Peu de technologies ont captivé le secteur financier traditionnel autant que la tokenisation, qui a déjà été reconnue par des dizaines de banques bien connues pour son potentiel à bouleverser le fonctionnement des marchés financiers.

Au cours des dernières années, nous avons vu des dizaines de gros titres criant comment de grandes banques comme Goldman Sachs et JPMorgan Chase explorent avec enthousiasme les avantages de la tokenisation, qui fait référence au processus de transfert d'actifs physiques sur la blockchain afin qu'ils puissent être échangés de manière décentralisée. Des plateformes telles que Blocksquare transforment déjà le secteur immobilier avec la tokenisation, tandis que des sociétés comme Maecenas et Masterworks font de même pour l'investissement dans l'art de luxe.

L'intérêt des grandes puissances financières traditionnelles pour cette technologie est bien documenté. Par exemple, en 2023, Goldman Sachs, avec Société Générale et Santander, a récemment aidé la Banque européenne d'investissement avec une émission d'obligations tokenisées de deux ans d'une valeur de 100 millions d'euros.

Pendant ce temps, JPMorgan a exploré les avantages de la tokenisation sur les marchés des changes, complétant une transaction de preuve de concept impliquant des dépôts en dollars de Singapour et en yens japonais. Et la banque néerlandaise ABN Amro a fait les gros titres en janvier 2023 lorsqu'elle a émis des obligations d'une valeur de 450 000 € sur la blockchain Stellar XLM.

La société d'analyses Boston Consulting Group prévoit que la valeur globale combinée des actifs tokenisés atteindra 16,1 trillions de dollars d'ici 2030, transformant l'accès à plusieurs marchés illiquides.

Investissement accessible

En termes simples, la tokenisation permet aux actifs du monde réel, tels que l'immobilier, l'art de luxe, le vin fin, les obligations, les actions et bien plus, d'être représentés sous forme de tokens numériques qui vivent sur la blockchain. Ces tokens sont intégrés avec diverses données et fonctions, y compris des actions de conformité automatisées telles que des récupérations et des gelages. En encapsulant toutes les données nécessaires dans l'empreinte numérique de ces tokens, il est possible de les échanger sur des marchés décentralisés 24/7, avec des transactions traitées en temps réel.

C'est extrêmement prometteur pour de nombreux marchés. Bien que certains aspects de la finance, comme les devises et les actions, bénéficient déjà de l'efficacité numérique, il en va autrement pour de nombreux autres, comme l'immobilier, qui restent encore fortement dépendants de processus manuels.

Peut-être le plus grand avantage de la tokenisation est la manière dont elle abaisse la barrière à l'entrée pour les investisseurs. Le secteur immobilier a longtemps été considéré comme un marché relativement exclusif, car les investisseurs nécessitent un capital significatif pour participer. Même les maisons les plus abordables aux États-Unis coûtent plus de 100 000 dollars dans de nombreuses villes, bien au-delà des moyens de la plupart des gens.

La tokenisation change la donne. Le marché immobilier tokenisé de Blocksquare offre de nombreuses opportunités d'investissement pour les investisseurs aux moyens plus limités, leur donnant la chance d'investir dans une gamme de biens locatifs de luxe pour moins de quelques centaines de dollars. La tokenisation le fait parce qu'elle permet un concept connu sous le nom de « fractionalisation » ou « propriété fractionnée », où quelque chose comme un hôtel en bord de mer d'une valeur d'un million de dollars peut être divisé en 10 000 tokens, chacun représentant un dix-millième d'une part de cette propriété. Si cet hôtel est évalué à 1 million de dollars, les tokens individuels peuvent être achetés et vendus pour seulement 100 $. Celui qui possède ce token aurait alors droit à une partie des revenus que génère cette propriété.

La beauté, c'est que tout le monde peut acheter de l'immobilier tokenisé sur Blocksquare. Tout ce qu'ils ont à faire est d'acheter la cryptomonnaie native de la plateforme, le BST, qui est vendu sur des échanges de cryptomonnaies tels que Bitpanda, pour commencer à investir dans l'immobilier.

En plus de l'immobilier, la tokenisation ouvre également les portes du monde de l'art de grande qualité, un marché qui a constamment offert de gros retours aux investisseurs. Les œuvres d'art de luxe se vendent généralement pour des millions de dollars, mais en passant par une plateforme telle que Maecenas ou Masterworks, il est possible de devenir copropriétaire de diverses œuvres d'art renommées pour seulement quelques centaines de dollars. L'art tokenisé est exposé dans une galerie d'art publique au bénéfice de tous, et les tokens individuels peuvent être échangés sur des marchés décentralisés. Si la plateforme décide finalement de vendre l'art pour encaisser ses profits, les détenteurs de tokens seront automatiquement remboursés leur part des produits de la vente.

Maecenas a fait les gros titres en 2018 lorsqu'il a acquis une participation de 31,5 % dans la célèbre peinture d'Andy Warhol « 14 petites chaises électriques » pour 1,7 million de dollars.

Même l'or peut être démocratisé grâce à la tokenisation. Traditionnellement, le moyen le plus abordable d'investir dans l'or était simplement d'acheter un bijou en or relativement peu coûteux, mais l'accès est devenu encore plus facile avec la plateforme Evolve de HSBC, qui introduit le concept de l'or tokenisé. La banque a tokenisé une partie significative de l'or détenu dans ses coffres de Londres, chaque token représentant 0,001 once troy, qui peut être échangé en utilisant sa technologie de registre distribué.

D'autres exemples incluent Pax Gold et DGLD, qui vendent des tokens soutenus par de l'or physique stocké dans des coffres, permettant aux investisseurs de posséder et de négocier des quantités fractionnaires de ce métal précieux.

Une perspective séduisante

En démocratisant des marchés comme l'immobilier, l'art fin et les matières premières, la tokenisation peut avoir un impact significatif sur la liquidité et potentiellement apporter une énorme valeur à ces marchés. La capacité d'acheter et de vendre des tokens à bas coût favorise l'afflux de capitaux, car elle ouvre la porte à plus d'investisseurs, ce qui peut potentiellement entraîner une augmentation dramatique de la demande pour de tels actifs. Nous avons déjà vu des preuves de cela, avec le marché de l'or tokenisé atteignant plus d'un milliard de dollars en avril 2023.

Lorsque les marchés ont plus de liquidité, ils deviennent plus attractifs pour les individus, et pas seulement parce que l'accès est plus abordable. La capacité de se défaire rapidement d'un actif autrefois illiquide tel que l'immobilier peut séduire des investisseurs qui ont besoin de pouvoir entrer et sortir des positions rapidement. Auparavant, vendre une propriété d'une valeur d'un million de dollars serait un processus long, avec d'énormes quantités de paperasse et de multiples intermédiaires. Mais des tokens d'une valeur d'un million de dollars peuvent être vendus en quelques secondes sans aucun intermédiaire.

Les transactions sont beaucoup plus efficaces avec la tokenisation, tant en termes de coût que de rapidité, permettant aux investisseurs de diversifier plus facilement leurs portefeuilles. Après tout, il ne faut que quelques secondes pour acheter une gamme d'actifs tokenisés, y compris des actions et des parts, des devises, de l'immobilier, des matières premières, de l'art de luxe et même du vin fin, répartissant le risque et maximisant potentiellement les rendements.

Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n'est pas offert ou destiné à être utilisé comme conseil juridique, fiscal, d'investissement, financier ou autre.