L'ETN VanEck Solana (VSOL) offre aux investisseurs la possibilité de s'exposer à la blockchain Solana (SOL), connue pour ses capacités de transaction à grande vitesse et son évolutivité pour les applications décentralisées. L'ETN est entièrement garanti par Solana, le SOL sous-jacent étant conservé en stockage à froid chez un dépositaire réglementé.
L'ETN suit l'indice MarketVector Solana VWAP Close, qui reflète la performance de Solana sur la base du prix moyen pondéré en fonction du volume. Au 21 octobre 2024, l'ETN VanEck Solana dispose d'actifs nets évalués à environ 75,88 millions de dollars. Le produit est structuré pour offrir aux investisseurs institutionnels un moyen sûr et efficace d'investir dans Solana sans détenir ou gérer directement l'actif eux-mêmes.
Coté sur plusieurs bourses européennes, dont Deutsche Börse Xetra, Euronext Paris, Euronext Amsterdam et SIX Swiss Exchange, l'ETN permet un accès et une négociation faciles pendant les heures normales de marché. L'ETN est domicilié au Liechtenstein, offrant une surveillance réglementaire multijuridictionnelle, bien qu'il ne soit pas conforme aux normes OPCVM. Les investisseurs sont soumis à un ratio de frais totaux (TER) de 1,50 %, qui couvre les frais de gestion et autres frais d'exploitation associés à l'ETN.
Source : VanEck
Selon une annonce sur la plateforme de médias sociaux X par Matthew Sigel, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez VanEck, ce produit offre désormais des récompenses de jalonnement aux investisseurs de toute l'Union européenne, permettant aux investisseurs de recevoir des récompenses SOL qui sont automatiquement réinvesties quotidiennement.
L'ETN VanEck Solana reflète les récompenses de jalonnement directement dans la valeur liquidative (NAV) du produit, ce qui entraîne une augmentation du montant de Solana (SOL) lié à chaque action. VanEck facture des frais de 25 % sur les récompenses de jalonnement, une mesure similaire à la mise à jour de son ETN Ethereum en avril, qui a introduit des récompenses de jalonnement pour Ethereum. Aux États-Unis, cependant, les ETF crypto avec récompenses de jalonnement n'ont pas encore été approuvés par la Securities and Exchange Commission (SEC).
En savoir plus sur le jalonnement et les frais de $VSOL –> https://t.co/wwdhYfta2yEU Frens, veuillez lire le prospectus de VSOL avant d'investir –> https://t.co/OWSejUxG4s
— matthew sigel, en convalescence (@matthew_sigel) 21 octobre 2024
L'ETN VanEck Solana permet aux investisseurs de gagner automatiquement des récompenses de jalonnement sans nécessiter aucune implication active. Le processus de jalonnement est entièrement non dépositaire, ce qui garantit que le SOL utilisé pour le jalonnement reste sous le contrôle du dépositaire à tout moment. Cela élimine tout risque de prêt, car le SOL n'est jamais transféré hors du stockage à froid du dépositaire, ce qui garantit la sécurité des actifs. Les investisseurs, quelle que soit la date à laquelle ils ont acheté l'ETN, bénéficient de manière égale des récompenses de jalonnement, qui sont distribuées proportionnellement après l'application de frais de jalonnement de 25 %.
Les récompenses, qui comprennent les récompenses inflationnistes, MEV et de bloc, sont ajoutées quotidiennement à la valeur liquidative (NAV) de l'ETN à la fin de chaque journée de négociation. Ces récompenses sont générées en déléguant le SOL à un validateur, mais le contrôle des actifs reste toujours entre les mains du dépositaire. Le nœud validateur reçoit des récompenses en fonction de chaque époque, et celles-ci sont réinvesties dans l'ETN, contribuant ainsi à améliorer la performance globale du produit.
Les investisseurs conservent la possibilité d'acheter, de vendre ou de conserver l'ETN comme tout autre produit négocié en bourse, ce qui garantit une liquidité totale, malgré le processus de jalonnement. VanEck souligne que le jalonnement n'affecte pas la possibilité de remboursement de l'ETN, même avec le blocage de la garantie pour le jalonnement. Le rendement annuel du jalonnement pour Solana se situe généralement entre 7 % et 9 %, bien que ce taux puisse varier en fonction de plusieurs facteurs, notamment le nombre de validateurs sur le réseau et la demande de transactions Solana.
La nature non dépositaire du jalonnement signifie que le SOL reste toujours en stockage à froid et qu'aucun prêt d'actifs n'a lieu. Les investisseurs reçoivent leurs récompenses nettes de jalonnement, calculées après déduction des frais de jalonnement de 25 %, qui sont intégrées quotidiennement à la valeur nette d'inventaire. Bien que les récompenses de jalonnement offrent un potentiel de revenu supplémentaire, elles ne sont pas garanties et le rendement peut fluctuer en fonction des changements du réseau et des conditions générales du marché.
