Rédigé par : The DeFi Edge
Compiler : Luffy, Foresight News
La lumière apparaît au bout du tunnel. Après 6 mois de turbulences, le marché des cryptomonnaies reprend vie. Solana et Base ont de bonnes performances ; plus réjouissant encore, nous avons enfin quelque chose de « nouveau » comme AI Meme.
Certains prédisent que le prix du Bitcoin pourrait dépasser 100 000 dollars dans les mois à venir. Les raisons haussières du marché sont :
Les élections présidentielles américaines auront lieu dans deux semaines. L'élection de Trump serait une énorme victoire pour les cryptomonnaies.
Les indicateurs sur la chaîne sont haussiers. Le TVL, le volume des transactions et les adresses actives de Base et Solana continuent d'augmenter.
Stripe a acquis à prix d'or la plateforme de paiement stablecoin Bridge. Tout le monde sous-estime à quel point cela est positif pour les cryptomonnaies à long terme.
Le nouveau domaine AI x Meme émerge. Cela pourrait être le « NFT » de ce cycle de marché pour les détaillants.
L'humeur s'améliore, l'atmosphère nostalgique revient.
Il est temps de se libérer du stress post-traumatique du marché baissier. Tant de choses intéressantes se passent, je veux me tenir à l'avant-garde de la tendance.
Les protocoles et les récits sur le marché sont mélangés, il n'est pas facile de distinguer le signal du bruit, voici ce sur quoi je vais me concentrer au cours des mois à venir.
1. Agents AI x Memecoin : le culte fait son retour
Les Memecoin ont toujours été une part importante des cryptomonnaies.
Ils fonctionnent de manière très simple, conçus pour tirer parti de la propagation virale pour obtenir une promotion. Étant donné que le Meme est « statique », sa popularité dépend de la communauté.
Mais que se passerait-il si les Memes pouvaient évoluer et se promouvoir eux-mêmes ? C'est là que les agents AI entrent en jeu.
La semaine dernière, GOAT (Goatseus Maximus) est devenu le choix privilégié pour la spéculation sur les agents AI, avec une capitalisation boursière passant de 0 à 800 millions de dollars en une semaine.
Qu'est-ce que GOAT ? Truth Terminal est un chatbot autonome qui peut gérer son propre compte Twitter et générer du contenu. Il publie des absurdités sur la philosophie technique, mais il est particulièrement attaché au « GOATSE OF GNOSIS », une pseudo-religion basée sur un ancien Meme Internet.
Un anonyme a créé GOAT et a airdropé quelques tokens aux créateurs de Truth Terminal.
La prochaine scène est que Truth Terminal commence à promouvoir GOAT sur Twitter. L'IA lancera-t-elle son propre Memecoin ? Elle a de bons « fondamentaux Memecoin » : haute liquidité et distribution équitable, sans le risque d'équipe des VC ou des « groupes de conspiration Memecoin ».
L'élan du marché des AI Meme pourrait se poursuivre, voici pourquoi :
Truth Terminal compte plus de 100 000 abonnés et continue de croître. Chaque tweet de ce compte a un impact incroyable. Il tweet chaque heure, c'est un KOL qui ne se repose jamais.
Actuellement, aucun AI Meme n'a été lancé sur les principales CEX. Le volume de transactions quotidien de GOAT est d'environ 374 millions de dollars, il a donc sûrement attiré l'attention des CEX de premier niveau. (Note du traducteur : Binance a lancé le trading de contrats GOAT.)
L'IA évolue constamment, elle continuera d'apprendre et de grandir.
AI Meme se situe à l'intersection de Crypto x AI x religion : c'est un nouveau « culte ».
Nous n'avons qu'effleuré la surface de ce nouveau domaine. Comment y jouer ? La méthode la plus simple pourrait être de parier sur le leader GOAT. Restez calme, il y a aussi quelques explorateurs potentiels qui émergent, comme Fartcoin et Gnon.
Il convient de noter qu'il y aura de nombreuses arnaques essayant de tirer parti de cette vague. Leur distribution de tokens n'est pas aussi bonne que celle de GOAT, j'en suis sûr, beaucoup de ces « agents AI » sont en réalité des humains jouant à des jeux de rôle AI.
Déjà en 2021, les NFT avaient attiré l'attention des petits investisseurs. Les agents AI x Meme ont également ce potentiel, une capitalisation boursière de 1 milliard de dollars pour GOAT n'est pas une tâche difficile.
Enfin, rappelez-vous que ce sont des Memecoin. Ils montent vite et descendent vite. Donc, assurez-vous que vos profits sont en sécurité.
2. Solana : surfer sur la vague des Memecoin et de l'IA
« Les premiers millionnaires de la ruée vers l'or n'étaient pas des chercheurs d'or, mais ceux qui leur vendaient des pelles et des pioches. »
J'aime Ethereum, mais ignorer les progrès et l'adoption de Solana serait stupide.
Solana est actuellement en train de connaître une vague alimentée par Memecoin et AI. Avec la montée des prix des Memecoin et l'augmentation du volume des transactions, Solana redevient le centre d'attention.
Solana a saisi l'opportunité grâce aux Memecoin et aux tokens AI :
Des Memecoin bien connus comme SLOP, GNON, Shegen et FART attirent l'attention, tandis que GOAT devient le token AI leader.
D'ici le quatrième trimestre 2024, Solana crée en moyenne 96 010 tokens par jour, avec Pump.fun créant environ 9 000 tokens par jour, représentant environ 9,3 % du total.
En plus des Memecoin, Solana est également le foyer de certains protocoles DeFi innovants.
Je voudrais mettre en avant trois protocoles :
Jupiter. Ils sont principalement connus pour les échanges et les contrats perpétuels. Mais ils ont récemment lancé ApePro, une nouvelle plateforme de trading conçue spécifiquement pour les Memecoin.
Kamino Finance. Kamino Lend a été lancé il y a seulement un an et détient actuellement près de 70 % de la part de marché de Solana, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,65 milliard de dollars.
Pump.fun. L'usine de Memecoin de Solana, qui pourrait airdrop à l'avenir. Leur nouvel outil de trading interne s'appelle Pump Advanced. Ils ont également lancé une plateforme de tokenisation vidéo, permettant aux utilisateurs de tokeniser des vidéos, en faisant des actifs négociables sur la plateforme.
Avec l'innovation continue de Solana et l'attraction de différents projets, elle est devenue un concurrent sérieux pour Ethereum. La combinaison de Memecoin et de tokens AI non seulement diversifie ses produits, mais renforce également l'engagement de la communauté, faisant de Solana le choix des nouveaux investisseurs particuliers.
3. Token AI
Les Memecoin + AI attirent actuellement l'attention de tous, mais nous ne devrions pas ignorer les tokens Crypto AI.
Bittensor (TAO) est le leader dans ce domaine.
Bittensor est l'infrastructure dans le domaine de l'IA Crypto, axée sur les utilitaires AI :
Opentensor FDN a récemment lancé une couche compatible avec Ethereum, ouvrant l'écosystème Ethereum d'une valeur de 300 milliards de dollars.
Adoption réelle : 3 protocoles DeFi majeurs sont construits sur l'infrastructure d'apprentissage automatique de Bittensor.
Multiples sources de revenus : frais de transaction, staking, services AI, avec un objectif de plus de 10 millions de dollars par trimestre.
Soutien institutionnel : deux grands VC de cryptomonnaie ont augmenté leurs positions en septembre.
Part d'esprit des utilisateurs pour le récit AI x Meme, source : KaitoAi
Une stratégie intéressante pour obtenir une exposition à l'IA pourrait être de détenir : GOAT (haut risque, potentiel explosif) et TAO (infrastructure). Les deux méritent une attention particulière et bénéficient du soutien d'une communauté mature.
Les agents AI réalisent maintenant des percées. Un des protocoles sur lesquels je me concentre est Virtuals Protocol, que certains décrivent comme la version agent AI de Pump.fun.
Virtuals Protocol vous permet de co-détenir des agents AI dans les domaines du jeu et du divertissement. Imaginez co-détenir des robots de divertissement déployés sur TikTok, Roblox et d'autres plateformes, quel plaisir !
4. Renaissance de Fantom : bonjour, Sonic
Fantom était l'une des blockchains les plus populaires en 2021. À son apogée, son TVL a atteint 8 milliards de dollars.
Fantom est actuellement en train de se transformer, se renommant Sonic Chain, avec un accent sur la vitesse et l'évolutivité. Avec le retour d'Andre Cronje, les attentes à son égard sont élevées.
Quelles sont les nouvelles fonctionnalités de Sonic ? Sonic Chain promet des vitesses de transaction plus rapides, jusqu'à 10 000 TPS. Ce n'est pas suffisant, mais assez pour le faire entrer dans la compétition des blockchains haute performance. Une tokenomie améliorée en fait l'une des mises à jour les plus attendues du quatrième trimestre.
Les prochains catalyseurs de Sonic comprennent :
Avec le soutien de Pendle, Sonic aura des fonctionnalités de staking liquide.
Curve, KyberSwap, Snapshot et d'autres protocoles DeFi majeurs sont lancés sur Sonic.
Le nouveau mécanisme de frais de Sonic permet aux développeurs de gagner jusqu'à 90 % des frais.
Des programmes tels que Sonic & Sodas, Sonic Boom et Sonic University visent à attirer des développeurs.
Au dernier trimestre, le TVL de Sonic Arcade a augmenté de 20%.
Enfin, faisons parler l'argent. Sonic a confirmé qu'il procéderait à un airdrop d'une valeur d'environ 132 millions de dollars, l'activité sur la chaîne est en croissance.
La participation d'Andre, les airdrops massifs, les outils DeFi à venir et les changements dans la tokenomie pourraient propulser la croissance de Sonic au quatrième trimestre.
Chaque jour, je me réveille et je vois de nouvelles chaînes Layer 2 ou applications publiées. Mais le statut de leader de Solana et l'émergence d'Aptos/Sui montrent qu'il y a encore de la place pour le développement des chaînes concurrentes L1.
Pour les chaînes concurrentes L1, vous pouvez considérer Solana comme une version Alpha et Sonic comme une version Beta.
Voici certaines de mes préoccupations :
Andre est très innovant, mais il a aussi déjà joué à « disparaître ». Il a attiré trop d'attention sur Sonic, donc le risque lié aux personnes clés est élevé.
Il n'y a pas eu beaucoup d'innovations DApp sur Fantom ces dernières années. Leur DApp le plus populaire reste Beethoven X et SpookySwap.
Sonic doit rivaliser avec L2 et d'autres L1.
Après l'achèvement de l'airdrop, Sonic pourra-t-il maintenir son élan ?
Actuellement, l'écosystème Sonic est très encombré, mais il fait des choses intéressantes qui méritent votre attention.
5. Aerodrome : l'arme secrète de Base
L'essor de Base est indéniable, en termes de TVL, c'est le plus grand L2 reconnu par Ethereum.
Quelle en est la raison ? Aerodrome. Le TVL d'Aerodrome dépasse désormais 1,36 milliard de dollars, en faisant le principal acteur de l'écosystème DeFi de Base.
C'est principalement grâce à ces deux pools de liquidités.
La domination d'Aerodrome dans l'écosystème Base se manifeste comme suit :
TVL actuel : 1,36 milliard de dollars (56 % du TVL total de Base)
Croissance sur 30 jours : augmentation de 56 %, supérieure à la moyenne du marché de 15 %
Part de marché : 80 % du volume des transactions de tous les DEX de Base
Volume moyen quotidien : plus de 150 millions de dollars
Avec la maturation de Base, l'importance d'Aerodrome en tant que DEX par défaut augmentera, devenant un acteur central de l'écosystème de Base.
Comparaison de Base avec d'autres L2 au cours des 20 derniers jours :
Volume de transactions quotidien :
Base : 5,6 millions
Arbitrum : 2,1 millions
Optimisme : 850 000
Adresses actives :
Base : 1,5 million d'utilisateurs actifs par mois
Arbitrum : 780 000 utilisateurs actifs par mois
Optimisme : 690 000 utilisateurs actifs par mois
Croissance du TVL :
Base : 2,5 milliards de dollars
Arbitrum : 2,4 milliards de dollars
Optimisme : 681 millions de dollars
Il est clair que le développement actuel de Base est rapide, alors quel sera le prochain catalyseur ?
Intégration des actifs du monde réel (RWA) : des plateformes comme Centrifuge peuvent amener des actifs du monde réel dans Base, attirant plus de liquidités et de participants de la finance traditionnelle dans son écosystème.
GameFi et NFT : l'évolutivité de Base en fait le choix parfait pour de nouvelles plateformes de jeux ou marchés NFT, pouvant tirer parti de ces récits cryptographiques en pleine croissance.
Incitations pour les développeurs : Base, soutenue par Coinbase, pourrait favoriser la croissance grâce à des incitations pour les développeurs comme des hackathons et des programmes de financement, attirant plus de talents dans l'écosystème.
Aerodrome a créé un écosystème DeFi robuste sur Base, attirant des participants particuliers et institutionnels. Avec des protocoles de premier plan tels qu'Uniswap, Aave, Balancer, Sushiswap, Curve, Stargate, Base a le potentiel de devenir un concurrent sérieux dans la course L2.
6. DeFi 1.0 : Ne sous-estimez pas les entreprises établies
Vous vous souvenez de l'époque où Aave et Uniswap dominaient DeFi ? C'était une époque pleine d'innovation et de possibilités infinies. Aujourd'hui, ils reviennent avec ambition.
Aave prévoit de propulser son stablecoin natif GHO dans de nouveaux écosystèmes comme Base et Avalanche.
Au début de 2024, la capitalisation boursière de GHO était de 35 millions de dollars, ayant augmenté de 350 % au cours des dix derniers mois, atteignant maintenant 160,1 millions de dollars.
Croissance des revenus du protocole Aave. Source : Token Terminal
Indicateurs de croissance d'Aave :
Les revenus jusqu'à présent cette année atteignent 50 millions de dollars, ce qui est le plus élevé parmi tous les protocoles de prêt ;
L'offre en circulation du stablecoin GHO atteint 160 millions de dollars ;
Le TVL d'ETH continue d'augmenter, atteignant actuellement 5,1 millions d'ETH (plus de 11 milliards de dollars), proche du précédent sommet ;
Grayscale a annoncé le lancement d'Aave Trust ;
GHO est actuellement en concurrence avec les 15 premiers stablecoins, l'intérêt des investisseurs institutionnels augmente.
Quant à Uniswap, il a récemment annoncé le lancement de sa propre blockchain : Unichain.
Nous avons précédemment exploré en profondeur les mises à jour de l'écosystème Uniswap v4 et les réactions à la publication d'Unichain, voici les mesures stratégiques mises à jour d'Uniswap :
Après le lancement d'Unichain, une migration massive de liquidités est attendue ;
L'un des principaux objectifs d'Unichain est d'aider les utilisateurs à réduire d'environ 95 % leurs coûts de Gas ;
Le lancement d'Unichain pourrait introduire de nouveaux mécanismes de staking ;
L'introduction d'un modèle de partage des revenus pourrait stimuler le prix de l'UNI ;
Le nombre de portefeuilles détenant des tokens UNI dépasse 400 000.
La part d'esprit des utilisateurs de DeFi a atteint son pic en août. Source : KaitoAi
Les plans de GHO d'Aave et d'Unichain d'Uniswap pourraient revitaliser DeFi 1.0, ramenant ces géants sous les projecteurs. Ces mesures pourraient redéfinir la dynamique des stablecoins et remodeler le paysage des DEX.
S'élever avec le vent
Le marché des cryptomonnaies a été très difficile ces dernières années. D'innombrables arnaques de type Ponzi et les effondrements de Terra et d'FTX nous ont plongés dans un long marché baissier. Dans tout le domaine, l'accent est mis sur la construction de plus de Layer 2 sur Ethereum. Maintenant, je sens que la tendance est en train de changer.
Nous devons également changer : arrêter les bêtises, surmonter le stress post-traumatique du marché baissier et se tenir au sommet de la vague.
