Original | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)

Auteur | Nan Zhi (@Assassin_Malvo)

Les transactions Meme sur Solana sont souvent considérées comme un « champ de bataille PvP », avec un rythme de négociation rapide et des fluctuations de marché très intenses. D'un autre côté, dans les reportages rapides, on voit souvent qu'une adresse d'argent intelligent a réalisé des gains de mille fois après avoir détenu des jetons pendant plusieurs jours, voire plusieurs dizaines de jours.

Alors, quel type de style de transaction est le plus « correct » ? Le facteur gagnant est-il la « main de diamant », un multiplicateur élevé ou d'autres caractéristiques de transaction ? Odaily procédera à un backtesting de données dans cet article, essayant de trouver le « Saint Graal » des transactions Meme.

Situation de base

Source des données

Cet article a sélectionné les 2000 dernières transactions de MOODENG et LUCE, après dé-duplication des adresses, et a filtré toutes les transactions effectuées par ces adresses, les critères de filtrage étant des bénéfices supérieurs à 5000 dollars et des pertes supérieures à 2000 dollars (note : ce critère de filtrage provient du système d'analyse approfondie dans (Manuel de pratique Meme : Renaissance, je veux être une main de diamant (III)). Au total, il y a 1084 adresses et 8858 transactions.

(Note : L'auteur a d'abord sélectionné les 2000 premières transactions de MOODENG, découvrant que seulement 89 adresses avaient réalisé ces 2000 transactions, révélant une forte odeur de « complot », mais cela ne fait pas partie de la discussion de cet article, les lecteurs peuvent mener leur propre recherche. Pour garantir la randomité des adresses, les 2000 transactions les plus récentes ont été choisies.)

Caractéristiques de la transaction

En fonction des bénéfices totaux finaux des jetons, cet article a divisé toutes les transactions en deux catégories : bénéfices et pertes, puis a statistiquement analysé les transactions bénéficiaires de chaque portefeuille.

  • Durée de détention des jetons : intervalle de temps entre le premier achat et la première vente

  • Taux de profit : bénéfice total des jetons ÷ coût total d'investissement des jetons

  • Nombre d'achats : combien de fois ont eu lieu des achats avant la première vente

Les statistiques des transactions déficitaires comprennent :

  • Durée de détention des jetons, nombre d'achats comme ci-dessus

  • Taux de stop-loss : perte totale des jetons ÷ coût total d'investissement des jetons

Ici, la durée de détention des jetons représente le coefficient « main de diamant », le taux de profit et le taux de stop-loss représentent la préférence de l'adresse en matière de gains et de pertes, et le nombre d'achats représente la tendance à acheter une fois après avoir vu une opportunité ou à effectuer plusieurs transactions pour réduire le coût.

Main de diamant, haut multiplicateur ? Quel est le facteur gagnant

Pour les lecteurs qui ne s'intéressent pas au processus, veuillez consulter directement les conclusions ci-dessous. Les adresses ayant de bons bénéfices présentent des différences claires en termes de durée de détention des bénéfices et du taux de stop-loss des pertes, montrant une patience de détention bien supérieure à celle des adresses ordinaires, ainsi que des conditions de stop-loss plus larges.

Coupez les pertes, laissez les profits courir

Livermore a dit : « Après avoir navigué sur Wall Street pendant de nombreuses années, après avoir gagné et perdu des millions de dollars, je veux vous dire ceci : mes idées ne m'ont jamais aidé à gagner beaucoup d'argent. C'est toujours en restant immobile que j'ai gagné de l'argent. »

La caractéristique la plus évidente qui différencie les adresses de premier plan des autres est que la durée de détention est bien supérieure à celle des adresses ordinaires, montrant une relation positive évidente, d'environ 6 à 8 jours, proche de la durée de fermentation des meilleurs jetons sur Solana.

Cependant, nous avons également constaté que les « adresses globalement déficitaires » sont très proches en termes de durée de détention des « adresses ayant réalisé des profits supérieurs à 500 000 dollars ». Après vérification, ces adresses déficitaires concernent un total de 817 jetons bénéficiaires. Il est impossible de rétrospectivement analyser les tendances de chaque jeton, mais les données montrent que les différences de profit proviennent du « taux de profit », c'est-à-dire que l'on a « mal choisi » l'objet d'investissement.

Un autre facteur ayant une corrélation positive évidente est le taux de stop-loss. Avec l'augmentation des bénéfices, les stop-loss sont également assouplis, mais les différences entre les intervalles ne sont pas significatives.

Interprétation des facteurs non liés

Étonnamment, le taux de profit n'a pas de relation directe avec la capacité bénéficiaire de l'adresse, son coefficient de corrélation de Pearson étant seulement de 0,04, ce qui signifie qu'il y a presque aucune relation linéaire. Dans un contexte de taux de profit incertain, cela indique que la capacité bénéficiaire totale de l'adresse est liée à son « taux de victoire », c'est-à-dire que le fait de bien choisir et de maintenir longtemps est la source de la différenciation des bénéfices des adresses.

Un autre facteur qui n'a pas de relation significative avec la capacité bénéficiaire de l'adresse est le « nombre d'achats ». Que ce soit un achat unique après avoir bien choisi ou un plan de plusieurs transactions pour réduire les coûts, les deux sont possibles. La raison pour laquelle le nombre de transactions est pertinent est que l'auteur a mentionné auparavant dans (Manuel de pratique Meme : Renaissance, je veux être une main de diamant (III)) qu'il vaut mieux éviter de suivre des situations d'achats multiples, et cette opinion a été confirmée après une semaine de test.

Par conséquent, le nombre d'achats peut être ignoré lors de l'évaluation de la capacité bénéficiaire de l'adresse, mais il doit être considéré comme un facteur clé pour déterminer s'il convient de suivre cette adresse.

Résumé

Cet article analyse de manière macro les facteurs clés du succès des transactions Meme sur Solana. C'est une analyse approfondie supplémentaire de l'article précédent (Perspective de mille « portefeuilles intelligents » Solana : qui gagne beaucoup ? Que peut-on apprendre ?), et la conclusion est plus claire : la « main de diamant » est au cœur de la réalisation de bénéfices de niveau supérieur. Cependant, pour les lecteurs ayant des fonds limités, imiter ce type de stratégie peut être difficile, il est conseillé aux utilisateurs de juger en fonction de leur propre situation.