échanger ou de détenir une cryptomonnaie à long terme, la liquidité est un facteur à prendre en compte. Un volume de transactions élevé, une équipe de projet réputée et une cotation sur les principales bourses sont des signes positifs de liquidité. De plus, il est important de rester au courant des nouvelles liées à cette crypto-monnaie ; Des changements soudains de prix peuvent indiquer des développements importants susceptibles d’affecter la liquidité. Comprendre la liquidité vous aidera à mieux comprendre lorsque vous prendrez des décisions d’investissement sur le marché volatil des cryptomonnaies.
