Le secteur croissant des fonds tokenisés pourrait voir sa valeur atteindre 600 milliards de dollars au cours des six prochaines années, selon un livre blanc publié conjointement par Boston Consulting Group (BCG), Aptos Labs et Invesco.
Actuellement, le marché des actifs tokenisés, représentant des ressources tangibles telles que l'immobilier, l'art et les titres traditionnels sur une blockchain, dispose de plus de 2 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM), avec une croissance future attendue pour s'accélérer à mesure que la finance on-chain mûrit.
Décryptage de l'essor de la tokenisation
Selon le rapport du BCG, le passage à la tokenisation pourrait offrir une programmabilité et une transparence accrues. Cela permettrait également des transactions instantanées et une transférabilité 24/7 tout en offrant des options de liquidité et de propriété fractionnée.
Le rapport prévoit que les fonds tokenisés capturent au moins 1 % des actifs sous gestion (AUM) des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (ETF) mondiaux d'ici 2030. Cela ferait écho à l'essor rapide des ETF traditionnels lorsqu'ils ont été lancés pour la première fois dans les années 1990.
Étant donné que le marché des fonds communs de placement devrait valoir une somme colossale de 60 trillions de dollars à ce moment-là, les 1 % se traduiraient par une valorisation d'environ 600 milliards de dollars.
La société de conseil a identifié deux voies de croissance pour les fonds tokenisés qui les mèneraient à la valorisation projetée. Tout d'abord, les gestionnaires d'actifs pourraient lancer de nouveaux véhicules de fonds pour séduire des pools d'investisseurs plus jeunes et plus technophiles. Alternativement, ils pourraient convertir les structures de fonds existantes, y compris les fonds communs de placement et les ETF, en modèles tokenisés.
Avancées réglementaires pour alimenter la croissance
Si soutenues par des lignes réglementaires claires, le BCG croit que de telles stratégies pourraient propulser le marché dans les trillions, bien que le chiffre de 600 milliards de dollars reste l'estimation conservatrice.
Des juridictions comme le Japon, Hong Kong, Singapour et plusieurs pays du Moyen-Orient posent les bases de cette expansion anticipée. Par exemple, l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) met en œuvre des initiatives comme l'e-HKD+ et le projet Ensemble pour créer des environnements et des cadres favorables aux actifs tokenisés et aux écosystèmes de monnaie numérique alimentés par la blockchain.
Plusieurs entreprises de blockchain et sociétés de finance traditionnelle ont également pénétré ce secteur apparemment lucratif, qui, selon les données de RWA.xyz, dispose actuellement de plus de 13 milliards de dollars d'actifs réels on-chain au total.
Plus tôt dans l'année, la plateforme de paiements crypto Ripple s'est associée à la startup canadienne Axelar pour faire avancer la tokenisation des RWA et renforcer l'interopérabilité au sein de la blockchain XRP Ledger.
Plus récemment, le géant américain des services financiers Fidelity a rejoint la course, avec des rapports indiquant qu'il évaluait les stablecoins et les produits de trésorerie tokenisés.
À peu près au même moment, le fournisseur d'oracles blockchain Chainlink collaborait avec ANZ, l'une des plus grandes banques d'Australie, dans le cadre du projet Guardian de l'Autorité monétaire de Singapour. L'objectif était de permettre l'échange inter-chaînes d'actifs tokenisés via le protocole d'interopérabilité inter-chaînes de Chainlink.
Le secteur des RWA prêt à connaître une croissance de 600 milliards de dollars d'ici 2030 : rapport publié en premier sur CryptoPotato.
