Rédigé par : Meng Yan, Shao Qing
À l'approche de la fin de 2024, les paiements basés sur la blockchain se sont soudainement accélérés. De nombreuses institutions financières traditionnelles commencent à renforcer leur soutien aux paiements basés sur la blockchain :
Le 26 septembre, BlackRock a collaboré avec Ethena pour émettre le stablecoin USD stable.
Le 3 octobre, PayPal a collaboré avec Ernst & Young pour effectuer le premier transfert commercial en stablecoin avec son propre PYUSD.
Le 3 octobre, VISA a annoncé la plateforme VTAP, aidant les institutions à émettre et à exploiter leurs propres stablecoins.
Également le 3 octobre, SWIFT a annoncé qu'il commencerait des expériences de transaction de monnaies numériques et d'actifs numériques en 2025.
Le 16 octobre, le géant des paiements en ligne Stripe a annoncé un partenariat avec Paxos pour soutenir les paiements en stablecoin.
Le 19 octobre, la Société Générale a émis le stablecoin en euros EUR CoinVertible.
Le 21 octobre, Stripe a annoncé l'acquisition de la startup de paiements en stablecoin Bridge pour 1,1 milliard de dollars.
Le 22 octobre, lors du sommet BRICS à Kazan, en Russie, un système de paiement BRICS Pay a été annoncé pour rivaliser avec SWIFT.
Le 24 octobre, Coinbase et A16Z ont conjointement investi dans la société de paiements blockchain Skyfire intégrant la technologie AI.
Une telle densité d'événements ne peut que susciter l'attention. Les gens se souviennent qu'après l'échec du projet Libra de Meta en 2019, qui a été bloqué par diverses parties, les paiements basés sur la blockchain, autrefois perçus comme ayant un potentiel révolutionnaire, ont progressivement disparu de la vue. Il y a deux ans, à cause de l'effondrement du marché des actifs numériques, la plupart des institutions financières traditionnelles évitaient les « monnaies numériques » et les « actifs cryptographiques », tandis que le public a progressivement formé l'impression que « la blockchain n'a pas d'avenir ». Certains pensent que la blockchain est inutile, d'autres estiment qu'elle est utile, mais que les résistances du monde réel sont trop fortes pour avancer. Que s'est-il donc passé pour que les paiements basés sur la blockchain connaissent un nouvel élan ? Les paiements basés sur la blockchain vont-ils faire un retour en force et entrer dans une phase de développement rapide ?
Le succès secret
Entre 2014 et 2019, la technologie blockchain a suscité une curiosité et un enthousiasme globaux, étant un moment où elle était considérée comme une technologie révolutionnaire capable de moderniser entièrement Internet et l'économie numérique. Le livre de Don Tapscott, « La Révolution Blockchain », publié en 2016, représente le sommet de cet optimisme. Cependant, au cours de la dernière décennie, l'application de la blockchain n'a pas atteint le succès escompté. Au contraire, le public a surtout reçu des nouvelles négatives concernant la blockchain via les médias, telles que l'échec du projet Libra, les échecs des systèmes de gestion logistique basés sur la blockchain collaborant avec IBM et Maersk, et l'échec du projet de transformation de la Bourse ASX en Australie. Dans le secteur de l'internet, de nombreux professionnels estiment que la technologie blockchain n'a pas réussi à trouver de scénarios d'application pratiques à long terme et ne peut être utilisée que pour des voies détournées, n'ayant pas d'utilité dans le « monde réel », et a été discréditée. Les médias grand public associent les cryptomonnaies à la spéculation, à la manipulation, à la fraude, au blanchiment d'argent et au transfert de fonds illégaux, stigmatisant gravement cette technologie aux yeux du public.
Mais en réalité, c'est tout le contraire de l'impression du public : la blockchain, en tant que technologie, a en fait connu un succès remarquable et est actuellement la technologie la plus avancée pour l'échange de valeur entre secteurs et pour l'échange de données fiables.
Pour comprendre cela, il faut d'abord comprendre le concept de « franchissement des frontières ».
Ce que l'on appelle ici le franchissement des frontières ne fait pas référence aux frontières géographiques ou administratives, mais à la franchissement des frontières de confiance entre différents systèmes financiers, pays, organisations et individus.
Le principal conflit actuel dans l'économie numérique est celui entre l'efficacité élevée de l'internet en matière de transmission d'informations et l'efficacité d'échange de valeur faible entre différents acteurs en raison d'un manque de confiance. En d'autres termes, l'information peut se propager à la vitesse de la lumière, mais la valeur ne peut pas franchir les frontières de confiance. De plus, avec l'exposition continue d'incidents où les plateformes intermédiaires de l'internet violent massivement la souveraineté des données des utilisateurs et la protection de la vie privée, les gens prennent de plus en plus conscience de la souveraineté des données et de la protection de la vie privée, et les frontières de confiance dans l'espace numérique deviennent de plus en plus denses. Si ce problème n'est pas résolu, l'efficacité opérationnelle de l'économie numérique continuera de diminuer plutôt que d'augmenter.
L'avantage clé des paiements basés sur la blockchain réside dans leur capacité à aider différents acteurs à établir la confiance et à parvenir à un consensus, franchissant ainsi les frontières de confiance. Par exemple, dans les scénarios de paiement transfrontaliers, cela signifie que la confiance peut être établie entre différents acteurs, réduisant ainsi les frictions de rapprochement, améliorant l'efficacité et diminuant les coûts. Les systèmes de paiement traditionnels nécessitent plusieurs intermédiaires pour effectuer la comptabilité, le rapprochement et le règlement, chaque étape pouvant générer des frictions et des retards, et une erreur peut rendre le processus encore plus complexe et chronophage. La technologie blockchain, grâce à son livre de compte distribué, permet à toutes les parties de partager un même ensemble de données, de mettre à jour les informations de transaction en temps réel, évitant ainsi le processus de rapprochement compliqué. Ce mécanisme de confiance améliore considérablement l'efficacité des paiements transfrontaliers, réduit les coûts, en particulier dans les transactions complexes impliquant plusieurs pays et plusieurs devises, où les avantages de la blockchain sont particulièrement marqués. Les paiements basés sur la blockchain réduisent non seulement la dépendance aux intermédiaires, mais diminuent également les frictions causées par le manque de confiance entre différents systèmes financiers.
Dans l'économie actuelle, l'avantage de la blockchain pour franchir les frontières de confiance se concentre sur les paiements transfrontaliers. Depuis 2015, de nombreuses banques centrales, grandes banques commerciales et institutions financières ont discrètement mené des expériences de paiements transfrontaliers basés sur la blockchain, avec des résultats impressionnants. Par exemple, le projet mBridge de la Banque des règlements internationaux est un système de paiements transfrontaliers basé sur la blockchain qui a été lancé en 2019. En 2023, les résultats des expériences de mBridge ont montré que la blockchain présente des avantages écrasants par rapport aux systèmes de paiement traditionnels tels que SWIFT, réduisant le temps de paiement transfrontalier de plusieurs jours à quelques secondes, tandis que le coût des transactions est proche de zéro. Un autre exemple illustrant cela est l'expérience de micropaiement transfrontalier réalisée par une grande banque commerciale australienne. Ils ont divisé 100 000 dollars en centaines de petites transactions pour un virement transfrontalier, en utilisant le système SWIFT, ce qui a coûté au total 1 240 dollars en frais, tandis qu'en utilisant le système blockchain pour le même montant et le même lot, les frais totaux n'ont été que de 30 cents. En réalité, le réseau de paiement mondial Libra, que le public considérait comme un échec, a en fait connu un grand succès technique. Bien que ce projet ait été interrompu pour de nombreuses raisons non techniques, les systèmes de chaînes publiques développés à partir de ce projet, Aptos et Sui, ont été lancés et présentent de très bonnes performances techniques.
Les retours des utilisateurs le confirment également. On estime qu'il y a actuellement environ 560 millions d'utilisateurs de cryptomonnaies dans le monde, dont 82 millions utilisent directement la blockchain. De nombreux utilisateurs individuels affirment qu'une fois qu'ils ont commencé à utiliser la blockchain pour les paiements, ils ne reviendraient plus jamais aux banques traditionnelles. Au cours des deux ou trois dernières années, les paiements en stablecoins dans le domaine du « retail », via des chaînes publiques, se sont développés rapidement. Selon les statistiques de VISA, d'ici le troisième trimestre 2024, le montant des paiements en stablecoins visibles sur la chaîne publique atteindra 18 000 milliards de dollars par mois et continue d'accélérer. Plus étonnant encore, les scénarios d'application des stablecoins sont en train de « briser les chaînes », de plus en plus utilisés dans des transactions non spéculatives. Selon les statistiques de Circle, l'émetteur du deuxième stablecoin en dollars, l'USDC, l'utilisation de l'USDC dans des scénarios de spéculation a chuté de 90 % depuis 2023, l'espace libéré étant désormais comblé par des scénarios de paiements réels. En particulier, dans certains angles morts et points faibles des services bancaires traditionnels, les paiements en stablecoins, en tant qu'outils de paiement et de stockage de valeur, se propagent comme un feu de brousse. Les faits incitent de plus en plus de personnes et d'institutions à abandonner leurs préjugés et à reconsidérer le sujet des paiements basés sur la blockchain.
Si les paiements basés sur la blockchain présentent de tels avantages et ont réalisé de tels progrès, pourquoi le public n'en est-il pas informé ?
La raison principale est que l'environnement politique international complexe actuel pousse certains pays et économies à adopter des politiques à court terme de répression et de restriction envers une technologie révolutionnaire comme la blockchain.
Les États-Unis ont donné un très mauvais exemple en la matière, non seulement en étouffant le réseau de paiement mondial Libra dans l'œuf, mais aussi en intervenant activement dans le développement international de la technologie blockchain, le cas typique étant le projet mBridge de la Banque des règlements internationaux. Ce projet, lancé en 2019, a été mis en œuvre avant le déclenchement de la guerre russo-ukrainienne. Mais lorsque ce projet a réussi et a confirmé les avantages de la blockchain, la guerre russo-ukrainienne a éclaté, et les États-Unis et l'Occident ont lancé des sanctions financières, excluant la Russie du système SWIFT. Par conséquent, les résultats de mBridge annoncent au monde que SWIFT est un système technologiquement obsolète qui devrait être remplacé par la blockchain. Cela ne favorise clairement pas le maintien des sanctions financières contre la Russie. De plus, étant donné que le dollar est profondément lié au système de règlement monétaire international existant, il est également nécessaire d'étudier l'impact qu'un réseau de règlement international avancé, basé sur des règles et hautement automatisé, aura sur le dollar. En tenant compte de ces considérations, les États-Unis ont directement averti la Banque des règlements internationaux de faire preuve de prudence dans la promotion des résultats de mBridge. C'est l'une des principales raisons pour lesquelles les résultats de ce projet n'ont pas été largement diffusés. Récemment, la Banque des règlements internationaux a annoncé qu'elle envisageait de se retirer du projet mBridge, ce qui a envoyé un signal clair au public mondial que les États-Unis sont prêts à étouffer l'innovation technologique pour maintenir l'ordre existant. Cela contraste fortement avec le traitement accordé à l'IA. En fait, l'impact potentiel de l'IA sur l'ordre actuel ne sera pas moindre que celui de la blockchain.
Il existe également des forces au sein des institutions financières commerciales qui choisissent délibérément d'ignorer et de réprimer l'application de la technologie blockchain. Dans de nombreuses banques commerciales, les expériences de paiement basées sur la blockchain sont souvent dirigées par des départements d'innovation financière marginaux, plutôt que par les départements d'activité principale. Comme lorsque Tesla a inventé le courant alternatif et a été activement réprimé par Edison, les innovateurs sont étouffés par des facteurs non techniques. La raison en est la préservation des intérêts acquis. Le classique « problème d'agence » en économie s'illustre ici de manière éclatante.
Une autre raison importante est l'attitude négative des médias traditionnels. Au cours des dernières années, les médias traditionnels ont été avides de diffuser une image négative de la blockchain, adoptant systématiquement une attitude de doute, de froideur et de rejet envers toutes les nouvelles positives concernant la blockchain, ce qui a conduit la plupart des utilisateurs ordinaires à éviter les paiements basés sur la blockchain.
Divers facteurs ont conduit à ce que la blockchain soit la technologie la plus controversée et la moins comprise par le public depuis l'arme nucléaire.
Le succès des paiements basés sur la blockchain est inarrêtable.
Ces facteurs peuvent-ils réellement interdire le développement de la blockchain de manière permanente ?
Nous pensons que cela est impossible. Il y a cinq raisons.
Premièrement, la blockchain a un avantage compétitif trop évident dans les scénarios de paiement transfrontalier et de paiement social, qu'il est impossible de cacher. Dans le domaine technologique, si une nouvelle technologie présente plus de dix fois l'avantage en termes de performance et de coût par rapport à la génération précédente, elle est considérée comme une innovation révolutionnaire. Les paiements basés sur la blockchain, dans les scénarios où ils excellent, présentent des avantages d'efficacité et de coût allant de milliers à des dizaines de milliers de fois par rapport à la technologie existante. Face à un tel avantage technologique, les forces du pouvoir, de l'argent et de l'opinion publique ne peuvent que retarder temporairement son développement, mais ne pourront jamais l'arrêter à long terme.
Deuxièmement, à mesure que les gens approfondissent leur compréhension de la technologie blockchain et prennent conscience de ses avantages, certaines inquiétudes ont été dissipées. Par exemple, les autorités réglementaires financières de divers pays craignaient généralement que les paiements basés sur la blockchain entraînent une évasion de la régulation financière. Cependant, avec une série d'expérimentations d'innovation blockchain au cours des dernières années, les gens ont progressivement réalisé que la blockchain offrait en fait des capacités de régulation financière plus robustes. Par exemple, lors d'une expérience de paiement transfrontalier menée par Ample FinTech sous l'égide de l'Autorité monétaire de Singapour (MAS), les autorités de régulation pouvaient surveiller en temps réel la conformité des activités financières et pouvaient même appliquer la loi directement en modifiant l'état des contrats intelligents, avec une efficacité mille fois supérieure à celle des technologies actuelles. De plus, l'impact des paiements basés sur la blockchain sur les systèmes monétaires et économiques est également en cours d'évaluation de manière plus claire. Lors du forum de la rue financière du 23 octobre 2024, l'ancien gouverneur de la Banque populaire de Chine, Zhou Xiaochuan, a analysé la valeur du projet mBridge pour promouvoir les échanges commerciaux entre les différentes régions d'Asie, et a souligné avec soin que l'utilisation du dollar n'était pas incompatible avec mBridge, mais que la pérennité du dollar en tant que monnaie de réserve et en tant que monnaie de règlement du commerce international dépendait principalement des États-Unis eux-mêmes. Ces nouvelles compréhensions aident à lever les restrictions sur le développement de la blockchain.
Troisièmement, le paysage politique et économique international complexe crée des conditions propices à l'application des paiements basés sur la blockchain. La compétition et l'opposition dans le paysage politique et économique international actuel s'intensifient, et la concurrence technologique est perçue comme un facteur crucial. Après le déclenchement de la guerre russo-ukrainienne, les spéculations selon lesquelles le dollar et le système SWIFT pourraient être utilisés comme outils de guerre économique et financière ont été confirmées. Dans cette nouvelle configuration, il n'existe pas de force ou de mécanisme de coordination au niveau mondial capable de mettre la technologie blockchain de côté pour préserver des intérêts acquis à long terme. Au contraire, motivés par la concurrence, une fois qu'une partie commence à appliquer les paiements basés sur la blockchain, l'autre partie ne peut pas supporter le coût de la compétition avec une technologie mille fois moins avancée. À l'heure actuelle, l'accord tacite qui s'est formé depuis 2019 pour restreindre collectivement l'application des technologies financières basées sur la blockchain par les principales économies mondiales commence à se desserrer.
Quatrièmement, la technologie blockchain présente une forte extension d'application, ce qui poussera voire forcera les différentes parties à entrer en compétition. Bien qu'on pense généralement que l'application de la blockchain se concentre dans le secteur financier, en réalité, combinée avec le développement continu des innovations en cryptographie, la blockchain peut considérablement transformer nos méthodes de stockage, de transmission, de vérification et d'utilisation des données. À certains égards, la blockchain est similaire à l'internet, où le principal coût est d'établir une connexion ; une fois la connexion établie, une vaste gamme de scénarios d'application est débloquée. Rappelons-nous qu'au cours des années 1990, pour accéder à Internet, il fallait construire un réseau, des routeurs et d'autres infrastructures, et les utilisateurs devaient installer des cartes réseau ou des modems spéciaux pour se connecter au réseau. Ce coût d'accès était le principal obstacle à l'application d'Internet par les utilisateurs. Mais une fois que les utilisateurs se connectent massivement à Internet, une multitude d'applications innovantes a jailli. La blockchain fonctionne de manière similaire ; le principal obstacle à la promotion de son application est de permettre à chaque utilisateur d'établir sa propre identité numérique et de se connecter à la blockchain via un portefeuille numérique. Ce n'est pas facile et nécessite une éducation des utilisateurs et une promotion sur le marché. Cependant, une fois cette barrière franchie, de nombreuses applications innovantes émergeront, allant du commerce électronique à la gestion des données, en passant par la collaboration organisationnelle et les applications militaires, transformant les paradigmes d'utilisation du réseau. En raison de cette forte extensibilité, les parties en concurrence ne peuvent pas se permettre le risque d'inaction à long terme.
Cinquièmement, le soutien des jeunes. Lors des élections américaines de 2024, les candidats des deux partis ont exprimé leur soutien à la technologie blockchain, Trump étant particulièrement actif. Selon les propositions électorales de Trump, s'il est élu, il fera avancer activement le développement des actifs numériques et de la blockchain, en particulier en poussant le projet de loi « Financial Innovation and Technology Act du 21e siècle », connu sous le nom de FIT21, à être rapidement adopté, établissant un nouveau cadre de régulation pour le développement de la blockchain et des actifs numériques. Pourquoi les actifs numériques cryptographiques sont-ils devenus un sujet de campagne ? Parce que les deux partis cherchent à séduire les jeunes. Que ce soit les jeunes en Afrique n'ayant pas accès aux comptes bancaires, ou les entrepreneurs de commerce électronique en Asie du Sud-Est ayant besoin de règlements rapides, une fois qu'ils franchissent le seuil d'entrée et découvrent les avantages des paiements basés sur la blockchain, ils ne voudront plus revenir en arrière. Par conséquent, la véritable tendance qui émerge maintenant est que les paiements en stablecoin basés sur la blockchain sont de plus en plus utilisés en dehors des scénarios de transactions spéculatives, avec une vitesse de développement et une ampleur dépassant les attentes initiales. De nombreux jeunes, une fois qu'ils ont surmonté leur sentiment d'étrangeté initial et maîtrisé les opérations de base des paiements basés sur la blockchain, ne souhaitent plus retourner au système financier traditionnel. Toute tentative d'entraver cette tendance par des moyens coercitifs sera inévitablement vaine à long terme. De plus, pour la finance traditionnelle, l'essor de la finance crypto rend la pression réglementaire sur elle encore plus forte, augmentant ainsi les problèmes et frictions pour ses clients, ce qui la rend encore moins attrayante pour les jeunes, et ce cycle vicieux est difficile à briser. Aujourd'hui, dans de nombreux pays et régions, la qualité des services bancaires traditionnels baisse rapidement, les plaintes des utilisateurs ordinaires à l'égard des services bancaires s'accumulent rapidement, et la confiance s'érode rapidement. À long terme, aucun pays ne peut, pour maintenir son mode de gestion financière actuel, réprimer de manière permanente l'application des technologies financières basées sur la blockchain. Les institutions financières traditionnelles doivent soit adopter la blockchain, soit être renversées.
Nous pensons donc que même si l'application de la blockchain a emprunté un chemin détourné au cours de la dernière décennie, la voie vers une application à grande échelle de la blockchain, avec le paiement comme point d'entrée, est progressivement devenue claire. Dans un avenir proche, les paiements stimuleront l'application de la blockchain sur les marchés commerciaux et de consommation, et susciteront une vague d'innovations, entraînant d'importantes conséquences économiques et techniques.
Pourquoi les paiements basés sur la blockchain font-ils soudainement un retour en force ?
Les paiements basés sur la blockchain ont suivi une courbe de développement en dents de scie. Après 2015, lorsque certaines banques centrales ont construit de nouveaux systèmes de paiement comme les CBDC, elles ont d'abord favorisé la technologie blockchain, mais après plusieurs évaluations, elles ont non seulement décidé de ne pas l'adopter, mais de l'abandonner. Les utilisateurs ordinaires n'avaient même pas envie d'essayer cette nouvelle technologie de paiement. Après un enthousiasme initial dans le domaine de la fintech, l'intérêt a rapidement diminué. Depuis 2021, peu de professionnels de la finance traditionnels participent activement à la recherche et au développement des paiements basés sur la blockchain. Dans ce contexte, le retour inattendu des paiements basés sur la blockchain au cours de l'année passée est surprenant. Pourquoi cela s'est-il produit ? Nous pensons que plusieurs raisons principales sont en jeu :
Premièrement, l'infrastructure de la blockchain s'améliore progressivement, comblant ses lacunes, ce qui valide ses avantages « technologiques » inhérents.
Les paiements basés sur la blockchain, en raison de leur « ADN technologique », représentent une nouvelle génération de technologies révolutionnaires qui transcendent fondamentalement les systèmes de paiement traditionnels. Leur plus grand avantage réside dans l'intégration des transferts, du règlement et de la compensation, éliminant complètement les délais et les frictions causés par la tenue de plusieurs livres de comptes, améliorant ainsi considérablement l'efficacité des paiements.
Cependant, en raison de l'infrastructure blockchain auparavant incomplète, les utilisateurs devaient souvent payer des frais élevés et attendre plusieurs minutes à plusieurs dizaines de minutes pour finaliser un paiement, ce qui a annulé l'avantage d'efficacité inhérent de la blockchain et a conduit les utilisateurs ordinaires à la percevoir comme inefficace.
Ces dernières années, avec le développement des chaînes de blocs à haute performance et des technologies de couche 2, l'infrastructure blockchain a réalisé d'énormes avancées techniques, et les avantages en termes d'efficacité et de coût sont pleinement réalisés. Certaines blockchains à haute performance capables d'exécuter des milliers de transactions par seconde ont été mises en application. Les faits montrent que grâce aux améliorations technologiques et infrastructurelles, les suppositions sur les avantages intrinsèques des paiements basés sur la blockchain, qui étaient évoquées au début, ont été confirmées. Face à des performances et des avantages de coût multipliés par des milliers, tous les doutes concernant l'utilité de la blockchain sont devenus insignifiants.
Deuxièmement, les stablecoins fournissent une réponse pragmatique à la question de la « source de valeur », devenant un moyen d'échange et une échelle de valeur consensuels.
Au début du développement de la blockchain, un sujet brûlant était la source de valeur des cryptomonnaies telles que Bitcoin et Ethereum. Des experts monétaires, économistes, historiens et philosophes de toutes horizons ont participé à la discussion, complétant rapidement l'éducation sur la théorie bancaire d'une génération. Cependant, que les gens reconnaissent ou non le positionnement de Bitcoin en tant qu'« or numérique », cela ne change pas la réalité de sa volatilité extrême. Un actif qui fluctue fortement, qu'il ait ou non une base de valeur solide, peut être discuté, mais il ne peut certainement pas servir de moyen d'échange et d'échelle de valeur, ce qui est incontestable.
Les stablecoins ont contourné le débat philosophique sur la source de valeur, apportant une réponse pragmatique à cette question, et ont réconcilié les tensions entre la communauté des actifs cryptographiques, les régulateurs et l'industrie financière traditionnelle, devenant un moyen d'échange et une échelle de valeur largement acceptés, devenant ainsi la « monnaie » dominante dans les paiements basés sur la blockchain. Actuellement, il y a plus de 180 types de stablecoins en circulation, 26 pays et régions ont adopté des cadres réglementaires pour les stablecoins, et la taille totale des stablecoins dépasse 170 milliards de dollars, soutenant des transactions d'une valeur de 18 000 milliards de dollars par mois, ce qui représente un roulement de chaque stablecoin dix fois par mois, ce qui prouve en soi la supériorité de la technologie blockchain.
Troisièmement, l'avantage intrinsèque de faible coût des transactions de la blockchain renforce l'effet de réseau.
Les multiples caractéristiques de la blockchain réduisent de manière globale le coût des transactions basées sur la blockchain. Parmi elles, les comptes souverains réduisent considérablement le seuil d'entrée dans le réseau. L'auto-garde des actifs par les utilisateurs diminue considérablement les frictions de confiance. Les contrats intelligents réduisent les coûts de négociation, de formulation et d'exécution des contrats. L'enregistrement des transactions est transparent et inviolable, ce qui réduit les coûts de preuve et d'arbitrage en cas de litige. Les frontières naturelles sans limites spatio-temporelles, avec un fonctionnement continu 24/7, réduisent les frictions de temps dans les transactions. On peut dire que dans chaque étape de la transaction, la blockchain a réduit les frictions, ce qui fait que, en tant que réseau de paiement, sa fluidité est inégalée par les systèmes de paiement traditionnels.
Quatrième, les conflits géopolitiques poussent à un développement accéléré de la blockchain.
Ces dernières années, les conflits géopolitiques internationaux se sont intensifiés, le schéma de la mondialisation a été brisé, et les barrières au commerce et à l'échange entre les pays sont de plus en plus marquées, les frontières de confiance deviennent de plus en plus denses. À l'époque de la mondialisation, les acteurs signaient des accords internationaux et maintenaient une confiance de base, sur cette base, une fois une anomalie détectée, on pouvait mobiliser des ressources humaines pour coordonner, enquêter et appliquer la loi. Cependant, à l'ère actuelle, la confiance entre les acteurs a été considérablement affaiblie, les anomalies se produisent fréquemment, et maintenir un mode de régulation manuel devient non seulement accablant pour les régulateurs eux-mêmes, mais crée également des frictions de plus en plus insupportables pour la grande majorité des entreprises et des individus conformes à la loi, rendant l'application des nouvelles technologies inéluctable. La blockchain est actuellement la seule technologie relativement mature capable d'apporter une rupture dans ce domaine.
Bien sûr, nous devons également reconnaître que, en raison de l'immaturité de la technologie et d'autres raisons, les paiements basés sur la blockchain font encore face à de nombreux défis, tels que :
L'expérience utilisateur est très différente de celle des applications internet traditionnelles, avec un seuil d'entrée relativement élevé.
Il y a encore des problèmes tels que des fluctuations sévères des frais, et des difficultés de gestion des clés.
La transparence excessive des données rend la blockchain inadaptée à de nombreux scénarios commerciaux nécessitant la protection de la vie privée.
Les risques de sécurité causés par les contrats intelligents dans la pratique sont relativement élevés.
Des infrastructures de soutien complètes telles que des identités numériques, des certificats numériques et de nouveaux cadres de conformité sont nécessaires.
Cependant, avec les progrès continus de la technologie et la généralisation de l'éducation des utilisateurs, ces problèmes seront progressivement résolus à l'avenir.
La régulation est un défi, mais aussi un point d'entrée.
Une question qui doit être mentionnée est que les paiements basés sur la blockchain ont actuellement un « avantage » de faible réglementation, ce qui est dû à deux raisons. D'une part, le système de réglementation mondial pour les paiements basés sur la blockchain n'est pas encore établi, d'autre part, les avantages inhérents à l'auto-garde des actifs font que les responsabilités de conformité, qui auraient normalement incombé aux intermédiaires, disparaissent. Le faible niveau de réglementation est en fait une raison importante pour laquelle beaucoup de gens utilisent les paiements basés sur la blockchain. Cependant, la technologie de paiement basée sur la blockchain n'est pas naturellement en opposition à la réglementation. Au contraire, les contrats intelligents peuvent devenir d'excellents outils de régulation. Pourtant, la plupart des institutions de régulation financière dans le monde réagissent très négativement à cette question, adoptant essentiellement des méthodes de déni et d'auto-tromperie, émettant des règles strictes de type « tout ou rien » alors qu'elles savent pertinemment qu'elles n'ont pas les moyens de les appliquer, ce qui a pour résultat d'entraver l'innovation normale et l'exploration d'applications, tout en restant impuissant face à la grande majorité des transactions illicites. C'est dans ce contexte que le projet de loi FIT21 aux États-Unis a particulièrement retenu l'attention. Ce projet de loi a adopté une position proactive, alliant ouverture et restriction, en intégrant la blockchain et les actifs numériques dans un nouveau cadre de régulation pour les orienter de manière raisonnable, ce qui pourrait ouvrir de nouvelles perspectives d'innovation pour l'internet de la valeur si mis en œuvre.
Bien que les paiements basés sur la blockchain aient réalisé des progrès significatifs, l'avenir de leur développement dépendra de l'attitude des pays en matière de régulation et de politique. La concurrence entre les pays et les économies dans le domaine des paiements basés sur la blockchain augmente, et la régulation ainsi que les politiques deviennent des facteurs clés déterminant le succès ou l'échec. Les pays qui sauront promouvoir activement le développement des paiements basés sur la blockchain auront une position favorable dans le futur système financier.
Dans le cadre de la compétition internationale, les attitudes des pays envers la technologie blockchain sont radicalement différentes. Certains pays adoptent des politiques d'ouverture et de soutien pour attirer les entreprises et les investisseurs blockchain, et promouvoir la légalisation et l'application généralisée des technologies pertinentes ; d'autres pays adoptent une attitude prudente ou répressive envers les paiements basés sur la blockchain, les rendant progressivement à la traîne en matière de développement technologique et de positionnement industriel. À titre d'exemple, lors des élections de 2024, les candidats des deux parties aux États-Unis ont exprimé leur soutien à la blockchain, marquant un tournant positif dans les politiques de régulation. En revanche, des pays comme la Russie et le Brésil explorent activement des systèmes de paiement basés sur la blockchain indépendants de SWIFT, à travers des projets comme BRICS Pay, afin de se libérer des contraintes du système financier traditionnel.
L'incertitude des politiques et des régulations constitue actuellement le principal obstacle au développement des paiements basés sur la blockchain, mais aussi le point de rupture le plus prometteur. Avec les progrès technologiques continus et l'éducation croissante des utilisateurs, de nombreux pays et économies devront réévaluer leur position vis-à-vis des paiements basés sur la blockchain. Des politiques de régulation positives et éclairées favoriseront la diffusion des paiements basés sur la blockchain à l'échelle mondiale, tandis que ceux qui adopteront une attitude d'attente ou de répression pourraient se retrouver désavantagés dans la compétition financière future.
Résumé
Les paiements basés sur la blockchain sont en train de traverser une phase cruciale allant de l'exploration à l'application, et leurs avantages fondamentaux sont progressivement reconnus par les institutions financières et les utilisateurs de divers pays. Comme discuté dans cet article, grâce à leur capacité à franchir les frontières de confiance, à améliorer considérablement l'efficacité, à réduire les coûts et au soutien massif de la jeune génération, les paiements basés sur la blockchain deviennent une force incontournable dans le système financier mondial. Bien qu'il subsiste des défis, à long terme, des politiques et une régulation éclairées et proactives seront la clé pour promouvoir le développement complet des paiements basés sur la blockchain, et le potentiel de cette technologie continuera d'être libéré, conduisant à des transformations dans l'économie numérique et sur Internet.
