Les bénéfices n'ont pas encore été réalisés, cela pourrait-il entraîner une chute brutale ? Les petits investisseurs qui n'ont pas pris le train en marche pourraient-ils voir l'émergence d'un grand marché haussier ?
Les dynamiques du marché financier sont variées, l'or au comptant atteint un niveau record, tandis que le bitcoin entre dans une phase de correction après avoir atteint un nouveau sommet.
Les trois principaux indices boursiers américains - le S&P 500, le Dow Jones et le Nasdaq - ont tous chuté, avec des baisses respectives de 0,33 %, 0,22 % et 0,56 %.
Les données macroéconomiques présentent une situation complexe : la croissance du PIB américain au troisième trimestre est inférieure aux attentes, ralentissant à 2,8 %, mais le marché du travail affiche des résultats supérieurs aux prévisions, soutenant ainsi les fondamentaux de l'économie.
Les attentes du marché concernant une baisse de 25 points de base lors de la réunion du FOMC de novembre restent inchangées, mais les investisseurs adoptent une attitude prudente avant la publication de données clés.
Bien que le bitcoin ait récemment reculé, en tenant compte du marché des dérivés, des données en chaîne et de l'environnement macroéconomique, sa tendance haussière à long terme demeure solide.
Malgré le fait que le bitcoin soit sur le point d'atteindre de nouveaux sommets, la participation des petits investisseurs est très faible, soulevant des discussions sur la possibilité que l'enthousiasme sans petits investisseurs puisse mener à un grand marché haussier. Actuellement, le bitcoin oscille autour de 72 000 dollars, bien qu'il ait subi un léger ajustement à court terme, les indicateurs du marché continuent d'indiquer qu'il pourrait franchir les 73 000 dollars.
Le marché des contrats à terme sur le bitcoin affiche un fort sentiment haussier, avec un taux de prime de contrat à terme atteignant un niveau record. Parallèlement, le bitcoin est étroitement corrélé à l'or, mais tous deux ont subi des ajustements en raison des données économiques américaines.
Les données en chaîne montrent que, bien qu'il y ait eu une vague de prises de bénéfices lorsque le bitcoin a franchi les 70 000 dollars, les sorties nettes de capitaux dominent par la suite. Le taux de prime du marché des stablecoins se situe dans une zone neutre, indiquant une forte résilience du marché.
La faible participation des petits investisseurs pourrait indiquer qu'il y a encore de la place pour une hausse du bitcoin. Si le prix de clôture hebdomadaire du bitcoin franchit un point clé, cela confirmera une rupture haussière. De plus, l'indice de rentabilité des dépenses des détenteurs à court terme (SOPR) montre que, bien que les investisseurs à court terme aient retrouvé des bénéfices, ils ne sont pas encore « surchauffés » et possèdent encore un potentiel de hausse.
Les flux de capitaux vers les ETF sur bitcoin, le cycle d'assouplissement monétaire des principales économies et les facteurs politiques favorables aux crypto-monnaies pourraient tous devenir des catalyseurs pour une hausse du bitcoin.
