Les professionnels de la finance traditionnelle se tournent vers le secteur de la cryptomonnaie
Récemment, l'avocat Liu Honglin du cabinet Mankun a remarqué qu'il y avait de plus en plus de personnes issues de l'industrie traditionnelle des fonds privés et publics dans son réseau social, qui ont commencé à proposer des services de formation et des communautés payantes dans le domaine de la cryptomonnaie. La raison en est facile à comprendre : pour ceux qui se battent dans l'industrie des services financiers traditionnels, ils réalisent que fournir des conseils d'investissement et de gestion financière sur les cryptomonnaies n'est en principe pas très différent de la formation à l'investissement sur les marchés financiers traditionnels. Après tout, les graphiques K et l'analyse des émotions, ainsi que le suivi des informations dans les investissements en cryptomonnaies, ne diffèrent pas fondamentalement de ceux du marché boursier traditionnel, et le transfert des compétences d'investissement semble donc naturel.
Cependant, ces professionnels de la finance traditionnelle découvrent qu'il n'est pas facile de faire des affaires avec les « vieux investisseurs » — après tout, les ressources et l'accumulation d'informations des anciens joueurs du secteur de la cryptomonnaie sont difficiles à surpasser. Ainsi, de plus en plus de personnes commencent à se tourner vers les utilisateurs de Web2, utilisant leurs informations et compétences dans le secteur Web3 pour offrir des cours de formation sur la gestion financière en cryptomonnaies à ces clients de Web2, avec des frais de cours commençant à quelques milliers de yuans. Une fois le cours terminé, les clients peuvent choisir des services plus coûteux, comme rejoindre des communautés privées pour obtenir des conseils d'investissement sur les points d'achat et de vente du marché secondaire, ainsi que des projets potentiels du marché primaire. Les conseillers partagent souvent leurs « succès » sur les réseaux sociaux pour attirer plus de clients, mais en cas d'échec d'investissement, certains remboursent simplement. Ce modèle commercial devient de plus en plus courant dans le secteur de la cryptomonnaie.
Derrière ce phénomène, bien qu'il semble s'agir d'une innovation de service, se cachent également des risques juridiques potentiels. Nous allons analyser les risques juridiques liés à ce type de service et comment les prévenir du point de vue de la conformité légale.
Ne faites pas de la formation un coaching de trading
Pour des raisons bien connues, en Chine continentale, les défis juridiques auxquels sont confrontés les conseils en investissement en cryptomonnaies sont bien supérieurs à ceux de l'industrie financière traditionnelle. La Chine a plusieurs fois précisé que les cryptomonnaies n'ont pas de caractère légal, et a progressivement mis en place une réglementation stricte sur les transactions de cryptomonnaies. En 2021, la notification (concernant la prévention et la gestion des risques de spéculation sur les transactions de cryptomonnaies) a interdit de manière globale aux institutions financières et aux institutions de paiement nationales de fournir des services pour les transactions de cryptomonnaies. Cette politique limite essentiellement la légalité des activités de conseil et de formation en investissement en cryptomonnaies en Chine continentale.
Pour les conseillers fournissant des conseils en investissement en cryptomonnaies à leurs clients, ces politiques signifient qu'ils pourraient toujours faire face à des risques sur le plan de la conformité. Si un conseiller recommande à un client d'acheter ou de vendre des cryptomonnaies, ou même de recommander des projets spéculatifs sur le marché primaire sans avoir obtenu de licence pour les activités financières, il risque de franchir la ligne rouge de la gestion des activités financières en Chine. De telles activités pourraient être considérées comme des investissements illégaux ou de la fraude, et si un client subit des pertes et porte plainte, le conseiller pourrait faire face à des sanctions administratives voire à des responsabilités pénales.
Il existe également un autre problème : de nombreux conseillers dans ce domaine opèrent sous leur identité personnelle, n'ayant pas créé d'entreprise. Opérer sous leur nom personnel pour la promotion et le paiement initial est effectivement pratique, mais cela diminue également la séparation des risques. Si un client a un litige concernant les services d'investissement ou les résultats, le conseiller doit alors faire face directement aux poursuites et aux litiges en tant qu'individu, sans même une entreprise pour faire office de « bouclier ». Plus important encore, opérer sous une identité personnelle pourrait également impliquer des problèmes d'exploitation illégale ; si cela est jugé comme tel, les conséquences ne sont pas de simples tracas.
De plus, de nombreux conseillers, pour payer moins d'impôts ou éviter le suivi des fonds, acceptent directement des cryptomonnaies de la part des clients, comme l'USDT. Mais du point de vue du consommateur, le paiement en cryptomonnaies comme l'USDT présente également des risques considérables : en cas de litige, le soutien juridique en Chine est relativement limité, car selon la réglementation actuelle, l'USDT n'est pas considéré comme de l'argent. Ainsi, le paiement en cryptomonnaies est une question d'opinion pour les deux parties, et les consommateurs doivent être particulièrement attentifs à savoir s'ils peuvent assumer de tels risques.
Quelques conseils pratiques de gestion des risques juridiques
Si vous devez fournir des conseils en investissement en cryptomonnaies, il est conseillé d'éviter de dire des choses comme « gains garantis » ou « profit assuré ». Ce type de partage de résultats d'investissement public doit être fait avec prudence. Publiez quelques captures d'écran de bénéfices sur les réseaux sociaux, mais ne soyez pas trop « agressif », en indiquant « l'investissement comporte des risques », cela permet aux gens de voir clairement et d'éviter des litiges ultérieurs. Si les frais de formation ou les frais de coach sont élevés, il est conseillé que les deux parties signent un contrat sérieux, et il est impératif d'y inclure cette clause clé : les conseils d'investissement sont uniquement à titre de référence, et les profits et les risques correspondants sont à la charge du client. Ne tombez surtout pas dans le piège de la gestion directe des investissements.
Si des amis envisagent vraiment de faire cela comme une entreprise à long terme, il serait judicieux de penser à fonder une société. La solution la plus courante serait de créer une société à Hong Kong, ce qui permettrait d'opérer sous l'identité de l'entreprise dans le domaine de la formation éducative, offrant ainsi une meilleure conformité. Cependant, bien que Hong Kong ait actuellement une politique amicale envers les activités de cryptomonnaies, il est impératif que chacun s'assure qu'il fait réellement de l'éducation et de la formation, et ne se cache pas derrière cette façade pour donner des conseils d'investissement, sinon cela pourrait également violer les réglementations financières de Hong Kong, qui sont beaucoup plus strictes que celles de la Chine continentale.
En ce qui concerne les communautés de privé et la livraison de cours, il est préférable de ne pas faire de « recommandations directes ». La communauté devrait jouer un rôle de partage et d'échange, fournissant des informations et des dynamiques de marché. Pour les cours, il vaut mieux éviter de dire directement « cette monnaie va augmenter de combien » ou « quand investir », mais plutôt discuter de l'utilisation d'outils, d'analyses de marché, afin de ne pas être pris sur un point faible. Faites comprendre aux clients que vous fournissez des connaissances, pas des « conseils financiers » directs, de sorte que tout le monde soit bien informé et que les risques de conformité soient considérablement réduits. Grâce à ces stratégies pratiques de gestion des risques, vous pourrez non seulement vous protéger et éviter les risques juridiques, mais aussi instaurer la confiance et la tranquillité d'esprit des clients envers vos services. Bien que gagner de l'argent soit agréable à court terme, s'assurer de pouvoir continuer à gagner de l'argent est ce qui est vraiment satisfaisant.
Cet article représente le point de vue d'un auteur de la colonne de PANews et ne reflète pas la position de PANews, ni n'engage sa responsabilité légale. Les articles et opinions ne constituent pas non plus des conseils d'investissement.