Introduction
Solv Protocol est un projet fondé en 2020, visant à réduire le seuil de création et d'utilisation d'outils financiers en chaîne, apportant une diversité d'actifs et d'opportunités de revenus dans le domaine crypto. Solv Protocol se concentre sur le minting et le trading de NFT liés à des certificats de propriété financière. En 2024, avec le développement continu du secteur BTCFi, Solv Protocol a recentré son attention sur BTCFi, créant l'actif Bitcoin de revenus multi-chaînes SolvBTC, destiné à offrir de nouvelles opportunités et possibilités aux détenteurs de Bitcoin, tout en créant un écosystème BTCFi efficace. Récemment, Solv Protocol a lancé la couche d'abstraction de staking (SAL), visant à simplifier et standardiser le processus de staking Bitcoin inter-chaînes, afin d'abstraire la complexité des scénarios de staking Bitcoin, permettant aux utilisateurs et aux développeurs de les adopter rapidement.
Informations de base sur le projet
Informations de base
Site web : https://solv.finance/
Twitter : https://twitter.com/SolvProtocol, 272 000 abonnés
TG : https://t.me/Solv_Protocol
DC : https://discord.com/invite/solvprotocol
Github : https://github.com/solv-finance
Livre blanc : https://docs.solv.finance/
Date de lancement : Lancement sur le réseau principal en juin 2021, Solv Protocol n'a pas émis de tokens.
Équipe du projet
Équipe dirigeante
Ryan Chow : Co-fondateur. Diplômé de l'Université des Langues Étrangères de Beijing, ancien co-fondateur de Beijing Youzan Technology, il s'efforce d'appliquer la technologie blockchain à la base de données de l'industrie automobile. De plus, il a été analyste financier chez Singularity Financial, où il a étudié l'intégration de la technologie blockchain et la réglementation financière.
Will Wang : Co-fondateur. A créé le standard de token semi-homogène « ERC-3525 », il travaille dans le domaine de la finance IT depuis 20 ans, ayant dirigé la conception et le développement du plus grand système de comptabilité bancaire basé sur une plateforme ouverte et une technologie distribuée au monde, et est le lauréat du prix de contribution exceptionnelle du 20e anniversaire de Zhongguancun.
Meng Yan : Co-fondateur. Ancien vice-président de CSDN, il est également un KOL actif dans l'industrie Crypto.
Situation de financement :
Solv Protocol a levé environ 29 millions de dollars au cours de trois tours de financement.
Tour de financement angel
Le 10 novembre 2020, il a été annoncé qu'un tour de financement de 6 millions de dollars avait été complété, avec des investissements communs de Laser Digital, UOB Venture, Mirana Ventures, ApolloCrypto, Hash CIB, GeekCartel, ByteTrade, Jingwei Venture, BincVentures, Emirates Consortium ;
Tour de financement seed
Le 8 mai 2021, il a été annoncé que 2 millions de dollars avaient été levés lors d'un tour de financement de seed, avec l'investissement de Binance Labs ;
Le 30 août 2021, il a été annoncé qu'un tour de financement de seed de 4 millions de dollars avait été complété, dirigé par Blockchain Capital, Sfermion et Gumi Cryptos Capital, avec la participation de DeFi Alliance, Axia 8 Ventures, TheLao, CMSholdings, Apollo Capital, Shima Capital, SNZ Holding, Spartan Group, etc ;
Le 1er août 2023, il a été annoncé qu'un tour de financement de seed de 6 millions de dollars avait été complété, avec des investissements d'institutions telles que Laser Digital, une institution d'investissement de Nomura Securities, UOB Venture Management, Mirana Ventures, Emirates Consortium, Jingwei China, Bing Ventures, Apollo Capital, HashCIB, Geek Cartel, Bytetrade labs, etc.
Tour stratégique
Le 14 octobre 2024, il a été annoncé qu'un financement stratégique de 11 millions de dollars a été complété, avec des participations de Laser Digital, Blockchain Capital et OKX Ventures.
Au cours de trois tours de financement, Solv Protocol a levé 29 millions de dollars, et des institutions d'investissement reconnues telles que Binance Labs, Blockchain Capital, Laser Digital, Jingwei China, OKX Ventures, etc., ont investi des montants importants, ce qui montre un grand intérêt pour le développement futur de Solv Protocol dans le domaine du capital.
Force de développement
En 2020, le projet Solv Protocol a été lancé. Les événements clés du développement du projet sont indiqués dans le tableau ci-dessous :
D'après les événements clés du développement du projet Solv Protocol, Solv Protocol s'est toujours efforcé de réduire le seuil de création et d'utilisation des outils financiers en chaîne, ce qui a permis à Solv Protocol de rapidement émettre des actifs encapsulés BTC, SolvBTC, après l'essor de la piste BTCFi et de rapidement s'emparer du marché LST basé sur BTC. En ce qui concerne le temps nécessaire à Solv Protocol pour réaliser divers jalons technologiques clés, il a toujours terminé le développement technique du projet comme prévu, ce qui témoigne de la forte compétence de l'équipe technique de Solv Protocol.
Mode de fonctionnement
En tant qu'actif le plus important dans l'industrie crypto, Bitcoin a une capitalisation boursière de plus de 1,3 trillion de dollars, mais pendant longtemps, les détenteurs de BTC se contentaient de conserver leur BTC sans en libérer la valeur potentielle, contrairement à l'ETH. Par conséquent, Solv Protocol prône le déblocage du potentiel des actifs BTC de 1,3 trillion de dollars par le biais du staking BTC. En 2024, Solv Protocol a déplacé son accent vers BTCFi, lançant l'actif Bitcoin de revenus multi-chaînes SolvBTC, capable de libérer la liquidité de staking du BTC, et récemment, le concept de couche d'abstraction de staking (SAL) a été introduit, marquant le début de l'agrégation de la liquidité BTC par Solv Protocol.
Plateforme de staking intégrée
Architecture de Solv Protocol (source de l'image : https://docs.solv.finance/staking-abstraction-layer-sal/the-ecological-view)
Dans l'architecture de Solv Protocol, le processus de staking est décomposé en quatre rôles clés et les relie étroitement grâce à une architecture de plateforme intégrée :
Émetteurs de LST (LST Issuers) : Créent des tokens de rendement liquides liés au staking de Bitcoin (LST). Solv est actuellement le plus grand émetteur de LST Bitcoin sur le marché. Permet aux utilisateurs de maintenir la liquidité de leurs actifs tout en stakant des tokens (LST) et en participant à des activités DeFi et autres.
Protocoles de staking (Staking Protocols) : Gèrent les Bitcoin déposés par les utilisateurs et fournissent des rendements sécurisés. Les protocoles de staking intégrés tels que Babylon, CoreDao, Botanix, Ethena, GMX, etc., fournissent des sources de rendement pour le staking de Bitcoin, permettant aux utilisateurs d'obtenir des récompenses de chaînes PoS en stakant Bitcoin dans un réseau PoS.
Validateurs de staking (Staking Validators) : Par exemple, Ceffu, Cobo, Fireblocks, Solv Guard, etc., sont responsables de la validation des transactions, garantissant la légitimité et la sécurité des transactions de staking, vérifiant que les Bitcoins stakés correspondent aux tokens LST et mettant à jour l'état de validation en temps opportun.
Distributeurs de revenus (Yield Distributors) : S'assurent que les revenus de staking sont distribués de manière transparente et équitable aux détenteurs de LST, garantissant que les utilisateurs peuvent recevoir leurs récompenses de staking en temps voulu. Par exemple, Babylon, Pendle, Gauntlet, Antalpha, etc.
En intégrant ces quatre rôles clés, Solv Protocol a construit un écosystème complet de staking Bitcoin. En intégrant les protocoles de staking, les émetteurs de LST, les validateurs et les distributeurs de revenus, il permet une interaction transparente entre la blockchain Bitcoin et les chaînes compatibles EVM, simplifiant ainsi la mise en œuvre du staking du point de vue des utilisateurs et des développeurs. Le protocole de staking fournit des sources de revenus pour le staking de Bitcoin, les émetteurs de LST émettent des tokens de staking liquides, permettant aux utilisateurs de maintenir la liquidité de leurs actifs pendant la période de staking, les validateurs sont responsables de la vérification de la légitimité et de la sécurité des transactions de staking, et les distributeurs de revenus s'occupent de la répartition transparente des revenus générés par le staking aux détenteurs de LST. Cela offre aux utilisateurs une expérience de staking plus pratique, plus sûre et plus attrayante.
Couche d'abstraction de staking (SAL)
Architecture technique de SAL (source de l'image : https://docs.solv.finance/staking-abstraction-layer-sal/the-technical-architecture)
La couche d'abstraction de staking (SAL) est une architecture modulaire destinée à promouvoir un comptage BTC sécurisé et efficace grâce à des composants clés interagissant avec la matrice de paramètres de staking (SPM). Les modules clés de SAL comprennent le module de génération LST, le module de génération de transactions, les nœuds de validation et le module de distribution des revenus, tous dépendants de SPM pour définir les règles de transaction, les normes de validation et le calcul des revenus. Ces composants forment ensemble un cadre qui garantit la sécurité, la transparence et l'efficacité du comptage BTC et de l'émission de LST, permettant aux utilisateurs de maximiser leurs revenus tout en minimisant les risques liés au processus de comptage et aux interactions inter-chaînes.
Matrice de paramètres de staking (SPM) : Le rôle du module SPM est de standardiser les différents réglages et paramètres du staking BTC. SPM fournit aux développeurs un ensemble de règles simples et standardisées, leur permettant d'intégrer plus facilement le scénario de staking BTC dans leurs applications sans avoir à concevoir des systèmes complexes depuis le début.
Module de génération LST : Le rôle du module de génération LST est de simplifier l'émission de tokens de staking liquides (LST) inter-chaînes. Le processus d'émission de tokens de staking inter-chaînes a été standardisé et automatisé, permettant aux utilisateurs de ne pas participer manuellement à des opérations inter-chaînes complexes. Ce module permet aux émetteurs de LST d'émettre rapidement et facilement des tokens de staking liquides et de les distribuer aux utilisateurs.
Module de génération de transactions : Le rôle du module de génération de transactions est de générer et de diffuser automatiquement des transactions de staking BTC. En d'autres termes, ce module crée et envoie automatiquement les transactions de staking sur la blockchain principale BTC. Auparavant, les utilisateurs devaient effectuer manuellement de nombreuses étapes, mais maintenant, ce module aide automatiquement les utilisateurs à accomplir la plupart des tâches, simplifiant ainsi le processus de staking.
Nœud de validation : Vérifie en temps réel la légitimité et la sécurité des transactions de staking. Le rôle des nœuds de validation est de garantir que toutes les transactions de staking sont légales et sécurisées. Lorsque les utilisateurs effectuent un staking, ces nœuds vérifient et valident la précision des transactions, ne confirmant celles-ci que s'il n'y a pas de problème.
Module de distribution des revenus : Responsable de la bonne répartition des récompenses de staking aux détenteurs de LST. Lorsque les utilisateurs gagnent des revenus par le biais de staking, le module de distribution des revenus se charge de répartir correctement ces revenus dans les tokens LST des utilisateurs. Les utilisateurs peuvent recevoir des revenus de staking proportionnels à la quantité de tokens LST qu'ils détiennent.
En résumé, SAL, en tant que couche d'abstraction de staking, se caractérise par l'intégration de plusieurs participants au staking (y compris les fournisseurs de staking Bitcoin, l'obtention de revenus et le déblocage de scénarios DeFi), encapsulant ces processus complexes en modules standardisés. Cela permet aux développeurs d'intégrer rapidement les fonctionnalités de staking Bitcoin dans leurs propres applications, et permet aux utilisateurs de lancer le staking de manière complète. SAL simplifie l'implémentation du staking pour favoriser l'adoption de plus d'applications décentralisées. Par exemple, les applications DeFi ou les applications de portefeuille n'ont besoin que d'intégrer SAL pour offrir une gamme d'options de staking à leur base d'utilisateurs. Cependant, étant donné que Bitcoin lui-même ne prend pas en charge le staking, tous les staking tiers peuvent comporter certains risques de sécurité, et SAL n'échappe pas à cette règle. Étant donné que SAL intègre des solutions de staking, la complexité technique derrière l'intégration et la compatibilité peut également introduire de nouveaux risques de sécurité. Par conséquent, SAL doit continuellement relever les défis liés à la robustesse opérationnelle et à la sécurité.
Avantages par rapport à d'autres projets BTCFi
En tant que projet LST dans le domaine BTCFi, Solv Protocol fait face à de nombreux projets avec un degré de similarité élevé, tels que Bedrock, Lombard, Lorenzo, Pell Network, PumpBTC et Stakestone, chacun ayant une grande similitude avec Solv Protocol. Après le lancement de SAL, Solv Protocol a commencé à se concentrer sur l'intégration de la liquidité BTC, ce qui lui confère un avantage significatif par rapport aux autres projets.
Garantie de sécurité
Solv Protocol garantit la sécurité des transactions de staking en intégrant des services de validation active (AVS). Le système AVS surveille tous les aspects des transactions de staking, y compris l'adresse cible, le hash du script, la durée du staking, etc., afin d'assurer l'efficacité et la sécurité des transactions, évitant ainsi les erreurs ou les comportements malveillants. Ce mécanisme de surveillance et de validation complet offre aux utilisateurs une assurance fiable pour leurs transactions de staking.
Optimisation des processus
Solv Protocol a optimisé le processus de staking du projet tout en intégrant la liquidité BTC, permettant aux utilisateurs de réaliser des opérations de staking plus facilement. Les utilisateurs n'ont qu'à déposer leurs Bitcoins sur la plateforme sans avoir à effectuer d'autres opérations en chaîne, garantissant ainsi la sécurité des utilisateurs tout en améliorant leur efficacité de staking et en générant des revenus.
Plateforme d'agrégation de revenus multi-chaînes
Solv Protocol est une plateforme d'agrégation de revenus multi-chaînes adoptant un modèle CeDeFi, combinant CeFi et DeFi, offrant des services de gestion de contrats transparents. Grâce à l'adresse de contrat multi-signature de Gnosis Safe et au Solv Vault Guardian, il réalise une exécution des permissions et des conditions de manière fine, garantissant la sécurité des actifs et le fonctionnement efficace du système.
Normalisation de l'industrie
Après le lancement de SAL, Solv Protocol souhaite non seulement intégrer la liquidité BTC, mais aussi promouvoir la normalisation de l'industrie des LST basés sur BTC. En tant qu'ensemble standardisé de processus et de paramètres pour le staking BTC, l'établissement de normes industrielles peut favoriser la coopération et l'échange entre les parties prenantes de l'industrie, promouvoir un développement sain de l'industrie et fournir des services de staking plus stables et fiables aux utilisateurs.
Liquidité unifiée
Solv Protocol, en tant qu'entrée de liquidité unifiée dans l'industrie BTCFi, regroupe diverses ressources de liquidité et opportunités d'investissement sur une seule plateforme grâce au lancement de SAL. Les utilisateurs n'ont pas besoin d'accéder à plusieurs plateformes ou protocoles différents pour trouver et gérer leurs investissements, ce qui simplifie le processus opérationnel.
En résumé, après le lancement de SAL, Solv Protocol souhaite agréger davantage la liquidité BTC dispersée sur toutes les chaînes et fournir une solution unifiée extensible et transparente. SAL peut simplifier l'interaction entre les utilisateurs et le protocole de staking Bitcoin, facilitant ainsi une expérience de staking pratique. En même temps, cette couche d'abstraction définira un ensemble complet de fonctionnalités communes, y compris l'émission d'actifs LST, la validation de staking par des nœuds distribués, la distribution des revenus et les règles de slash, etc. En outre, elle peut non seulement intégrer les tokens encapsulés d'autres projets LST dans sa propre liquidité, mais aussi simplifier considérablement les opérations des utilisateurs en chaîne.
Modèle de projet
Modèle commercial
Le modèle économique de Solv Protocol est composé de deux rôles : les stakers de BTC et LST, ainsi que les projets collaborant avec Solv.
Stakers de BTC et LST : Solv Protocol peut prendre en charge les utilisateurs de la chaîne principale BTC (actuellement, uniquement les utilisateurs stakant plus de 100 BTC), Merlin, Mantle, Avalanche, BOB, etc., pour déposer leurs BTC ou BTC encapsulés dans Solv Protocol. Après le lancement de SAL, il peut absorber la liquidité BTC dans de nombreux scénarios, y compris Ethereum EVM, BNBChain, CeDeFi. Les utilisateurs peuvent déposer leurs BTC ou BTC encapsulés dans Solv Protocol sur les chaînes ci-dessus pour frapper SolvBTC au ratio 1:1, et permettre aux utilisateurs de frapper SolvBTC sous d'autres formes de LST. Les utilisateurs peuvent atteindre l'objectif de recevoir d'autres revenus tout en détenant des BTC grâce à Solv Protocol.
Projets collaborant avec Solv : Solv Protocol peut déposer les BTC stakés par les utilisateurs et les BTC encapsulés dans divers protocoles DeFi en fonction des différents besoins de ses projets partenaires et des rendements offerts. Par exemple, les utilisateurs peuvent les déposer dans Merlin Chain, Stacks, Bsquare, etc., pour obtenir des revenus de staking ; ils peuvent également les déposer dans des projets tels que Babylon pour obtenir des revenus de restaking ; ou encore les déposer dans des projets DeFi sur des L2 tels qu'Arbitrum et BNB Chain pour obtenir des revenus de fourniture de liquidité. Cela augmente non seulement les revenus des utilisateurs de Solv Protocol, mais renforce également la liquidité et la sécurité des projets collaborant avec Solv.
D'après l'analyse ci-dessus, les revenus de Solv Protocol sont :
Solv Protocol prélève un pourcentage des revenus des utilisateurs.
Modèle de token
Solv Protocol n'a pas encore publié de tokens ni de plan d'émission.
Données en chaîne
TVL
TVL de Solv Protocol (source de l'image : https://defillama.com/protocol/solv-protocol?denomination=USD)
Comme le montre le graphique, la TVL de Solv Protocol a connu une forte augmentation depuis janvier 2024, et au cours du dernier mois, elle a connu une croissance rapide, passant de 1,153 milliard de dollars à 1,783 milliard de dollars, soit une augmentation de 54,64 %. Cela montre que les utilisateurs sont optimistes quant à son développement futur.
Nombre d'utilisateurs
Nombre d'utilisateurs de SolvBTC (source de l'image : https://dune.com/picnicmou/solv-protocol)
Comme le montre le graphique, le nombre d'utilisateurs de SolvBTC a augmenté rapidement, avec une croissance encore plus rapide de août à maintenant, passant de 185 799 en août à 397 324 actuellement, soit une augmentation de 113,85 %. Cela montre qu'un nombre croissant d'utilisateurs choisissent SolvBTC et sont très optimistes quant à Solv Protocol.
Projets soutenus
En tant que projet principalement axé sur LST dans le domaine BTCFi, le succès de Solv Protocol dépend de l'adoption de son LST — SolvBTC. À travers le processus de financement de Solv Protocol, il est évident que Solv Protocol possède une solide expérience dans l'industrie Crypto, ce qui lui permet de se connecter avec plus de projets et de recevoir le soutien d'autres projets. Après avoir connu un succès initial, de plus en plus de projets et de blockchains soutiennent Solv Protocol, formant un cycle positif.
Chaînes soutenant Solv Protocol :
Projets DeFi soutenant Solv Protocol (APY de 0 non inclus dans le tableau ci-dessous) :
Comme le montre le tableau ci-dessus, de nombreuses chaînes et projets soutiennent fortement Solv Protocol, ce qui donne lieu à des actifs encapsulés par Solv Protocol :
SolvBTC, SolvBTC.BBN, SolvBTC.ENA, SolvBTC.CORE ont tous reçu beaucoup de soutien, ce qui leur permet d'être adoptés dans de nombreuses chaînes et projets DeFi, facilitant l'arbitrage des actifs encapsulés détenus par les utilisateurs. Cela augmente également les revenus des utilisateurs.
Comparaison avec Babylon
Solv Protocol et Babylon ont une relation de coopération étroite dans le domaine du staking BTC, mais chacun a également des fonctions et des positions uniques. Babylon se concentre sur le staking BTC, visant à étendre la sécurité de Bitcoin à d'autres réseaux par le biais d'une économie collaborative sécurisée. Elle permet aux détenteurs de BTC de gagner des revenus par le biais de staking, et après le lancement sur le réseau principal, Solv Protocol sera l'un des premiers participants. Babylon étend la sécurité de BTC aux chaînes PoS, AVS et roll-ups via son protocole de staking BTC natif.
Solv Protocol est un protocole de revenus et de liquidités multi-chaînes qui utilise le SAL pour simplifier le processus de staking Bitcoin, permettant aux utilisateurs de staker SolvBTC sur différentes blockchains. Solv Protocol fournit non seulement plus de 20 % des actifs de staking BTC à Babylon, mais devient également le principal fournisseur de liquidité de l'écosystème de Babylon. De plus, Solv Protocol a lancé le token de staking liquide SolvBTC.BBN, permettant aux utilisateurs de recevoir des récompenses en tokens natifs des chaînes PoS tout en maintenant l'accès à la liquidité de leur BTC via Babylon.
Ainsi, à travers la comparaison des deux, nous pouvons voir que Babylon est plus similaire à Eigenlayer dans BTCFi, tandis que Solv Protocol ressemble davantage à Lido. Par conséquent, la relation entre Solv Protocol et Babylon devrait être parallèle. Solv Protocol possède une grande liquidité et ne se limite pas à soutenir Babylon. De plus, Solv Protocol a également lancé des tokens de staking BTC sur d'autres chaînes, comme les tokens de staking BTC lancés sur Solana.
Pour le projet BTCFi, la TVL est un indicateur important de son développement. Comparons la TVL de Solv Protocol et de Babylon : la TVL de Solv Protocol est de 1,783 milliards de dollars, tandis que celle de Babylon est de 1,605 milliards de dollars. Cette comparaison montre que la TVL de Solv Protocol a déjà dépassé celle de Babylon.
En résumé, Babylon se concentre sur l'extension de la sécurité du staking Bitcoin via son protocole natif, tandis que Solv Protocol simplifie et renforce l'expérience de staking BTC dans plusieurs écosystèmes DeFi grâce à sa couche d'abstraction de staking et à ses tokens de staking liquides.
Risques du projet
Risques de vulnérabilités de contrats intelligents : Bien que Solv utilise des signatures multiples et d'autres mécanismes de sécurité pour protéger les actifs, les contrats intelligents eux-mêmes peuvent toujours comporter des vulnérabilités ou des risques d'attaque. Ce risque peut entraîner la perte ou le vol des actifs des utilisateurs. Le risque de vulnérabilités de contrats intelligents a toujours été l'un des défis majeurs auxquels les services de gestion d'actifs cryptographiques sont confrontés.
Manque d'un modèle économique de token clair : Solv Protocol a toujours utilisé un mécanisme de récompense par points pour inciter les utilisateurs à participer aux activités de staking BTC de Solv Protocol, mais n'a jamais lancé de modèle économique de token ou de plan d'émission, ce qui peut réduire l'enthousiasme des utilisateurs à participer.
Défis de gestion décentralisée : Solv Protocol tente de résoudre le problème d'opacité des services de gestion d'actifs cryptographiques traditionnels par une approche décentralisée. Bien que la gestion décentralisée puisse résoudre l'opacité des services de gestion d'actifs cryptographiques traditionnels, elle entraîne également des problèmes de confiance. La gestion décentralisée peut compliquer le processus décisionnel et, dans certains cas, rendre difficile une réponse rapide aux fluctuations du marché, d'où la nécessité de trouver des solutions appropriées pour équilibrer décentralisation et efficacité.
Risques de liquidité : En tant que couche de liquidité, Solv Protocol dépend de la participation et des investissements d'un grand nombre d'utilisateurs. Si le marché connaît des fluctuations importantes ou si la confiance des utilisateurs diminue, cela peut entraîner un épuisement de la liquidité, affectant ainsi la stabilité et la sécurité de la plateforme.
Risques liés aux protocoles DeFi à haut risque : Solv Protocol gère les risques liés aux protocoles DeFi à haut risque grâce à des fonctionnalités telles que le Convertible Voucher, mais ces mécanismes ne peuvent pas éliminer complètement les risques financiers potentiels. Dans un marché à forte volatilité, ces risques peuvent être amplifiés.
Acceptation par le marché et confiance des utilisateurs : Bien que Solv Protocol ait reçu le soutien d'institutions reconnues telles que Binance et OKX, son acceptation par le marché et la confiance des utilisateurs doivent encore se développer. Si la confiance des utilisateurs dans la plateforme ne peut pas être efficacement renforcée, cela pourrait affecter son développement à long terme.
Résumé
En tant que projet innovant dans le domaine BTCFi, Solv Protocol, par le biais de son actif Bitcoin de revenus multi-chaînes SolvBTC et de la technologie de couche d'abstraction de staking (SAL), a réussi à intégrer les rôles clés de l'écosystème de staking Bitcoin, réduisant considérablement le seuil de participation des utilisateurs. Ses avantages résident dans un mécanisme de sécurité robuste, un processus de staking optimisé, une capacité d'agrégation de revenus multi-chaînes, ainsi que des efforts pour promouvoir la normalisation de l'industrie. Le projet a reçu le soutien de plusieurs entreprises d'investissement renommées dans le domaine crypto, aidant Solv Protocol à obtenir le soutien de certaines blockchains et projets DeFi renommés, tout en affichant une croissance rapide de la TVL et du nombre d'utilisateurs, ce qui témoigne de la reconnaissance du marché. Solv Protocol crée plus de valeur pour les détenteurs de BTC en offrant une entrée de liquidité unifiée et une variété d'options de staking, tout en favorisant le développement de l'écosystème BTCFi.
Cependant, Solv Protocol est confronté à une série de défis et de risques potentiels. Tout d'abord, ses opérations inter-chaînes complexes et les interactions de contrats intelligents augmentent le risque de vulnérabilités de sécurité potentielles, notamment lors du traitement d'importants actifs d'utilisateurs. Deuxièmement, le projet n'a pas encore émis de tokens, ce qui manque d'un modèle économique de token clair, ce qui pourrait affecter l'efficacité des mécanismes d'incitation à long terme. De plus, en tant que solution de staking tierce, Solv Protocol pourrait faire face à des défis en matière de confiance des utilisateurs. Le niveau de décentralisation du projet et son mécanisme de gouvernance doivent également être perfectionnés pour garantir un développement durable à long terme. Enfin, bien que la TVL ait fortement augmenté, la base d'utilisateurs reste relativement faible, et l'éducation du marché et l'adoption par les utilisateurs nécessitent encore du temps.
En résumé, bien que Solv Protocol présente certains risques de projet, les risques auxquels il est confronté sont ceux auxquels les projets du secteur BTCFi font face actuellement, et il n'y a pas de risques spécifiques à Solv Protocol. Après le lancement de la couche d'abstraction de staking (SAL), il est clair que le développement futur de Solv Protocol a déjà considérablement changé par rapport aux autres projets qui offrent simplement des LST basés sur BTC, avec un potentiel de développement plus important dans l'agrégation de la liquidité BTC dispersée sur l'ensemble des chaînes. C'est pourquoi nous pensons que Solv Protocol est un projet qui mérite d'être investi et suivi.
