Avec l'explosion de la capitalisation boursière de GOAT, le secteur de l'IA, qui était au point mort depuis six mois, a enfin été relancé par une chèvre. L'IA, qui oscille entre la puissance de calcul décentralisée et les données décentralisées, a soudainement pris feu après l'anticipation du supercycle meme, remplissant le marché de divers concepts meme liés à l'IA.

Ce nouveau jeton qui a surpris même les anciens joueurs de memes a, par « accident », combiné les deux secteurs de l'IA et des memes, créant un secteur de meme AI plus séduisant et plus imaginatif. L'émission de jetons par l'IA elle-même, un récit qui n'avait jamais été tenté auparavant, semble si cohérent et natif dans le contexte d'une capitalisation boursière de plusieurs dizaines de millions.

L'histoire de GOAT mérite d'être soigneusement examinée, car en cours de route, nous pouvons apprendre les énormes écarts d'information qui existent actuellement sur le marché de la cryptographie, les préoccupations actuelles concernant les memes AI, ainsi que les directions et logiques de spéculation futures dans le secteur.

Effet a16z

Le terminal de vérité ( @truth_terminal ) a été lancé le 17 juin 2024, la raison initiale de sa notoriété étant que Marc Andreessen, co-fondateur d'a16z, a investi 50 000 dollars en Bitcoin.

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C'est un modèle d'IA affiné basé sur le modèle llama 3-70 b-base, tous les posts publiés sur X sont générés par lui-même puis publiés sélectivement après vérification par ses développeurs. Le 10 juillet, après avoir fait un don au terminal de vérité, Andreessen a laissé entendre qu'il émettrait son propre jeton et utiliserait les fonds collectés pour établir une communauté Discord. Le 11 octobre, le terminal de vérité a créé son propre meme « Goatseus Maximus » sur Twitter, et immédiatement après, un jeton meme homonyme GOAT est apparu sur pump.fun. Après avoir reçu l'approbation du terminal de vérité, le prix du jeton a explosé, augmentant de plus de 200 fois en l'espace d'une demi-journée, avec une capitalisation boursière atteignant un moment 20 millions de dollars.

Dans le contexte du modèle PVP de la plateforme PUMP, la plupart des soi-disant « chiens d'or » qui ont « couru » n'ont pas pu maintenir une capitalisation boursière élevée ce jour-là. La première flambée de GOAT était principalement due à la notoriété de a16z et de Marc, les gens « s'accrochant » au concept de l'AI-Bot investi par a16z. Par conséquent, après avoir atteint 20 millions, GOAT a rencontré son premier sommet, son comportement étant similaire à celui de la plupart des « demi-chiens d'or » de Solana, avec un prix qui est rapidement retombé ce jour-là à environ 6 millions. Il est clair que les attentes des gens pour GOAT restent ancrées dans la logique PVP, sans considérer le concept séduisant et l'espace d'imagination de l'émission de jetons par l'IA.

Par exemple, une adresse de fonds intelligents commençant par 3DKf (3DKfZz4iHgu42LGu3ttQxqz6u4m5z9ptuar8pBsRqkKC) a progressivement pris ses bénéfices après avoir réalisé des profits sur GOAT, le marché cherchant progressivement un autre récit.

Source de l'image : Dexscreener

Fait intéressant, ce cas de GOAT semble illustrer la longue chaîne de temps nécessaire à la formation d'un consensus de valeur sur le marché de la cryptographie. Dans cette industrie où la transmission d'informations est extrêmement rapide, l'espace d'arbitrage lié au « décalage d'information » n'est pas aussi petit que beaucoup le pensent.

Entre le 12 et le 13 octobre, le niveau de discussion autour de GOAT sur Twitter était déjà élevé, mais le prix de GOAT ne correspondait pas à son niveau d'activité, restant dans une fourchette de prix très sous-évaluée.

Le sauveur Moonshot, le « buzz » devient la « réponse parfaite » AI+Crypto.

GOAT a brisé la logique PVP, devenant un point de basculement pour le concept PVE, grâce à la poussée de Moonshot.

Après Moodeng, Moonshot a commencé à être considéré par l'industrie de la cryptographie comme le « Upbit du monde des memes ». De nombreux jetons meme lancés après Moonshot ont, en peu de temps, connu de bons niveaux d'augmentation. Moonshot est une application de l'App Store qui permet d'acheter et de vendre des Memecoins directement avec de la monnaie fiduciaire, visant à permettre aux utilisateurs d'acheter directement des jetons meme avec de la monnaie fiduciaire. Pour beaucoup de gens dans le domaine, cela a ouvert les vannes de la liquidité sur le marché des memes. Et GOAT est devenu, après Moodeng, un autre super bénéficiaire de Moonshot.

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Le 13 octobre, le prix de GOAT était à un point bas de 12 millions de dollars. À 8 h 41, le compte officiel de Moonshot a annoncé le lancement de GOAT.

Le prix de GOAT a alors rapidement augmenté, dépassant en moins d'une demi-heure le précédent sommet de 20 millions de dollars de capitalisation boursière, et en deux jours, il a franchi la barre des 100 millions de dollars. L'influence de GOAT s'est également étendue au-delà de son secteur, le récit des memes AI étant reconnu par davantage de personnes. Ce n'est pas seulement KOL le « roi des appels », mais aussi divers VC de haut niveau, des conseillers liés à Moonshot, etc.

Zhu Su, cofondateur de Three Arrows Capital, a déclaré sur les réseaux sociaux qu'il avait pris une position longue sur GOAT, avec un prix d'entrée moyen de 0,33976 dollars ; Wintermute est devenu le troisième plus grand détenteur de GOAT, détenant 1 % de l'offre totale de jetons. Chris Burniske, partenaire de Placeholder, a déclaré sur X que la naissance de GOAT marquait le début d'une prise de conscience par les gens et les machines que les machines pourraient utiliser la blockchain de manière très efficace. Raoul Pal, ancien cadre de Goldman Sachs et fondateur de l'institut de recherche macroéconomique Real Vision, a répondu : « Exactement, cela montre le pouvoir de l'intelligence artificielle autonome du futur. »

Les investisseurs intelligents qui avaient précédemment réalisé des bénéfices sont revenus, et les adresses mentionnées ci-dessus sont également revenues. Une baleine, qui avait vendu la plupart de ses jetons à un prix moyen de 0,0075 dollars, a racheté ses jetons à 0,03 dollars.

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Après avoir franchi les 100 m, la dynamique de GOAT est devenue incontrôlable, atteignant de nouveaux sommets, et a franchi la barre des 200 M en seulement deux jours. Le consensus sur PVE et AI meme commence progressivement à sortir de son cadre habituel, formant un puissant consensus dans l'industrie de la cryptographie.

Dans un environnement de PVP durable sur la plateforme Pump, c'est seulement à ce moment-là que nous avons réalisé que GOAT, aidé par le terminal de vérité, n'est pas un PVP, mais un tout nouveau récit « la combinaison de l'IA et des memes ». Les concepts d'IA et de meme s'adaptent parfaitement, comme le dit Andy Ayrey, le fondateur du terminal de vérité, l'IA conversant entre elle crée de bonnes conditions pour la propagation virale des memes.

Comparé à GOAT, la combinaison précédente de l'IA et de la crypto semblait assez maladroite, car sa nature était également de la monnaie VC émise par les parties prenantes du projet. Cependant, le « jeton émis par l'IA elle-même » a fait de nombreux KOL et même des VC des croyants. Cela a non seulement élevé la combinaison avec l'IA à un niveau supérieur, mais était également très Crypto Native dans son concept, tout en évitant les risques de régulation liés à l'émission de jetons, après tout, c'est un jeton émis par l'IA.

Sous l'effet de la peur de rater une opportunité collective, la capitalisation boursière de GOAT a grimpé, atteignant 600 millions de dollars le 20 octobre, des figures influentes de la cryptographie comme Arthur Hayes ont même déclaré que GOAT atteindrait une capitalisation de 1 milliard de dollars.

Faire une faute de frappe peut être fatal, la forêt noire des memes AI.

Cependant, GOAT ne semble pas être la réponse parfaite à l'IA + crypto. Le 20 octobre, le terminal de vérité a commis une faute de frappe en tweetant, écrivant « grouops » au lieu de « groups », entraînant une chute rapide de la capitalisation boursière de GOAT, passant de 27 millions de dollars à 14,4 millions de dollars.

L'incident de faute de frappe du terminal de vérité a suscité des discussions sur la question de savoir s'il s'agit réellement d'un être humain. Certains estiment que cette agitation autour du récit AImeme est une véritable conspiration, affirmant qu'il n'existe pas de robot terminal de vérité. L'opération du terminal de vérité serait entre les mains d'un groupe conspirateur, et les gens croient que l'IA ne ferait pas de fautes de frappe, entraînant une frénésie anti-IA.

Plus tard, après avoir étudié le modèle du terminal de vérité, les gens ont découvert que le modèle d'IA affiné basé sur le modèle llama 3-70 b-base avait moins de 0,1 % de chances de faire des fautes de frappe. Andy Ayrey, le fondateur du modèle du terminal de vérité, a également déclaré qu'il détenait 1,25 million de GOAT, dont une partie a été airdropée à des amis et des chercheurs en IA, mais il n'a effectué aucune transaction. Le portefeuille du terminal de vérité est gardé par lui-même et sera transféré à une entité légale (fiducie ou institution similaire) visant à satisfaire ses besoins. Avant la mise en place d'un processus de gouvernance transparent, il n'y aura aucune ajustement de sa quantité de jetons ; tous les tweets du terminal de vérité sont créés par l'IA elle-même, sans injection de messages dans ses demandes.

De plus, le trader de haut niveau Eugene Ng Ah Sio a déclaré sur les réseaux sociaux que la chute de GOAT représentait une bonne occasion d'achat pour lui, et il a déjà acheté GOAT. Eugene a déclaré que GOAT et GNON deviendraient des positions clés pour les tendances à long terme. « Si j'ai tort, je serai votre liquidité de sortie », a-t-il déclaré.

Le prix de GOAT a également été influencé par les déclarations d'Eugene et du fondateur du terminal de vérité, le prix de GOAT ayant rebondi de plus de 100 %, et il reste encore 94,83 %.

Même si actuellement, le prix de GOAT est revenu à son niveau d'avant la faute de frappe, les gens restent préoccupés, après tout, ce n'est qu'un « jeton AI à moitié ». Le fondateur du terminal de vérité, Andy Ayrey, a déclaré que le terminal de vérité ne se chargeait pas directement du lancement du jeton GOAT, mais qu'il avait seulement participé à sa promotion. Il s'agit plutôt d'une « recherche sur les risques de queue liés à la contagion des memes et à la créativité illimitée non supervisée à l'ère des [grands modèles de langage]. »

À ce stade, nous ne savons toujours pas si ce récit pourra continuer à se développer. De nombreuses baleines ont déjà commencé à réduire leur exposition à GOAT pour verrouiller leurs bénéfices, et dans ce « marché humide » nourri par la culture des memes AI (un lieu où les virus peuvent proliférer), il reste à voir jusqu'où GOAT pourra aller dans l'avenir, cela devra être prouvé par le marché.

Il semble qu'actuellement, les memes AI dépendent encore de manière significative des groupes conspirateurs. Dans ce cas, cela ressemble plus à un « demi meme AI », le terminal de vérité ne participant pas à l'émission de jetons, mais reconnaissant les jetons et participant à leur promotion. Il est indéniable que les memes AI ont un degré de sensualité élevé dans leur récit, avec un grand potentiel d'imagination dans leur utilisation, mais le marché n'attend pas seulement l'agitation de a16z et des memes d'appel d'IA. Le marché attend un jeton entièrement basé sur le déploiement par l'IA ou émis de manière autonome sur la plateforme Pump, un « meme AI » totalement équitable, sans manipulation, avec une distribution équitable de tous les jetons, propulsé par le consensus du marché, permettant à celui-ci de réaliser que l'intelligence artificielle autonome du futur peut également avoir de fortes applications sur la blockchain.

La création de GOAT n'est que le début de la frénésie autour des memes AI, ouvrant une nouvelle direction, et beaucoup d'autres memes AI apparaîtront par la suite. Il est toujours nécessaire de se méfier des groupes conspirateurs dans cette forêt noire tout en étant attentif à de nouvelles manières innovantes d'utiliser l'IA pour saisir les prochaines opportunités alpha. Peut-être qu'un jour, un tout nouveau meme AI sera complètement déployé par l'IA elle-même.